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Forumer storico
Sanpaolo Imi: Opa Eurizon su B.Fideuram a 5 euro/azione -2-
TORINO (MF-DJ)--Il Cda di Sanpaolo Imi, dopo aver esaminato lo status del processo di quotazione di Eurizon Financial Group, che prosegue secondo il calendario programmato, ha approvato la proposta formulata da Eurizon in merito a un'operazione di razionalizzazione dell'assetto partecipativo di B.Fideuram, controllata direttamente da Eurizon con il 73,37% del capitale.
Il Cda di Eurizon ha quindi deliberato il lancio di un'Opa volontaria totalitaria sulle azioni di B.Fideuram detenute da terzi ad un prezzo pari a 5 euro per azione. L'Opa volontaria e' volta ad assicurare, si legge in una nota, la massima trasparenza nei confronti dei soci di minoranza di B.Fideuram in vista della quotazione di Eurizon. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:22 ET (17:22 GMT)
Sanpaolo Imi: Opa Eurizon su B.Fideuram a 5 euro/azione -3-
L'operazione, prosegue la nota, rappresenta il primo passo di un processo che condurra' al delisting di B.Fideuram o a seguito dell'esercizio del diritto di acquisto (squeeze-out) di cui all'art. 111 del Tuf o a seguito della sua incorporazione per fusione nella controllante Eurizon dopo la quotazione in Borsa di quest'ultima (e comunque entro primavera 2007) e lo scorporo della attivita' bancaria di B.Fideuram.
La razionalizzazione dell'assetto partecipativo non avra' impatti sul perimetro e sull'operativita' di B.Fideuram, il cui ruolo come asset gatherer e il cui marchio verranno ulteriormente valorizzati nell'ambito del Gruppo Eurizon. Dal punto di vista strategico, tale operazione portera' a una razionalizzazione della struttura di controllo del Gruppo Eurizon e a una maggiore velocita' decisionale, entrambi fattori determinanti per gli importanti obiettivi di sviluppo che si intendono perseguire dopo la quotazione.
Il corrispettivo dell'Opa di 5 euro per azione ordinaria incorpora un premio del 10% rispetto alle quotazioni di mercato del 30 giugno 2006 di B.Fideuram e un premio equivalente all'11 % della media dei prezzi ufficiali delle azioni negli ultimi 3 mesi. L'avvio dell'offerta e' previsto entro la fine di agosto con chiusura del periodo di offerta e annuncio dei risultati nel mese di settembre. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:25 ET (17:25 GMT)
Sanpaolo Imi: Opa Eurizon su B.Fideuram a 5 euro/azione -4-
L'Opa non e' soggetta a soglie di adesione e sara' condizionata al mancato verificarsi di eventi straordinari negativi di mercato. Al fine di avviare l'operazione di fusione di B.Fideuram in Eurizon Financial Group, i Consigli delle due societa' hanno deciso le convocazioni delle rispettive assemblee per deliberare l'operazione in data 12 gennaio 2007 in prima convocazione e in data 16 gennaio 2007 in seconda.
Il rapporto di cambio sara' determinato successivamente alla quotazione di Eurizon Financial Group (che e' prevista nell'autunno 2006) e comunque entro l'inizio di dicembre, adottando le metodologie di valutazione tipicamente utilizzate in operazioni di simile natura. A tal fine, precisa la nota, si avra' riguardo principalmente alle metodologie fondamentali basate su criteri patrimoniali, reddituali e finanziari, tenendo conto anche delle metodologie valutative specifiche per la componente assicurativa.
Si potranno prendere a riferimento anche metodologie basate sui multipli di mercato di societa' comparabili operanti nei settori di riferimento. Al momento della determinazione del rapporto di concambio, qualsiasi riferimento a prezzi di mercato verra' fatto tenendo in considerazione la ridotta raffrontabilita' o significativita' dei prezzi di Borsa influenzati dalle operazioni straordinarie (Opa e Ipo) intercorse nel periodo precedente la determinazione del concambio.
