Novenove
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MA CHE SCUSA E SCUSA EDDIE IO SCHERZO, ANCHE SE E' VERO SCHERZO
SENTI MA OGGI IL GESSO DO' LO METTI?
Analisi Intermarket ....quelli che.... Investire&tradare - Cap. 1
- Creatore Discussione Novenove
- Data di Inizio
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SENTI MA OGGI IL GESSO DO' LO METTI?
eddie34
Vendo le Canistracci Oil!
situazione operativa....
sulla tenuta del minimo di stamane...daro' per chiuso oggi il t+1 cominciato il 24 aprile ....resto della mia,
primo approccio long ( di rimbalzo..sia chiaro)...solo con i prezzi e corpo di chiusura candle 1h sopra la 16 ma che adesso passa a circa 13165 di indice.....ma in tutti i casi non intendo fare una cippa di niente almeno fino a lunedi mattina...piu' chiaro di cosi'
me piace questa view!!!
MA CHE SCUSA E SCUSA EDDIE IO SCHERZO, ANCHE SE E' VERO SCHERZO
SENTI MA OGGI IL GESSO DO' LO METTI?
tranquillo! sai che anche io amo scherzare...
temo che il gesso lo metteran a me se vien fuori che ho combinato ieri sera...
comunque gesso sotto al minimo di stamane oppure prima della pausa pranzo che sono in piscina e quindi non vedo che succede... oppure potrei gessare lupoalberto... eh?
Ultima modifica:
Novenove
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(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Madrid, 18 mag - Il tasso dei
crediti dubbi delle banche spagnole, indicatore della loro
solidita', e' ancora una volta peggiorato in marzo, al nuovo
record dal 1994. Secondo i dati resi noti stamani dalla
Banca centrale spagnola questo rapporto, principalmente
rappresentato dai crediti immobiliari che rischiano di non
essere rimborsati, si e' attestato a 147,97 miliardi di euro,
pari all'8,37% del totale dei crediti vantati dagli istituti
iberici (8,15% in febbraio e 7,91% in gennaio).
Man-
(RADIOCOR) 18-05-12 10:44:12 (0097) 3 NNN
crediti dubbi delle banche spagnole, indicatore della loro
solidita', e' ancora una volta peggiorato in marzo, al nuovo
record dal 1994. Secondo i dati resi noti stamani dalla
Banca centrale spagnola questo rapporto, principalmente
rappresentato dai crediti immobiliari che rischiano di non
essere rimborsati, si e' attestato a 147,97 miliardi di euro,
pari all'8,37% del totale dei crediti vantati dagli istituti
iberici (8,15% in febbraio e 7,91% in gennaio).
Man-
(RADIOCOR) 18-05-12 10:44:12 (0097) 3 NNN
kuelo
C'e' grosssa crise...
me piace questa view!!!
tranquillo! sai che anche io amo scherzare...
temo che il gesso lo metteran a me se vien fuori che ho combinato ieri sera...
comunque gesso sotto al minimo di stamane oppure prima della pausa pranzo che sono in piscina e quindi non vedo che succede... oppure potrei gessare lupoalberto... eh?
ha un suo senzo logico...prezzi li sopra darebbero almeno la ripartenza di un 4gg..troppi anche per una chiusa di questo t+1
sappiamo che cmq un po' di up ...un ciclo quando nasce lo da ...( anche dal 24 aprile...fecero up solo un t-1..ma tant'e' )...quindi si potra ì provare a tradare almeno un 4gg...e si controlera' con le medie che i prezzi ci stiano sopra....se ci vanno sotto...zacchete
..altro che gesso....che come ho gia' detto 100 volte..ficcarsi in testa che siam nella parte di chiusura di un 10 anni sicuro, probabilmentesi un 20 anni , e forse di un 40.....quindi ricordarsi sempre che si va a cercare un long in un mercato a forte influenza bearish almeno fino verso a fine anno ...IMHO
poi potro' sbagliarmi ( e' un po' che lo dico ..ma per adeso sbagliato mica tanto
).....e allora semplice....finche vediamo i prezzi sopra le medie e gli indicatori ci danno ragione si stara' dentro...io come vedo che ci vanno sotto...come minimo faccio come dal 30 aprile ...magari non reverso sciott..ma di sicuro long...col kazzopoi quando chiuderemo ste cicli di lungo ..allora si ragionera' in altro modo
Novenove
Moderator
