ECCO L'ARTICOLO SU OBLIS, CITATO DA IGUANITO (TRADOTTO CON GOOGLE):
SolarWorld AG ha annunciato di aver raggiunto un accordo con i suoi creditori per la ristrutturazione del suo debito. Il fotovoltaico tedesco specialista in difficoltà finanziarie, e vede lo spettro del fallimento di distanza.
Se il consiglio di sorveglianza ha già approvato l'accordo, è particolarmente soggetta all'approvazione delle due istituzioni finanziarie, ha detto il gruppo tedesco ha detto in una dichiarazione . SolarWorld, che ha tenuto una assemblea generale straordinaria all'inizio di agosto, prevede di completare il processo di ristrutturazione tra il novembre 2013 e il febbraio 2014.
Senza entrare troppo nel dettaglio - una lettura attenta della stampa è altamente raccomandato - la sintesi del piano sono disponibili come segue:
Il processo (complesso) di ristrutturazione attraverso una drastica riduzione del capitale esistente a 0,75 milioni di euro contro 111,7 milioni. Questa riduzione di capitale sarà seguito da un aumento di capitale (e l'emissione di nuove azioni) attraverso un conferimento in natura che sono coinvolti nelle attuali titolari delle obbligazioni.
Al termine del processo, gli attuali azionisti manterranno finalmente più del 5% del capitale. In parallelo, Qatar Solar SPC Doha / Qatar (Qatar Solar) devono sottoscrivere fino al 29% delle nuove azioni, mentre il fondatore e presidente del comitato di gestione, tra cui Frank Asbeck prendono il 19,5% delle nuove azioni. L'importo totale dei fondi stanziati per le azioni di nuova emissione è pari a 46 milioni di euro.
L'emissione di nuove obbligazioni
Il denaro fornito da Qatar Solar e Frank Asbeck utilizzato per rimborsare i creditori, inclusi gli obbligazionisti. Questi, tuttavia, sono offerti i seguenti affare:
I titolari delle obbligazioni 2017 (6.125% cedola) riceveranno una somma pari a € 53,52 e 6,77 nuove azioni della società e, in aggiunta, un nuovo legame con un valore nominale di € 451,73.
Il bond 2016 (cedola 6,375%) dovrebbero ricevere una somma pari ad € 57,84, così come 7,31 nuove azioni della società e, in aggiunta, un nuovo obbligo individuale della società a un importo nominale di € 439,39.
Nel caso in cui i singoli titolari di non esercitare i loro diritti o ad esercitare in parte, possono ottenere un rimborso in contanti.
Infine, si noti che, come parte di questa ristrutturazione:
il pagamento di interessi dell'obbligazione nel 2016 (2016/7/13, 6,375%) deve essere detratto dal rimborso dei nuovi obblighi individuali;
il processo di rimborso (di cui al punto e del rilascio) delle nuove obbligazioni e abbastanza complessi.
Obbligazioni fino sul secondario
Sul mercato obbligazionario secondario, transazioni recenti mostrano che:
obbligazione con scadenza uguale al 13 luglio 2016 è scambiato a circa il 29% del valore nominale;
prestito con una scadenza pari a 21 Gennaio 2017 sembra condividere un prezzo obiettivo di 34%.
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