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Kairos è il tempo che ci trasforma.
Buy 5 milioni di euro
Borgosesia 6.30%
167% di collaterale
In collocamento
Borgosesia 6.30%
167% di collaterale
In collocamento
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Progetto Martingala Obbligazionaria BY RUSSIABOND VOLUME : 5-6....il seguito
- Creatore Discussione russiabond
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Kairos è il tempo che ci trasforma.
Azionisti dell'istituto Atesino di Sviluppo
Che è azionista rilevante di Borgosesia
L'Istituto Atesino di Sviluppo (ISA) è una società di partecipazioni che investe in aziende, con una forte base nel Trentino, e i proprietari sono i suoi soci, tra cui spiccano Trentino Sviluppo SpA, Fondazione Caritro, La Finanziaria Trentina Fincoop SpA, e altre entità come Agriduemila Srl, oltre ad altri investitori privati (come dimostra l'ingresso di Ethica Wines), gestendo un portafoglio diversificato di partecipazioni immobiliari e industriali.
Chi sono i soci e le partecipazioni principali:
Che è azionista rilevante di Borgosesia
L'Istituto Atesino di Sviluppo (ISA) è una società di partecipazioni che investe in aziende, con una forte base nel Trentino, e i proprietari sono i suoi soci, tra cui spiccano Trentino Sviluppo SpA, Fondazione Caritro, La Finanziaria Trentina Fincoop SpA, e altre entità come Agriduemila Srl, oltre ad altri investitori privati (come dimostra l'ingresso di Ethica Wines), gestendo un portafoglio diversificato di partecipazioni immobiliari e industriali.
Chi sono i soci e le partecipazioni principali:
- Trentino Sviluppo SpA: Forte partecipazione, essendo l'ente di sviluppo della Provincia Autonoma di Trento.
- Fondazione Caritro: Anche la Fondazione Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto è tra i soci fondatori.
- La Finanziaria Trentina Fincoop SpA: Un altro importante attore finanziario locale.
- Investimenti immobiliari: ISA possiede attivamente immobili, inclusa la propria sede a Le Albere a Trento, tramite la sua controllata Investimenti Immobiliari Atesini Srl.
- Partecipazioni industriali: ISA investe in settori strategici come il food & beverage (es. Ethica Wines) e altri settori ad alto potenziale di sviluppo, supportando la crescita economica del territorio.
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Azionisti
Borgosesia S.p.A. è controllata dal gruppo CDR Advance Capital S.p.A. e tra i suoi azionisti principali figurano anche entità come I.S.A. Istituto Atesino Di Sviluppo, Sofia Holding S.R.L., e Carlo Tassara S.p.A., con una storia recente che ha coinvolto partnership e cessioni di quote (es. a DDM INVEST III AG per cartolarizzazioni) per la gestione di crediti non performanti, operando nel settore immobiliare alternativo.
Azionisti e Controllo:
Borgosesia S.p.A. è controllata dal gruppo CDR Advance Capital S.p.A. e tra i suoi azionisti principali figurano anche entità come I.S.A. Istituto Atesino Di Sviluppo, Sofia Holding S.R.L., e Carlo Tassara S.p.A., con una storia recente che ha coinvolto partnership e cessioni di quote (es. a DDM INVEST III AG per cartolarizzazioni) per la gestione di crediti non performanti, operando nel settore immobiliare alternativo.
Azionisti e Controllo:
- Controllo: Il controllo della società è detenuto da CDR Advance Capital S.p.A..
- Altri Soci Rilevanti: Altri importanti azionisti includono I.S.A. Istituto Atesino Di Sviluppo S.p.A., Sofia Holding S.R.L., e Carlo Tassara S.p.A..
- Coinvolgimento di DDM INVEST III AG: Nel 2021, Borgosesia ha ceduto una parte delle proprie azioni a DDM INVEST III AG per creare un programma di cartolarizzazione ("AssetCo") per crediti non performanti, come indicato da Borgosesia Spa.
- Borgosesia è quotata su Borsa Italiana e si concentra sugli investimenti in asset alternativi e non performanti, in particolare nel settore immobiliare.