Il rapporto di cambio sara' sottoposto alle valutazioni di congruita' previste dalla normativa vigente in materia. Al servizio del concambio e' inoltre previsto che Eurizon emetta azioni ordinarie. Prima del completamento della fusione, e' previsto che B.Fideuram conferisca il proprio complesso aziendale a una societa' da essa integralmente controllata che proseguira' nell'esercizio della attivita' bancaria e che assumera' la denominazione di Banca Fideuram. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:29 ET (17:29 GMT)
Sanpaolo Imi: Opa Eurizon su B.Fideuram a 5 euro/azione -5-
All'esito del conferimento la societa' conferente mutera' il proprio oggetto sociale in quello di una societa' finanziaria. Il conferimento del complesso aziendale di B.Fideuram e' subordinato all'autorizzazione di Banca d'Italia.
Per effetto delle deliberazioni previste in relazione all'operazione, agli azionisti di B.Fideuram spettera' il diritto di recesso ai sensi e per gli effetti di cui agli articoli 2437 e seguenti del Codice Civile. Essendo B.Fideuram una societa' quotata, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sara' determinato facendo esclusivo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei 6 mesi che precedono la pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'assemblea cui si provvedera' nei prossimi giorni.
Nell'ipotesi in cui la pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'assemblea avvenisse in data odierna, il valore di liquidazione di ciascuna azione di B.Fideuram sarebbe pari ad 4,71 euro: rispetto a tale valore il prezzo dell'Opa incorpora un premio del 6 %. La chiusura dell'operazione, che comportera' il delisting di B.Fideuram, e' prevista per la primavera del 2007, compatibilmente con l'evolversi del processo di quotazione, la tempistica delle autorizzazioni e con le condizioni di mercato. Sanpaolo Imi, conclude la nota, ha studiato l'operazione con il supporto dell'advisor Citigroup. Banca Imi, Merrill Lynch e Ubs hanno agito in qualita' di financial advisor di Eurizon Financial Group. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:31 ET (17:31 GMT)
*Sanpaolo Imi: iter Ipo Eurizon procede secondo programma
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:17 ET (17:17 GMT)
*Opa B.Fideuram: al via entro fine agosto
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:17 ET (17:17 GMT)
TORINO (MF-DJ)--Il Cda di Sanpaolo Imi, dopo aver esaminato lo status del processo di quotazione di Eurizon Financial Group, che prosegue secondo il calendario programmato, ha approvato la proposta formulata da Eurizon in merito a un'operazione di razionalizzazione dell'assetto partecipativo di B.Fideuram, controllata direttamente da Eurizon con il 73,37% del capitale.
Il Cda di Eurizon ha quindi deliberato il lancio di un'Opa volontaria totalitaria sulle azioni di B.Fideuram detenute da terzi ad un prezzo pari a 5 euro per azione. L'Opa volontaria e' volta ad assicurare, si legge in una nota, la massima trasparenza nei confronti dei soci di minoranza di B.Fideuram in vista della quotazione di Eurizon. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:22 ET (17:22 GMT)
Sanpaolo Imi: Opa Eurizon su B.Fideuram a 5 euro/azione -3-
L'operazione, prosegue la nota, rappresenta il primo passo di un processo che condurra' al delisting di B.Fideuram o a seguito dell'esercizio del diritto di acquisto (squeeze-out) di cui all'art. 111 del Tuf o a seguito della sua incorporazione per fusione nella controllante Eurizon dopo la quotazione in Borsa di quest'ultima (e comunque entro primavera 2007) e lo scorporo della attivita' bancaria di B.Fideuram.
La razionalizzazione dell'assetto partecipativo non avra' impatti sul perimetro e sull'operativita' di B.Fideuram, il cui ruolo come asset gatherer e il cui marchio verranno ulteriormente valorizzati nell'ambito del Gruppo Eurizon. Dal punto di vista strategico, tale operazione portera' a una razionalizzazione della struttura di controllo del Gruppo Eurizon e a una maggiore velocita' decisionale, entrambi fattori determinanti per gli importanti obiettivi di sviluppo che si intendono perseguire dopo la quotazione.
