Progetto Martingala Obbligazionaria BY RUSSIABOND VOLUME : 5....il seguito

[frariva]

 

[captain sparrow]

TEMPESTA PERFETTA NEI MERCATI OBBLIGAZIONARI GLOBALI: DOSSIER ESTESO E COMPLETO

PREMESSA

substack.com

Sicuramente molto pessimista, ma dice anche realtà veritiere. Comunque il mondo è sempre andato avanti, anche se con qualche brutto scossone, come nel 29. Non credo finirà questo giro

 

[lupomar]

Scusate ma, a parte il pessimismo cosmico, ci sono per lo meno 2 affermazioni del tutto false:
- Italia: lo spread si allarga, Roma continua a sperare nell’aiuto della BCE, ma il PEPP non potrà essere eterno.
- Curve dei rendimenti: inversioni persistenti in USA ed Europa segnalano recessione imminente.

Lo spread italiano, malgrado tutto, è in una delle co0ndizioni migliori della storia.
La curva dei rendimenti USA è ancora invertita, ma sta rientrando (un anno fa era ben peggio), la curva dei rendimenti in Europa NON è invertita, in particolare quella Italiana, direi che è perfetta.

 

[russiabond]

Scusate ma, a parte il pessimismo cosmico, ci sono per lo meno 2 affermazioni del tutto false:
- Italia: lo spread si allarga, Roma continua a sperare nell’aiuto della BCE, ma il PEPP non potrà essere eterno.
- Curve dei rendimenti: inversioni persistenti in USA ed Europa segnalano recessione imminente.

Lo spread italiano, malgrado tutto, è in una delle co0ndizioni migliori della storia.
La curva dei rendimenti USA è ancora invertita, ma sta rientrando (un anno fa era ben peggio), la curva dei rendimenti in Europa NON è invertita, in particolare quella Italiana, direi che è perfetta.

Sarà un veggente

 

[frariva]

 

[russiabond]

 

[Spitfireone]

Scusate ma, a parte il pessimismo cosmico, ci sono per lo meno 2 affermazioni del tutto false:
- Italia: lo spread si allarga, Roma continua a sperare nell’aiuto della BCE, ma il PEPP non potrà essere eterno.
- Curve dei rendimenti: inversioni persistenti in USA ed Europa segnalano recessione imminente.

Lo spread italiano, malgrado tutto, è in una delle co0ndizioni migliori della storia.
La curva dei rendimenti USA è ancora invertita, ma sta rientrando (un anno fa era ben peggio), la curva dei rendimenti in Europa NON è invertita, in particolare quella Italiana, direi che è perfetta.

a parte la fonte Mercati taroccati......ma Spread: BTP-Bund oltre i 200 punti ....quando fai fare gli articoli all'IA poi devi correggere prima di pubblicare

 

[russiabond]

 

[russiabond]

CEDOLOMETRO



LEVA USD 4.940.000 al tasso medio 5,19% area


Euro 12.175.000 al 2,95 % circa



AL NETTO DEGLI ULTIMI MOVIMENTI




Aumentato ai massimi l'esposizione per 10.000.000 su Mooney carry molto alto e titolo con brevissima scadenza 15-16 mesi salvo call anticipata.

leva salita ai massimi storici circa 16.397.000 euro.


Portafoglio ai massimi storici al M to M .




CEDOLOMETRO netto

annui

1.815.000 euri



mese
151.250 euri



giornalieri
5.041 euri


Portafoglio LORDO
35.852.000 euro circa


portafoglio netto leva area
19.455.000 euro


Rendimento con TURBOLEVA sul capitale


9,32 % netto


Ai massimi di leva assoluta di sempre e di rendimento del portafoglio . Banca del Fucino Subordinata ha fatto esplodere le cedole in portafoglio ed il Carry trade su Mooney .

Resto altissimo con la leva.
Ho spinto ai massimi per il periodo estivo e fine call rientro entro novembre di 8 circa milioni di euro circa

Strategia aspettare le mosse sui tassi , sono coperto sui lunghi con esposizione se dovessero scendere sia in euro che in USD , Mentre se dovessero salire ho tante call entro fine novembre 2025 e poi una quantità enorme di Mooney cedola trimestrale ora al 5.879 % scadenza massima 16 mesi , per poi decidermi come muovermi

Forte recupero di Saudi Aramco 2064 5,875% che ha permesso al portafoglio di salire sui massimi e spingere ancora .
Dal 1 gennaio 2025 siamo a + 7,48% circa + 1.355.000 euro

in loss posizioni lunghe Unione Europea 3 % e Saudi Aramco 2064 in usd anche se in forte recupero dai minimi.

Situazione sempre uguale fino a metà fine ottobre quando ci sarà la call su perpetuo di Quintet private bank

Attendiamo annuncio prossime settimane

Per ora Cedolometro sempre a 1.815.000 euro annuo

Poi passerà a 1.700.000 post call

.... Fine novembre metà novembre poi aspetto la call di crasti 9.25 %

 

[russiabond]

La prima data di call (ossia la prima data in cui l’emittente ha la facoltà di rimborsare anticipatamente) del bond perpetuo ISIN XS2244811019 emesso da Quintet Private Bank (Europe) S.A. è indicata nei documenti ufficiali della banca.

Secondo il Pillar III Disclosure Report 2022 di Quintet, il bond è emesso sotto forma di “Fixed rate resettable callable perpetual debt”. Non è richiamabile immediatamente, ma presenta le seguenti condizioni:

Prima data call: entro i 3 mesi precedenti gennaio 2026

Successive call dates: ogni 6 mesi dopo gennaio 2026


Quindi, il bond è stato emesso nell’ottobre 2020 e la banca potrà esercitare il primo diritto di rimborso anticipato tra ottobre e dicembre 2025, ossia nei tre mesi antecedenti gennaio 2026.

Inoltre, un comunicato ufficiale del 21 ottobre 2020 conferma che questi AT1 notes sono strumenti perpetui con una prima call date nel 2026 .


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Riepilogo

Elemento Dettagli

Emissione Ottobre 2020
Tipo di strumento Perpetuo callable a tasso fisso/resettable
Prima data di call (opzione emittente) Entro 3 mesi precedenti gennaio 2026 (ott–dic 2025)
Call successive Ogni 6 mesi dopo gennaio 2026