FTSE Mib Seguiamo con attenzione ed apprensione (2017) (1 Viewer)

[marietto]

IRON ciao una sola variabile condiziona in modo anomalo il tutto: l liquidità. Ce n'è troppa e se non la ritraggono questa come la marea potrebbe fare danni anche al rialzo. Tassi a zero o addirittura negativi in gran parte del mondo fanno si che l'unico competitor dell'equity sia fuori gioco ... E' per questo che "razionalmente" valuto anche l'ipotesi che l'economia non supporta .... Poi ci sono mercati come il nostro che scontano già anche i fallimenti, perchè la modesta capitalizzazione complessiva del nostro mercato rende poco comprimibile, altrettanto razionalmente i prezzi. Rosicchia rosicchia rosicchia, poi rimane l'osso. Cosa che ovviamente non si può dire per gli USA ovviamente ...

 

[Vagabondo Silente]

Vaga sai quanto mi piace la statistica, ma un pattern deve ripetersi parecchie volte per diventare "attendibile" e replicare con una alta percentuale sempre lo stesso finale. Tu per andare a giustificare una fase negativa prossima futura ( effettivamente quello che scrivi ci sta tutto per la verità .... ), sei andato indietro di molti anni. Ma quante volte quel pattern lo hai visto sui grafici?, quante volte hai assistito ad una fase distributiva senza prima aver visto una fase di accumulo e poi una fase esaustiva che ne giustificasse la successiva fase distributiva? NON CHE NON SIA POSSIBILE IL RIBASSO OVVIAMENTE, ma per i miei canoni stona parecchio. Poi come nell'arte ognuno nei quadri vede quello che vuole vedere ...
Chiusa la parentesi. Quella qua sotto è la movimentazione del DAX nell'ultimo trimestre. Ci sono parecchie colonne ( ne ho escluse altre per sintetizzare ... ) Quella evidenziata di verde rappresenta appunto l'andamento dell'ultimo trimestre del DAX degli ultimi 20 anni, per le altre fate uno sforzo con la calcolatrice ... Solo in tre casi ha generato una performance negativa, e come si può capire l'andamento dell'ultimo trimestre ha avuto un peso notevole sulla formazione della performance di tutto l'anno. Ma sarei pronto a scommettere che qualcuno dirà AH SI MA QUESTA VOLTA E' DIVERSO .... il COVID TRUMP etc etc etc
Ed anche questi "statisticamente" parlando hanno una certa attendibilità, ma stiamo parlando solo di 20 anni non di 2.000 ..... quindi occorre tanta cautela .

Vedi l'allegato 576506

quindi ipotizzando una media potremmo avere un minimo intorno agli 11900 e un max a 14200; se poi consideriamo solo gli ultimi 10 anni saremmo a 12100 e 14000

 

[marietto]

diciamo che se dovessi giocarmi una fiche obbligato da un'arma puntata alla tempia, oggi come oggi me la giocherei al rialzo! Almeno fino a che non verrà eletto un nuovo presidente degli Stati Uniti, dopo si vedrà .... Ma perchè?
Intanto la volatilità sul DAX che anche oggi veleggia attorno a 28 con una sua media storica appena sopra 20 (retta verde). E la media storica della vola non è come la media di un indice che per assurdo può salire per lunghissimi anni, vedasi mercati americani. La vola è "attratta" dalla sua media come fosse una calamita, e difficilmente resiste per lunghi periodi molto distante ...
Al livello di 28 o sopra come potete verificare, almeno in passato ha fatto una fatica boia a permanervi. Il più lungo periodo senza tornare attorno a 20 è stato quello del settembre 2008 gennaio 2010 (16mesi). Attualmente siamo nel 9°. Ma il processo di rientro della vola ha sempre accompagnato il rialzo dell'indice e non credo proprio che questa volta .. sia diverso .....
Partendo da questo livello è molto più facile che possa scendere, rispetto ad una nuova salita. Vediamo infatti che da 28 quando è salita lo ha fatto con una sparata di breve durata, mentre la discesa è durata decisamente più tempo. E visto che la vola in discesa si associa al DAX che sale ..... ( e viceversa ovviamente!!! ) E direi che ora come ora non sembra aver completato il èrocesso di rientro!