Non è ancora chiara la dinamica della enorme perdita, stimata parzialmente a due miliardi di dollari, prodottasi nella struttura londinese di JPMorgan nota come Chief Investment Office (CIO) tra la fine del primo trimestre e la precipitosa conferenza stampa convocata dal dominus della banca,Jamie Dimon, pochi giorni addietro. Le ipotesi sono diverse, tutte verosimili. Si è parlato (lo ha fatto lo stesso Dimon) di incaute operazioni di “copertura”, ma pare evidente che di copertura non si trattasse. Intanto, il CIO ha come missione istituzionale quella di impiegare ed ottimizzare le eccedenze di depositi sugli impieghi. In condizioni normali, dovrebbe trattarsi di impieghi temporanei, con alto turnover di posizioni e proprio per questo motivo a basso rischio e rendimento. Pare invece (il condizionale è e resterà d’obbligo ancora per molto tempo, in questa vicenda) che Dimon abbia dato un preciso mandato alla struttura in direzione di divenire un vero e proprio centro di profitto. Delle operazioni effettuate dal trader francese Bruno Iksil sotto il comando della responsabile del CIO, Ina Drew, si è ipotizzato potessero essere del basis trading, in cui è stata venduta protezione su un indice di credit default swap e si è venduto un paniere di obbligazioni societarie, per scommettere sul restringimento del differenziale tra i due spread. L’operazione pare aver coinvolto un capitale nozionale di 100 miliardi di dollari, il che indica un massiccio ricorso alla leva finanziaria, cioè al debito.
Ci sono poi ipotesi che possa essersi trattato di una sorta di calendar spread, in cui si vende protezione su un indice e se ne compra su un altro, di scadenza differente, per scommettere sulla inclinazione della curva di credito. Dal mese di marzo, inoltre, sappiamo che molti trader su derivati di credito avevano fatto giungere alla stampa specializzata il proprio malumore per un accumulo di posizioni da parte di Iksil che rischiava di alterare il mercato, e creare condizioni di potenziale cornering. Ma è un fatto che, quando si cerca di controllare un mercato acquisendone ampia parte, si finisce anche col modificarne profondamente le condizioni di liquidità, mettendo a grave rischio la possibilità di eseguire l’operazione di segno opposto (unwinding).
Ma queste sono cose risapute, sarebbe sconcertante dover scoprire che un trader esporto come Iksil (che ha circa quarant’anni) e la sua responsabile Drew (che è del 1956) ignorassero queste basilari norme di condotta del trading. Gli stessi modelli di controllo del rischio tendono infatti ad essere demoliti al verificarsi di alterazioni della liquidità dei mercati. E’ la regola eterna che ha messo in ginocchio molti brillanti rocket scientist quantitativi, a partire dai giorni del Long Term Capital Management, l’hedge fund dei premi Nobel nel cui consiglio di amministrazione sedevano Myron Scholes e Robert Merton, che nel 1998 cadde rovinosamente proprio perché cercò di eseguire arbitraggi statistici con alta leva finanziaria di fatto ignorando la variabile liquidità, e che fu salvato da un pool di investitori-creditori orchestrato dalla Fed di Alan Greenspan, che evitò anche il panico sui mercati iniettando liquidità, in quello che probabilmente fu il primo (e certamente il più eclatante) episodio di bailout di una entità too big to fail.
E proprio le apparenti similitudini, ed il fatto che quasi quindici anni siano passati invano, tra un tentativo di regolazione e l’altro, sono destinate a mettere sul banco degli imputati lo “smart guy” Dimon, l’uomo che era fin qui riuscito ad evitare una legislazione più occhiuta sull’attività delle banche globali, attivamente coadiuvato in questo dal fatto che Wall Street ha a libro paga un impressionante numero di congressmen, soprattutto tra le file Repubblicane.
Altro aspetto eclatante è il fatto che Dimon sieda nel consiglio di amministrazione della Fed di New York: quella che, guidata dall’attuale segretario al Tesoro, Timothy Geithner, ha gestito il salvataggio del sistema finanziario americano all’indomani del crack di Lehman. Qualcosa su cui riflettere, per l’abnorme conflitto d’interesse che ciò implica, e che mette a nudo la natura ormai scopertamente oligarchica ed autoreferenziale del capitalismo finanziario statunitense, quanto e più dei guasti ottenuti in passato con l’abrogazione del Glass-Steagall Act, che ha consentito alle banche commerciali di entrare nell’investment banking, o del Commodity Futures Modernization Act del 2000, che ha deregolamentato i derivati non quotati (over the counter, OTC).