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Rating
Rating emittente
Borgosesia S.p.A., la società quotata, ha un rating di merito creditizio di A3- (Affirm) da Modefinance a novembre 2025, che indica una buona capacità di onorare gli impegni e una lieve dipendenza dalle condizioni economiche, con un giudizio analogo a un A- di altre agenzie. Gli analisti su piattaforme come Investing.com suggeriscono un rating condiviso di "Compra Adesso" (Buy) per le sue azioni, basato su indicazioni di acquisto.
Dettagli sul Rating di Credito (Modefinance):
Rating emittente
Borgosesia S.p.A., la società quotata, ha un rating di merito creditizio di A3- (Affirm) da Modefinance a novembre 2025, che indica una buona capacità di onorare gli impegni e una lieve dipendenza dalle condizioni economiche, con un giudizio analogo a un A- di altre agenzie. Gli analisti su piattaforme come Investing.com suggeriscono un rating condiviso di "Compra Adesso" (Buy) per le sue azioni, basato su indicazioni di acquisto.
Dettagli sul Rating di Credito (Modefinance):
- Rating Assegnato: A3- (Affirm).
- Significato: Adeguata capacità di far fronte agli obblighi finanziari, con una leggera sensibilità alle avversità economiche.
- Aggiornamenti: Conferma a novembre 2025
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Regolamento del Prestito obbligazionario Borgosesia 6.3%
"12. Status delle Obbligazioni
Le Obbligazioni costituiscono obbligazioni dirette, incondizionate e non subordinate a tutti gli altri debiti dell’Emittente e saranno considerate in ogni momento di pari grado tra di loro e, fatti salvi gli effetti portati dalla Garanzia, almeno di pari grado con le altre obbligazioni non subordinate e chirografe presenti e future dell’Emittente. "
"12. Status delle Obbligazioni
Le Obbligazioni costituiscono obbligazioni dirette, incondizionate e non subordinate a tutti gli altri debiti dell’Emittente e saranno considerate in ogni momento di pari grado tra di loro e, fatti salvi gli effetti portati dalla Garanzia, almeno di pari grado con le altre obbligazioni non subordinate e chirografe presenti e future dell’Emittente. "
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Borgosesia emette bond da 50 milioni con pegno su asset
Borgosesia, società attiva negli investimenti in asset alternativi e nella gestione e valorizzazione di portafogli immobiliari e di crediti, comunica l'avvio, in data odierna, del collocamento del
finanza.repubblica.it
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Kairos è il tempo che ci trasforma.
Ho caricato e letto il Regolamento del Prestito Obbligazionario “Borgosesia 6,30%” .
Dimmi pure cosa vuoi fare con il documento. Posso, ad esempio:
fare un riassunto esecutivo (termini chiave, durata, rendimento, rimborso);
preparare una scheda per investitori (pro/contro, rischi principali, covenant);
analizzare rischi e tutele (garanzia, PFN/PN, eventi rilevanti);
verificare coerenza giuridica o segnalare punti critici;
confrontarlo con altri bond simili;
estrarre una timeline dei flussi di cassa (cedole e rimborsi);
semplificarlo in linguaggio non tecnico.
Indicami l’obiettivo e il livello di dettaglio che preferisci.
Ecco una scheda per investitori sintetica e operativa sul Prestito Obbligazionario “Borgosesia 6,30%” .
---
Scheda per Investitori
Borgosesia S.p.A. – Bond 6,30%
1. Emittente
Società: Borgosesia S.p.A.
