Regolo PUGNE REGOLO anno 2009 (2 lettori)

[cammello]

ecco, appunto, la dic09 appena citata e DOTM anche se non mi sembra così lunga.

una dicembre 09 non è lunga (è la prossima scadenza fib), dic10 lo è un pò di più.
Se vai sul DAX trovi dicembre 2013

C

 

[f4f]

scusa f4f, io pensavo che tu andassi lungo o corto con le opzioni invece che con il future. invece mi stai dicendo che le stai usando per coprire la posizione aperta con il future. ho capito bene?

il fatto è che sul principale mi han messo la pulce nell'orecchio con la put dic09 strike 18000.

a me questo discorso interessa molto, ma a svilupparlo qui non so se rischiamo di andare OT.

ho poco tempo adesso
ma ora uso il future, ma spesso ho opzionato
vanilla o spread
in qst thread c'è un papertrade con le opz... simulato acq call 22500-ott09

non so cosa intendi con la put 18000 ... mi alleghi il thread in cui ne parlano??
a stasera

 

[popov]

il future è letteralmente impazzito negli ultimi 10 minuti. leggo che hanno iniziato a ribilanciare l'indice con ucg, ad esempio, che perderà peso. che influenza ha questo su regolo?

 

[Pek]

il future è letteralmente impazzito negli ultimi 10 minuti. leggo che hanno iniziato a ribilanciare l'indice con ucg, ad esempio, che perderà peso. che influenza ha questo su regolo?

nessuna

 

[f4f]

scusa f4f, io pensavo che tu andassi lungo o corto con le opzioni invece che con il future. invece mi stai dicendo che le stai usando per coprire la posizione aperta con il future. ho capito bene?

il fatto è che sul principale mi han messo la pulce nell'orecchio con la put dic09 strike 18000.

a me questo discorso interessa molto, ma a svilupparlo qui non so se rischiamo di andare OT.

http://www.investireoggi.it/forum/showpost.php?p=1065949&postcount=6666

è questo??

il concetto-base è che non esiste IL ts ma UN ts adatto
e pre adatto, IMHO , deve essere adatto a
mercato ( FTSEMIB SP500 ...)
strumento ( azioni future opzioni)
capitale disponibile ( analidsi DD ... )
psicologia del trader

con questa premessa,
la put18000 lunga non può essere tradata con regolo,
ma con un TS che cerca le 'condizioni straordianrie':
diciamo, il contrario di un trend-follower

un esempio, imho, è
''identifying extraordinary opportunities'' di Chande

 

[popov]

grazie della risposta f4f, ma forse - anzi sicuramente - mi sono spiegato male io.

io non intendo seguire i segnali di regolo con le opzioni. io opero con il minifib. però volevo sapere se può avere un senso proteggere la posizione sul future governata da regolo con un'opzione. tutto qua.

l'uso eventuale dell'opzione non sarebbe quindi governato da un ts, ma da una considerazione di opportunità coerente con la propria propensione/avversione al rischio.

ciao.

 

[f4f]

grazie della risposta f4f, ma forse - anzi sicuramente - mi sono spiegato male io.

io non intendo seguire i segnali di regolo con le opzioni. io opero con il minifib. però volevo sapere se può avere un senso proteggere la posizione sul future governata da regolo con un'opzione. tutto qua.

l'uso eventuale dell'opzione non sarebbe quindi governato da un ts, ma da una considerazione di opportunità coerente con la propria propensione/avversione al rischio.

ciao.

capito
in sintesi ( sono un pò addormentato )
proteggere il future è MM -- e Regolo ha una sua 'policy' incorporata di MM
uso della opzione su basi di 'opportunità' -- evento discrezionale, mentre Regolo è sistematico

ma se riesco recupero lo schema di analisi su come applicare le opzioni a regolo di qualche mese fa
( premettendo però che il progetto, tuttora in corso, è soprattutto un workshop per studiare il legame opzioni-TS, più che per avere dei risultati: come detto sopra, occorre una taratura particolare del TS, mentre io cerco di applicare le opz a taratura già effettuata, per ridurre il 'capitale a rischio' , avere un aumento del delta solo in condizioni favorevoli ed avere una copertura da eventi anomali ... i 3sigma diciamo )

 

[cammello]

grazie della risposta f4f, ma forse - anzi sicuramente - mi sono spiegato male io.

io non intendo seguire i segnali di regolo con le opzioni. io opero con il minifib. però volevo sapere se può avere un senso proteggere la posizione sul future governata da regolo con un'opzione. tutto qua.

l'uso eventuale dell'opzione non sarebbe quindi governato da un ts, ma da una considerazione di opportunità coerente con la propria propensione/avversione al rischio.

ciao.

hai il problema aggiuntivo che una opzione vale 2,5 punti, mentre il mini 1 solo.
A titolo d info, coll'indice ieri a 23500 una put 23500 ottobre costava circa 670 punti (1675 euro).

Nell'immagine hai il payoff: se metti come acquisto del fib il valore di ingresso di regolo e due put 23500 a copertura, congeli un guadagno di 3300 euro anche se domani precipitasse tutto.
Per contro toglieresti 2*1675 euro ai guadagni se salisse.

Col mini non saprei come coprirlo (una put con delta inferiore? ) .

Però resta la consderazione di fondo: Regolo è stato pensato e testato per funzionare long-flat-short con l'algoritmo che gestisce il tutto: intervenire manualmente potrebbe nel lungo termine inficiarne la bontà.

C

 

[Pek]

Col mini non saprei come coprirlo (una put con delta inferiore? ) .

E' una possibilità altrimenti, se compri Put ATM, si crea uno staddle sbilanciato
Con la PUT OTM ci aspetta la buca al centro
Altra possibilità è un calendar centrato su una possibile area di stop
In ogni caso non penso si cercasse la copertura totale

Però resta la consderazione di fondo: Regolo è stato pensato e testato per funzionare long-flat-short con l'algoritmo che gestisce il tutto: intervenire manualmente potrebbe nel lungo termine inficiarne la bontà.

Già

 

[f4f]

E' una possibilità altrimenti, se compri Put ATM, si crea uno staddle sbilanciato
Con la PUT OTM ci aspetta la buca al centro
Altra possibilità è un calendar centrato su una possibile area di stop
In ogni caso non penso si cercasse la copertura totale



Già

e aggiungerei ( su mia esperienza ... ouch )
che Regolo è trend-follower,
e la strada della vendita OTM limita il guadagno
e ciò può essere controproducente
anche se, da punto di vista del rischio, lo si riduce
e talvolta anche notevolmente