Ed infatti qualche isolata voce comincia a farsi sentire: il senatore indipendente del Vermont, Bernie Sanders, che ha chiesto l’esclusione di Dimon dal board della Fed di New York, aggiungendo la propria flebile voce a quella della “bestia nera” di Wall Street, Elizabeth Warren, giurista e candidata Democratica al Senato in Massachusetts alle elezioni del prossimo novembre, già presidente del panel del Congresso preposto al monitoraggio delle applicazione dell’Emergency Economic Stabilization Act del 2008, la legge che ha gestito l’uscita del sistema finanziario americano dalla crisi del 2008. Elizabeth Warren era considerata la candidata naturale alla guida del Consumer Financial Protection Bureau, l’agenzia federale che avrebbe dovuto tutelare i risparmiatori, voluta da Obama ma finora affossata dall’ostruzionismo Repubblicano. Ma, anche prima di questo esito, l’ostilità di Tim Geithner (che è il referente del Big Money americano) aveva impedito ad Obama di designare la Warren alla guida dell’agenzia. Tutto si tiene.
La legge Dodd-Frank, che dovrebbe limitare gli eccessi della debordante “innovazione” finanziaria statunitense è nata morta, ma questo non lo scopriamo oggi. Le grandi banche riescono comunque ad aggirare lo spirito delle norme, pur salvaguardandone la lettera, proprio in virtù del carattere estremamente “liquido” dell’attività finanziaria, che poco e nulla si presa ad essere regolata. Ma potrebbe esserci un aspetto ancora più inquietante, nel ripetersi di vicende come questa: l’eccesso di presunzione di controllo e comprensione della propria operatività da parte dei vertici delle banche. Delle due, l’una: o Dimon ha deliberatamente mentito ai regolatore ed al pubblico settimane addietro, quando negava che vi fossero problemi al CIO londinese; oppure non sapeva, né lui né i suoi collaboratori, che la banca stesse assumendo un rischio di questa magnitudine. Nell’uno e nell’altro caso, c’è di che essere inquieti.
Ci sono poi ipotesi che possa essersi trattato di una sorta di calendar spread, in cui si vende protezione su un indice e se ne compra su un altro, di scadenza differente, per scommettere sulla inclinazione della curva di credito. Dal mese di marzo, inoltre, sappiamo che molti trader su derivati di credito avevano fatto giungere alla stampa specializzata il proprio malumore per un accumulo di posizioni da parte di Iksil che rischiava di alterare il mercato, e creare condizioni di potenziale cornering. Ma è un fatto che, quando si cerca di controllare un mercato acquisendone ampia parte, si finisce anche col modificarne profondamente le condizioni di liquidità, mettendo a grave rischio la possibilità di eseguire l’operazione di segno opposto (unwinding).
Ma queste sono cose risapute, sarebbe sconcertante dover scoprire che un trader esporto come Iksil (che ha circa quarant’anni) e la sua responsabile Drew (che è del 1956) ignorassero queste basilari norme di condotta del trading. Gli stessi modelli di controllo del rischio tendono infatti ad essere demoliti al verificarsi di alterazioni della liquidità dei mercati. E’ la regola eterna che ha messo in ginocchio molti brillanti rocket scientist quantitativi, a partire dai giorni del Long Term Capital Management, l’hedge fund dei premi Nobel nel cui consiglio di amministrazione sedevano Myron Scholes e Robert Merton, che nel 1998 cadde rovinosamente proprio perché cercò di eseguire arbitraggi statistici con alta leva finanziaria di fatto ignorando la variabile liquidità, e che fu salvato da un pool di investitori-creditori orchestrato dalla Fed di Alan Greenspan, che evitò anche il panico sui mercati iniettando liquidità, in quello che probabilmente fu il primo (e certamente il più eclatante) episodio di bailout di una entità too big to fail.
E proprio le apparenti similitudini, ed il fatto che quasi quindici anni siano passati invano, tra un tentativo di regolazione e l’altro, sono destinate a mettere sul banco degli imputati lo “smart guy” Dimon, l’uomo che era fin qui riuscito ad evitare una legislazione più occhiuta sull’attività delle banche globali, attivamente coadiuvato in questo dal fatto che Wall Street ha a libro paga un impressionante numero di congressmen, soprattutto tra le file Repubblicane.