Settore: Investimenti in asset alternativi e gestione per conto terzi
Sede: Milano
Mercato di quotazione previsto: Euronext Access Milan – segmento professionale
---
2. Caratteristiche dell’emissione
Tipologia: Obbligazioni chirografarie non convertibili
Importo massimo: € 50.000.000
Numero massimo titoli: 50.000
Valore nominale unitario: € 1.000
Prezzo di emissione: 100% del valore nominale
Forma: Dematerializzata (Monte Titoli – Euronext Securities Milan)
---
3. Durata
Data di prima emissione: entro 31 gennaio 2026
Scadenza: 60 mesi dalla data di prima emissione
Durata massima: 5 anni
---
4. Rendimento
Tasso fisso: 6,30% annuo lordo
Convenzione di calcolo: Actual/360
Pagamento cedole: Trimestrale, posticipato
Data di pagamento: ultimo giorno di ciascun trimestre solare
---
5. Rimborso del capitale
A scadenza: alla pari (100% del valore nominale residuo)
Rimborso anticipato obbligatorio:
In caso di incassi da titoli di debito / nuovi investimenti oltre il 24° mese
Attivato al raggiungimento di € 500.000 (importo soglia)
Rimborso anticipato facoltativo (emittente):
Esercitabile dopo il 31 dicembre 2026
Totale o parziale, alla pari + interessi maturati
---
6. Garanzie
Garanzia reale/assimilata:
Pegno o mandato irrevocabile ex art. 1723 c.c.
Valore pari al 167% del capitale obbligazionario in circolazione
Su titoli di debito emessi da Cessionaria S.r.l. e su crediti/titoli di cartolarizzazione
Rappresentante Comune: previsto (se nominato) a tutela degli obbligazionisti
---
7. Covenant finanziari
Parametro chiave:
PFN / Patrimonio Netto ≤ 3,5
Verifica: annuale su base di bilancio consolidato
Obbligo informativo: pubblicazione dichiarazione sui parametri entro 10 giorni lavorativi dall’approvazione del bilancio
---
8. Diritti degli obbligazionisti
Rimborso anticipato su evento rilevante, tra cui:
Mancato pagamento di interessi o capitale
Violazione del covenant PFN/PN
Insolvenza, procedure concorsuali
Violazioni gravi di legge o del regolamento
Evento pregiudizievole significativo
Assemblea degli Obbligazionisti con poteri ex art. 2415 c.c.
---
9. Destinatari dell’offerta
Prima sottoscrizione:
Investitori professionali e investitori al dettaglio
Minimo: € 100.000
Successiva negoziazione:
Solo investitori professionali
---
10. Utilizzo dei proventi
Sviluppo del core business
Esigenze di tesoreria dell’emittente e delle controllate
---
11. Regime fiscale
Tassazione secondo normativa vigente in capo all’investitore
Nessun gross-up in caso di ritenute fiscali
---
12. Punti di forza
Tasso fisso elevato (6,30%)
Garanzia con overcollateralizzazione (167%)
Covenant finanziario chiaro
Rimborso anticipato obbligatorio in caso di incassi
Quotazione prevista su mercato regolamentato MTF
---
13. Principali rischi
Rischio emittente / settore (asset alternativi)
Liquidità limitata (mercato professionale)
Complessità della struttura di garanzia
Assenza di rating
Subordinazione solo di fatto rispetto a debiti privilegiati
---
Se vuoi, posso:
adattare la scheda a uso commerciale/MiFID
preparare una one-page PDF
oppure aggiungere una valutazione rischio–rendimento comparativa.
Dimmi pure cosa vuoi fare con il documento. Posso, ad esempio:
fare un riassunto esecutivo (termini chiave, durata, rendimento, rimborso);
preparare una scheda per investitori (pro/contro, rischi principali, covenant);
analizzare rischi e tutele (garanzia, PFN/PN, eventi rilevanti);
verificare coerenza giuridica o segnalare punti critici;
confrontarlo con altri bond simili;
estrarre una timeline dei flussi di cassa (cedole e rimborsi);
semplificarlo in linguaggio non tecnico.
Indicami l’obiettivo e il livello di dettaglio che preferisci.
Ecco una scheda per investitori sintetica e operativa sul Prestito Obbligazionario “Borgosesia 6,30%” .
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Scheda per Investitori
Borgosesia S.p.A. – Bond 6,30%
1. Emittente
Società: Borgosesia S.p.A.
