woolloomooloo ha scritto:
l'ho usato per cercare di calcolare un valore ipotetico del warrant creval che dovrebbe uscire.
ho inserito questo in input
prezzo titolo=11.2
prezzo esercizio=8.96 (il 20% in meno di 11.2)
dividendo=3.57 ( 0.4 diviso 11.2)
tasso ue=4
periodo=12 mesi
output
warrant (2008)= 2.7689
warrant (2009)= 3.17 mettendo come input 24 mesi
non so mica se i conti tornano oops sorriso
azz vista così l'ha cannato alla grande
Io però come
volatilità ho usato 15 (la si trova tra le analisi statistiche di IO
http://www.investireoggi.it/borsa/analisi-statistica-c-valtellinese-as81.html )
Il warrant dovrebbe essere di tipo europeo. Come valore del titolo 11.252 e ottengo
(valore attuale) WARR CR VALT 2008 2,37 +4,72
(teorico)= 2.286
(valore attuale) WARR CR VALT 2009 2,53 +10,49
(teorico)= 2.3367
Il differenziale nel primo caso rispetto al valore attuale è di poco più del 3.5 % mentre nel secondo di oltre 8. Iniziano a diventare valori più "credibili" specie se pensiamo che essendo il primo giorno (?) di quotazione magari la speculazione li ha aiutati un pochino. Probabilmente, inoltre, se avessimo usato una media ad un anno della volatilità calcolata in modo più preciso avremmo ottenuto dei risultati migliori.
Un ulteriore incertezza è data da un prezzo d'esercizio non "stabilemnte" fissato.
Non ho reso accessibile il servizio dal sito proprio perchè non l'ho mai provato prima, se qualcuno ha un calcolatore di provata affidabilità magari facciamo una verifica ulteriore
ecco roncadin calcolato con 105 di vita residua
notare come il tempo incide sul Warrant, infatti considerando anche solo 10 giorni il valore a parità di sottostante è sensibilmente inferiore
Se il sottostante fosse 0.260 il teorico sarebbe
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