Altro aspetto eclatante è il fatto che Dimon sieda nel consiglio di amministrazione della Fed di New York: quella che, guidata dall’attuale segretario al Tesoro, Timothy Geithner, ha gestito il salvataggio del sistema finanziario americano all’indomani del crack di Lehman. Qualcosa su cui riflettere, per l’abnorme conflitto d’interesse che ciò implica, e che mette a nudo la natura ormai scopertamente oligarchica ed autoreferenziale del capitalismo finanziario statunitense, quanto e più dei guasti ottenuti in passato con l’abrogazione del Glass-Steagall Act, che ha consentito alle banche commerciali di entrare nell’investment banking, o del Commodity Futures Modernization Act del 2000, che ha deregolamentato i derivati non quotati (over the counter, OTC).
Ed infatti qualche isolata voce comincia a farsi sentire: il senatore indipendente del Vermont, Bernie Sanders, che ha chiesto l’esclusione di Dimon dal board della Fed di New York, aggiungendo la propria flebile voce a quella della “bestia nera” di Wall Street, Elizabeth Warren, giurista e candidata Democratica al Senato in Massachusetts alle elezioni del prossimo novembre, già presidente del panel del Congresso preposto al monitoraggio delle applicazione dell’Emergency Economic Stabilization Act del 2008, la legge che ha gestito l’uscita del sistema finanziario americano dalla crisi del 2008. Elizabeth Warren era considerata la candidata naturale alla guida del Consumer Financial Protection Bureau, l’agenzia federale che avrebbe dovuto tutelare i risparmiatori, voluta da Obama ma finora affossata dall’ostruzionismo Repubblicano. Ma, anche prima di questo esito, l’ostilità di Tim Geithner (che è il referente del Big Money americano) aveva impedito ad Obama di designare la Warren alla guida dell’agenzia. Tutto si tiene.
La legge Dodd-Frank, che dovrebbe limitare gli eccessi della debordante “innovazione” finanziaria statunitense è nata morta, ma questo non lo scopriamo oggi. Le grandi banche riescono comunque ad aggirare lo spirito delle norme, pur salvaguardandone la lettera, proprio in virtù del carattere estremamente “liquido” dell’attività finanziaria, che poco e nulla si presa ad essere regolata. Ma potrebbe esserci un aspetto ancora più inquietante, nel ripetersi di vicende come questa: l’eccesso di presunzione di controllo e comprensione della propria operatività da parte dei vertici delle banche. Delle due, l’una: o Dimon ha deliberatamente mentito ai regolatore ed al pubblico settimane addietro, quando negava che vi fossero problemi al CIO londinese; oppure non sapeva, né lui né i suoi collaboratori, che la banca stesse assumendo un rischio di questa magnitudine. Nell’uno e nell’altro caso, c’è di che essere inquieti.
Novenove
Moderator
gilles1
Forumer storico
ha un suo senzo logico...prezzi li sopra darebbero almeno la ripartenza di un 4gg..troppi anche per una chiusa di questo t+1
sappiamo che cmq un po' di up ...un ciclo quando nasce lo da ...( anche dal 24 aprile...fecero up solo un t-1..ma tant'e' )...quindi si potra ì provare a tradare almeno un 4gg...e si controlera' con le medie che i prezzi ci stiano sopra....se ci vanno sotto...zacchete
che come ho gia' detto 100 volte..ficcarsi in testa che siam nella parte di chiusura di un 10 anni sicuro, probabilmentesi un 20 anni , e forse di un 40.....quindi ricordarsi sempre che si va a cercare un long in un mercato a forte influenza bearish almeno fino verso a fine anno ...IMHO
poi potro' sbagliarmi ( e' un po' che lo dico ..ma per adeso sbagliato mica tanto
poi quando chiuderemo ste cicli di lungo ..allora si ragionera' in altro modo
condivido...mercato assolutamente bearish...
finchè non riparte l'edilizia niente ripresa economica vera...
e in USA siamo ancora lontani mentre in Europa siamo agli inizi del calo...
stanno calando i prezzi del mercato immobiliare anche a Parigi...
nel 2008 si comprava a 6.500 euro al m2 dopo una discesa del 10%, dal 2009 al 2011 si è saliti fino alla flat rate di 10.000 euro...oggi stiamo calando a 8/9.000
possiamo tradare mini-rimbalzi, possiamo sfruttare QE3,4,5 LTRO 3,4 ma finchè l'edilizia non riparte mercato bearish
kuelo
C'e' grosssa crise...
- Stato