 

[marietto]

Per quanto riguarda il nostro FtseMib se oggi supera 19.215 (ed oggi abbiamo battuto proprio 19.215) segna la 4° barra rialzista, che per me è sinonimo di ripartenza di uno swing, poi ognuno gli attribuisce il nome che vuole dal t-50 al t+50 sono tutti leciti ... fino alle lingue di bayer o di un camaleonte ....
Sempre tornando al DAX la pista, "sembra", ed uso il condizionale, voler dare segnali bellicosi. E qui qualche speigazione non è certo di troppo ...
Come potete vedere l'inerzia della pista sembra cambiare direzione e volersi volgere a NORD. Quelle barrette gialle misurano la durata temporale fra un minimo della pista ed il suo successivo, ed ultimamente proprio in prossimità di tale segmento la pista ha sempre girato. E' decisamente sotto lo zero e quindi prima di dare un segnale contrario e quindi di nuova discesa, deve necessariamente passare del tempo ....... Inoltre se misuro la distanza fra i triangoli rossi dove il DAX ha realmente battuto il minimo noto una certa equidistanza. Equidistanza che noto però anche fra i triangoli celesti dove il DAX ha segnato i suoi massimi periodali Se misuro "solo" il tempo attraverso quei segmenti celesti, posso verificare che in linea di massima il massimo (triangolo celeste) si è materializzato dopo "almeno" un paio di quadrati ( praticamente quelle righe verticali tratteggiate. E se per gioco provo a ipotizzare un massimo ancora una volta battuto "almeno" dopo un paio di queste righe tratteggiate arrivo dove ho posizionato il traingolo celeste e se scendiamo in verticale per verificare a che periodo corrisponda troviamo proprio fine ottobre inizio novembre. Dove poi potrà succedere di tutto apertura a +5% e crollo successivo oppure apertura a -8% e rialzo verticale successivo .... ma questa sarà un'altra storia per ora la vedo così ....

 

[marietto]

Una seduta storta era nell'aria, anche perchè statisticamente parlando il DAX aveva proodtto 6 sedute consecutive con minimi superiori a quello della seduta precedente e da inizio 2019 una sequenza del genere è accaduta solo in tre occasioni senza mai produrre peraltro segnacci. Credo che cambi poco perchè la pista è ancora in fase di spinta e passerà lo zero solo domani ... quindi senza grande entusiasmo ma il trend a parer mio rimane intatto. La vola pur essendo risalita ( da 23,3 a 24,6), non ha certo dato segni di inquietudine nonostante la pesantezza odierna e anche il Macd sta appena tagliando la sua media. Tutto indizi che mi fanno pensare che il massimo di questo swing sia ancora da poszionarsi in là sia nel tempo sia nello spazio ...
Per chi ha tempo e proprio non sa che fare e da chi .. sentire fregnacce .. e ha voglia di vedere cosa si può realizzare con semplicissime startegie con le opzioni e un pò di statistica, il 15 ottobre dalle 18.00 alle 19.00 terrò un webinar dove presenterò i risultati di questi mesi e un minimo di tecnica .... è free ..
questo è il link

https://register.gotowebinar.com/register/6099650016825359884?utm_source=socialTL&utm_medium=link&utm_campaign=webinar

 

[marietto]

Non viene tanta voglia di scrivere con la situazione che vediamo in giro .. tanta tensione dappertutto e con una classe politica impresentabile purtroppo il timore del futuro aumenta.
Mah veniamo a noi, e la mia analisi ancora una volta non è di pancia, dico quello che vedo a livello quantitativo.
Parto dalla vola sul dax, che oggi è sopra 37 ed in passato a questi livelli non ha trascorso tanto tempo .... meno di 250 giorni circa in 15 anni .... E questo è già un indizio, perchè la vola che sale si associa ad una discesa dell'indice mentre la vola che scende ad un rialzo dell'indice. E guardando solo ed esclusivamente alle probabilità, è più facile che la vola possa scendere con quello che ne consegue.
Ecco il grafico a barre mensili, in blu il DAX ed in rosso la vola. La riga verde è posta sulla media storica (fra 20 e 21) e la riga blu sulla chiusura di venerdì a circa 38.

 

[marietto]

Ora passiamo più al breve. Quel rettangolo in alto fra 12.250 e 13.400 circa e rotto al ribasso assomiglia mica poco ad una fase distributiva, e larottura dell sponda inferiore accompagnata da uno schizzo della vola oltre 42 sembra esserne la conferma. Però già appare una piccolissima divergenza, infatti a fronte di un livello di DAX (11.450), inferiore a quella punta del 15 giugno (11.597), la vola ha battuto un minimo inferiore (42 contro 46 ). Vuole dire poco però ... perchè nel frattempo l'indice si è portato sotto la media a 200 che poassa oggi a 12.095. La media a 50gg (12.816) punta verso sud e pur rimanendo ancora sopra la 200gg , rompendola potrebbe dare il colpo di grazia.
Ma siamo in deciso ipervenduto e quindi da un lato la vola troppo alta secondo le sue medie e dall'altra il più che naturale rimbalzo potrebbero trasformare questa ripresa in qualcosa di più corposo.
E la statistica aiuta e non poco perchè nell'ultimo trimestre solo in tre anni degli ultimi 20 il DAX ha fatto segnare una performance negativa, e visto che il 30 settembre si trovava a 12.761 .......... .... Inoltre anche l'escursione rispetto sempre a quella chiusura del 30 settembre negli ultimi venti anni è stata del +8,8%, am quest'anno si è fermata ad un risibile +3,1% ed anche qui solo in tre anni su 20 è salita meno.

