Il P/L del trade viene cmq calcolato sull'open del giorno successivo al reverse o al flat, quindi il prezzo di regolamento sarebbe utilizzato solamente per i calcoli intermedi al trade.
Inoltre, il trade viene aperto e chiuso sui valori di open ma in pratica per via di commissioni, slippage, ritardi variabili nell'operatività, metodologie personalizzate, etc etc etc, finisce che il trade di ognuno ha un P/L che quasi certamente è diverso da quello del foglio.
L'equity di Regolo penso si potrebbe interpretare (oltre che come riferimento 'ideale') al massimo come una equity media delle operazioni fatte da tutti i regoliani disciplinati.