Titoli di Stato paesi-emergenti Obbligazioni UCRAINA

[nik.sala]

Qualcuno sa cosa è accaduto dopo il 23 alla XS0543783434?

Ecco qua
Ukraine
In particolare, x i TDS in scadenza nel 2015, ci sarà il seguente trattamento :

gli interessi maturati saranno aggiunti al nominale dei nuovi bond :

For each U.S.$1,000 or EUR 1,000 of principal of Designated Securities and Accrued Interest
thereon to be exchanged pursuant to the Invitation, Holders will receive (in each case converted into
U.S. dollars at the Applicable Exchange Rate (subject to rounding)):
• in the case of U.S. Dollar Securities, New Notes in a principal amount equal to the
sum of U.S.$800 plus Accrued Interest on the tendered Designated Securities and
GDP-linked Securities in a Notional Amount of U.S.$200 or
• in the case of Euro Securities, New Notes in a principal amount equal to the sum of
EUR 800 plus Accrued Interest on the tendered Designated Securities and GDPlinked
Securities in a Notional Amount equal to EUR 200).
Subject as provided in “The Invitation – Allocation of Consideration”, the aggregate principal
amount of New Notes to be received by a holder in connection with the settlement of the Invitation
will be delivered in the form of an interest in some or all of nine separate series of New Notes shown
in the table below:
• U.S.$ 7.75% notes due 2019
• U.S.$ 7.75% notes due 2020
• U.S.$ 7.75% notes due 2021
• U.S.$ 7.75% notes due 2022
• U.S.$ 7.75% notes due 2023
• U.S.$ 7.75% notes due 2024
• U.S.$ 7.75% notes due 2025
• U.S.$ 7.75% notes due 2026
• U.S.$ 7.75% notes due 2026
• U.S.$ 7.75% notes due 2027
Each Series of New Notes will have identical terms and conditions as set out below save for their Redemption Dates.

quelle scadenti nel 2015 riceveranno un trattamento di favore , spostate a scadenza unica nel 2019 , per le altro spezzatino

Holders of the September 2015 Notes and October 2015 Notes shall receive, upon settlement of the
transactions contemplated hereby, (i) only New Notes with a date specified for their redemption (a
“Redemption Date”) falling in 2019 and (ii) GDP-linked Securities.
All other Series of Designated Securities
Holders of all Series of Designated Securities other than the September 2015 Notes and the October
2015 Notes (together the “Priority Notes”) shall receive upon settlement of the transactions contemplated
hereby, (i) New Notes as provided in the next succeeding paragraph and (ii) GDP-linked Securities.
The New Notes to be received by each such Holder upon the Settlement Date shall be determined as
follows (defined terms having the meanings specified below):
1. The Non-2019 New Notes Allocation for such Holder allocated ratably across each of the
eight series of New Notes maturing between 2020 and 2027; plus
2. The Actual 2019 New Notes Allocation; plus
3. The Residual 2019 New Notes Amount for such Holder allocated ratably across each of the
eight series of New Notes maturing between 2020 and 2027.

 

[bosmeld]

UK SPV CREDIT FIN. 10/15 - Anleihe - WKN A1A1H8, ISIN XS0543744535 - ARIVA.DE

arrivata la cedola e gli ultimi giorni sono conteggiati gia con il nuovo tasso del 10,25%


per ora stanno mantenendo impegni presi. speriamo continuino

 

[tommy271]

Nello schema default selettivo Ucraina





In stato di default selettivo declassato il rating dell'Ucraina per l'agenzia americana Standard & Poor.


In particolare, S & P ha declassato a "SD" da "CC" a lungo termine e valutazione a breve termine di valuta estera del paese, e ha confermato la valutazione "CCC +" in valuta locale.


Dal 22 Settembre 2015 il Governo ha adottato una risoluzione di sospendere il pagamento previsto di interessi e capitale sul debito del governo centrale e con scadenza dal 23 settembre fino al 1 dicembre, 2015.

 

[lasagna]

Qualcuno ha novità per quanto riguarda i termini della ristrutturazione del debito dell'UCRAINA e l'emissione dei nuovi bond?
Grazie a chi fornisce informazioni

 

[gabor1959]

Qualcuno ha novità per quanto riguarda i termini della ristrutturazione del debito dell'UCRAINA e l'emissione dei nuovi bond?
Grazie a chi fornisce informazioni

l'assemblea degli obbligazionisti è fissata x il 14 ottobre, quindi ogni banca
darà il suo termine antecedente (la mia l'8 ottobre);
gli obbligazionisti in possesso dei titoli scadenti il 2015 riceveranno
solo titoli scadenti 2019;
gli altri spezzatino da 2019 a 2027;
x tutti 80% del valore nominale posseduto più GDP-Linked

 

[nik.sala]

La mia banca scrive così :
"Il valore nominale di emissione delle nuove obbligazioni e dei GDP-Linked Securities sarà
arrotondato per difetto, se necessario, al migliaio inferiore. Inoltre non saranno emessi titoli
con nominali inferiori a 100.000 USD per le nuove obbligazione e a 1.000 USD per le GDPLinked
Securities.
Qualora il nominale riveniente della nuova allocazione non raggiunga tali nominali minimi
verranno distribuiti importi cash derivanti dalla liquidazione delle frazioni"
Ma allora se io ho 50k del tds in Euro vengo completamente rimborsato cash ???