 

[marietto]

E la pista ? ... anche quella sembra volerci raccontare un futuro immediato diverso dal sentiment comune. La èpista (bianca) sembra infatti voler svoltare ( anche ipotizzando prezzi identici all'attuale).
Le barre gialle misurano la distanza fra il minimo della pista (bianca) e il minimo successivo sempre della pista.
i triangoli rossi segnalano il minimo reale di svolta dell'indice DAX
i triangoli celesti segnano il top del DAX dell'ultimo swing
le barre celesti misurano la distanza fra il minimo reale del mercato(triangolo rosso) e l'area dove doveva andare a segnare un massimo ... e funziona quasi sempre tranne che nell'ultimo swing dove il top è stato battuto con largo anticipo.
le frecce celesti indicano il giorno in cui la pista buca al ribasso la linea dello zero. Ed è facilmente riscontrabile il fatto che una volta bucata la linea dello zero. il mercato di lì a poco smette di scendere e gira al rialzo ..
Insomma unendo un pò tutto la statistica ed altri elementi quantitativi sembrano voler dire che è ripartito uno swing al rialzo (o che sta per ripartire salvo colpi di coda). Altra cosa è dire dove potrà arrivare .....

 

[marietto]

questa sotto è l'immagine che avevo postato a novembre (post 4442) con il ciclo quadriennale. Particamente secondo quanto diceva questo grafico il nostro Indice Comit avrebbe dovuto generare i suoi massimi all'interno di quella finestra celeste. Quella finestar celeste evidenziava lo spazio temporale e di prezzi delle due peggiori fasi di spinta del nostro future. Un obbiettivo realistico così per dire prezzo e tempo poteva essere area 27.000 fra la fine del 2020 e inizio 2021, beh non vi mettete a ridere .... ve ne prego. Ha cannato clamorosamente ed è la seconda volta .........
Per chi non lo ricorda secondo il mio modo di imterporetare la tendenza principale,
è al rialzo SE tutti e tre le chiamiamole discipline concordano. Indicatore di ciclo quadriennale (color senape ) media a 50gg sopra o sotto la m200gg e distanza dal minimo o massimo del 25%. Quando uno dei tre non concorda la posizione non va più tenuta e quindi sotto 19.115 andava chiusa (quella rialzista partita in precedenza .... Non si raggiungeva purtroppo 27.000 ma un pò di punti al ribasso si risparmiavano ...

Alto

 

[marietto]

Vagabondo ho trovato il tempo per risponderti ... ma purtroppo sono solochicchiere da bar.
Il tutto lo avevo costruito con l'Indice Comit (perchè il più longevo) di cui viene pubblicato con ritardi di mesi ( a volte uno a volte due)solo la chiusura e quindi ho "ricostruito" la performance attraverso l'indice AllShare.
A futura memoria come in una lapide ho lasciato quel rettangolo celeste dove avrebbe dovuto "recarsi" l'indice Comit PRIMA di girare al ribasso. siamo dalla parte esattamente opposta !!!!!!!!
Il quadriennale sembra ancora volgere al ribasso. Non è sazio dei 14.000 punti raggiunti?
Ora si è aperta la finestra molto larga, sei mesi prima e sei dopo di dove gira ANZI dove DOVREBBE GIRARE il quadriennale. Il minimo assoluto che VEDO è al giorno 8 aprile 2021 e quindi sei mesi prima 8 ottobre 20 e sei mesi dopo 8 ottobre 21. All'interno dovrebbe girare ... e ripeto dovrebbe. E per confermare la ripartenza DEVE girare al riazlo tale indicatore e sta invece ancora scendendo bene e la m50gg deve bucare al rialzo la m200gg. Insomma di acqua sotto i ponti prima di avere una conferma di una inversione sembra doverne passare ancora .... a meno che non piovano soldi dal cielo ... allora.
Certamente una discesa così marcata, MA SOPRATTUTTO in così poco tempo ha fatto sballare tale mio indicatore e prima che si possa riprendere del tutto dallo shock .. anafilattico di marzo, HA BISOGNO DI CURE, va preso così come un quadretto qualsiasi .....
Certo che però che di soroprese ne abbiamo viste tante e una più una meno ...