Settore: Investimenti in asset alternativi e gestione per conto terzi
Sede: Milano
Mercato di quotazione previsto: Euronext Access Milan – segmento professionale
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2. Caratteristiche dell’emissione
Tipologia: Obbligazioni chirografarie non convertibili
Importo massimo: € 50.000.000
Numero massimo titoli: 50.000
Valore nominale unitario: € 1.000
Prezzo di emissione: 100% del valore nominale
Forma: Dematerializzata (Monte Titoli – Euronext Securities Milan)
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3. Durata
Data di prima emissione: entro 31 gennaio 2026
Scadenza: 60 mesi dalla data di prima emissione
Durata massima: 5 anni
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4. Rendimento
Tasso fisso: 6,30% annuo lordo
Convenzione di calcolo: Actual/360
Pagamento cedole: Trimestrale, posticipato
Data di pagamento: ultimo giorno di ciascun trimestre solare
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5. Rimborso del capitale
A scadenza: alla pari (100% del valore nominale residuo)
Rimborso anticipato obbligatorio:
In caso di incassi da titoli di debito / nuovi investimenti oltre il 24° mese
Attivato al raggiungimento di € 500.000 (importo soglia)
Rimborso anticipato facoltativo (emittente):
Esercitabile dopo il 31 dicembre 2026
Totale o parziale, alla pari + interessi maturati
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6. Garanzie
Garanzia reale/assimilata:
Pegno o mandato irrevocabile ex art. 1723 c.c.
Valore pari al 167% del capitale obbligazionario in circolazione
Su titoli di debito emessi da Cessionaria S.r.l. e su crediti/titoli di cartolarizzazione
Rappresentante Comune: previsto (se nominato) a tutela degli obbligazionisti
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7. Covenant finanziari
Parametro chiave:
PFN / Patrimonio Netto ≤ 3,5
Verifica: annuale su base di bilancio consolidato
Obbligo informativo: pubblicazione dichiarazione sui parametri entro 10 giorni lavorativi dall’approvazione del bilancio
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8. Diritti degli obbligazionisti
Rimborso anticipato su evento rilevante, tra cui:
Mancato pagamento di interessi o capitale
Violazione del covenant PFN/PN
Insolvenza, procedure concorsuali
Violazioni gravi di legge o del regolamento
Evento pregiudizievole significativo
Assemblea degli Obbligazionisti con poteri ex art. 2415 c.c.
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9. Destinatari dell’offerta
Prima sottoscrizione:
Investitori professionali e investitori al dettaglio
Minimo: € 100.000
Successiva negoziazione:
Solo investitori professionali
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10. Utilizzo dei proventi
Sviluppo del core business
Esigenze di tesoreria dell’emittente e delle controllate
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11. Regime fiscale
Tassazione secondo normativa vigente in capo all’investitore
Nessun gross-up in caso di ritenute fiscali
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12. Punti di forza
Tasso fisso elevato (6,30%)
Garanzia con overcollateralizzazione (167%)
Covenant finanziario chiaro
Rimborso anticipato obbligatorio in caso di incassi
Quotazione prevista su mercato regolamentato MTF
---
13. Principali rischi
Rischio emittente / settore (asset alternativi)
Liquidità limitata (mercato professionale)
Complessità della struttura di garanzia
Assenza di rating
Subordinazione solo di fatto rispetto a debiti privilegiati
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Se vuoi, posso:
adattare la scheda a uso commerciale/MiFID
preparare una one-page PDF
oppure aggiungere una valutazione rischio–rendimento comparativa.
ilfavolosooo
Nuovo forumer
Io leggevo che è stata "ammessa alla sottoscrizione/prenotazione" una I° Tranche da 15 milioni per poi arrivare a regime al collocamento degli interi 50 milioni previsti. Quello che non mi è chiaro è se questo avverrà entro il 31/01/2026 o se questa è la data entro la quale il titolo andrà ammesso alla negoziazione sul mercato MTF. Si insomma chiedo se qualcuno mi sa dire se per un eventuale acquisto dovrò attendere la quotazione ufficiale (con l'incognita di dovermelo eventualmente anche già trovare da subito sopra la pari) o se c'è ancora modo di sottoscriverlo "in collocamento" a 100.
La mia banca interpellata già un paio di gg fa non mi è stata di grande aiuto (.....ma è normale, io quando alzo il telefono non godo mica l'autorevolezza del buon Lucio)
La mia banca interpellata già un paio di gg fa non mi è stata di grande aiuto (.....ma è normale, io quando alzo il telefono non godo mica l'autorevolezza del buon Lucio)