Il corrispettivo dell'Opa di 5 euro per azione ordinaria incorpora un premio del 10% rispetto alle quotazioni di mercato del 30 giugno 2006 di B.Fideuram e un premio equivalente all'11 % della media dei prezzi ufficiali delle azioni negli ultimi 3 mesi. L'avvio dell'offerta e' previsto entro la fine di agosto con chiusura del periodo di offerta e annuncio dei risultati nel mese di settembre. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:25 ET (17:25 GMT)
Sanpaolo Imi: Opa Eurizon su B.Fideuram a 5 euro/azione -4-
L'Opa non e' soggetta a soglie di adesione e sara' condizionata al mancato verificarsi di eventi straordinari negativi di mercato. Al fine di avviare l'operazione di fusione di B.Fideuram in Eurizon Financial Group, i Consigli delle due societa' hanno deciso le convocazioni delle rispettive assemblee per deliberare l'operazione in data 12 gennaio 2007 in prima convocazione e in data 16 gennaio 2007 in seconda.
Il rapporto di cambio sara' determinato successivamente alla quotazione di Eurizon Financial Group (che e' prevista nell'autunno 2006) e comunque entro l'inizio di dicembre, adottando le metodologie di valutazione tipicamente utilizzate in operazioni di simile natura. A tal fine, precisa la nota, si avra' riguardo principalmente alle metodologie fondamentali basate su criteri patrimoniali, reddituali e finanziari, tenendo conto anche delle metodologie valutative specifiche per la componente assicurativa.
Si potranno prendere a riferimento anche metodologie basate sui multipli di mercato di societa' comparabili operanti nei settori di riferimento. Al momento della determinazione del rapporto di concambio, qualsiasi riferimento a prezzi di mercato verra' fatto tenendo in considerazione la ridotta raffrontabilita' o significativita' dei prezzi di Borsa influenzati dalle operazioni straordinarie (Opa e Ipo) intercorse nel periodo precedente la determinazione del concambio.
Il rapporto di cambio sara' sottoposto alle valutazioni di congruita' previste dalla normativa vigente in materia. Al servizio del concambio e' inoltre previsto che Eurizon emetta azioni ordinarie. Prima del completamento della fusione, e' previsto che B.Fideuram conferisca il proprio complesso aziendale a una societa' da essa integralmente controllata che proseguira' nell'esercizio della attivita' bancaria e che assumera' la denominazione di Banca Fideuram. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:29 ET (17:29 GMT)
Sanpaolo Imi: Opa Eurizon su B.Fideuram a 5 euro/azione -5-
All'esito del conferimento la societa' conferente mutera' il proprio oggetto sociale in quello di una societa' finanziaria. Il conferimento del complesso aziendale di B.Fideuram e' subordinato all'autorizzazione di Banca d'Italia.
Per effetto delle deliberazioni previste in relazione all'operazione, agli azionisti di B.Fideuram spettera' il diritto di recesso ai sensi e per gli effetti di cui agli articoli 2437 e seguenti del Codice Civile. Essendo B.Fideuram una societa' quotata, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sara' determinato facendo esclusivo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei 6 mesi che precedono la pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'assemblea cui si provvedera' nei prossimi giorni.
Nell'ipotesi in cui la pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'assemblea avvenisse in data odierna, il valore di liquidazione di ciascuna azione di B.Fideuram sarebbe pari ad 4,71 euro: rispetto a tale valore il prezzo dell'Opa incorpora un premio del 6 %. La chiusura dell'operazione, che comportera' il delisting di B.Fideuram, e' prevista per la primavera del 2007, compatibilmente con l'evolversi del processo di quotazione, la tempistica delle autorizzazioni e con le condizioni di mercato. Sanpaolo Imi, conclude la nota, ha studiato l'operazione con il supporto dell'advisor Citigroup. Banca Imi, Merrill Lynch e Ubs hanno agito in qualita' di financial advisor di Eurizon Financial Group. Com/pl
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:31 ET (17:31 GMT)
*Sanpaolo Imi: iter Ipo Eurizon procede secondo programma
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:17 ET (17:17 GMT)
*Opa B.Fideuram: al via entro fine agosto
(END) Dow Jones Newswires
July 04, 2006 13:17 ET (17:17 GMT)