 

[capt.harlock]

UK SPV CREDIT FIN. 10/15 - Anleihe - WKN A1A1H8, ISIN XS0543744535 - ARIVA.DE

arrivata la cedola e gli ultimi giorni sono conteggiati gia con il nuovo tasso del 10,25%


per ora stanno mantenendo impegni presi. speriamo continuino

ancora nessuna controfferta sul t2.. non vorrei tirassero un cetriolone

 

[IL MARATONETA]

Bond Ucraina, al via la ristrutturazione. Tutti i dettagli

Gli obbligazionisti del Ucraina dovranno approvare la ristrutturazione dei titoli di stato il 14 ottobre. Cosa prevede l'offerta
L’Ucraina si appresta a ristrutturare i propri titoli di Stato. Il parlamento di Kiev ha approvato alla fine di settembre la legge che consente al Ministro delle Finanze Natalie Jaresko di strutturare nuove emissioni obbligazionarie da offrire in sostituzione ai portatori dei titoli di stato ucraini (Extraordinary Resolution), secondo gli accordi raggiunti fra i maggiori fondi d’investimento e lo Stato. Il tutto mentre l’agenzia di rating Standard & Poor’s ha messo l’Ucraina in “selective default” (SD).
Cosa prevede la Extraordinay Resolution


Tali accordi raggiunti in extremis, cioè prima che l’Ucraina andasse in default sulla scadenza di un bond da 500 milioni di dollari lo scorso 23 settembre, prevedono sostanzialmente un taglio del 20% del valore nominale dei titoli in circolazione e l’attribuzione di nuovi titoli in cambio con cedola fissa al 7,75% per tutti e scadenza compresa fra il 2020 e il 2027, ad eccezione dei bond con scadenza 2015 (XS0232329879, XS0543783434) che verranno allungati fino al 2019. Per la parte del nominale che verrà tagliata, verranno assegnati titoli legati all’andamento del Pil dell’Ucraina. In pratica, per ogni 1.000 obbligazioni nominali verranno assegnati 800 nuovi bond più 200 GDP-Linked Securities
Come meglio specificato nel Exchange Offer Memorandum(allegato in basso), Il valore nominale di emissione delle nuove obbligazioni e dei GDP-Linked Securities sarà arrotondato per difetto, se necessario, al migliaio inferiore. Inoltre non saranno emessi titoli con nominali inferiori a 100.000 Usd per le nuove obbligazione e a 1.000 USD per le GDP Linked Securities. Qualora il nominale riveniente della nuova allocazione non raggiunga tali nominali minimi, verranno distribuiti importi cash derivanti dalla liquidazione delle frazioni. Le obbligazioni in Euro con cedola 4,95% 2015 (XS0232329879) saranno convertite in dollari prima del cambio coi nuovi titoli e gli interessi maturati verranno inclusi nel valore nominale, così come avverrà per il bond già scaduto lo scorso 23 settembre 2015, la cui cedola è stata sospesa

Obbligazionisti Ucraina chiamati a votare il 14 ottobre




Dal punto di vista pratico, però, saranno gli obbligazionisti a decidere a maggioranza in una riunione speciale fissata per il 14 ottobre 2015. I possessori di obbligazioni Ucraina – come riportato nel Exchange Offer Memorandum – dovranno dare disposizioni alla propria banca depositaria dei titoli istruzioni di voto sulla Extraordinary Resolution entro il 12 ottobre: votando a favore si autorizzerà l’Ucraina a finalizzare lo scambio autorizzando contestualmente il Trustee di rifiutare ogni possibile evento di default. Votando contro non si autorizzerà l’emittente ad ottemperare allo scambio. In ogni caso, nell’eventualità dell’approvazione del piano da parte della maggioranza degli obbligazionisti, anche coloro che abbiano espresso voto contrario riceveranno comunque i nuovi titoli. In caso di approvazione della Extraordinary Resolution, le operazioni di scambio con nuovi titoli inizieranno il prossimo 27 ottobre per concludersi entro il 1 dicembre 2015.

 

[Gaudente]

Qualora il nominale riveniente della nuova allocazione non raggiunga tali nominali minimi, verranno distribuiti importi cash derivanti dalla liquidazione delle frazioni.

il problema e': quale sara' mai il prezzo reveniente dalla liquidazione delle frazioni (chiamale frazioni poi, nel mio caso sarebbero 80.000 $) ? Mi sa che domani vendo il titolo a mercato

 

[tommy271]

il problema e': quale sara' mai il prezzo reveniente dalla liquidazione delle frazioni (chiamale frazioni poi, nel mio caso sarebbero 80.000 $) ? Mi sa che domani vendo il titolo a mercato

Ogni default è proprio un caso a se stante ... questa faccenda dei 100K sembra proprio studiata a tavolino per il retail, salvaguardando i grossi fondi come Templeton.

In Grecia siamo stati omaggiati con una ventina di titoli con importi minimi da 1 euro (per far felici le banche) qui addirittura si parla di lotti da 8 titoli 100.000 euro (ciascuno?) ...