T-Bronx5Y-10Y-Bund .. la notte dei morti viventi (vm18)

[f4f]

mi son fatto tutti gli scalini di oggi 1406,1405,1404 je possino e me poss
ah vi saluta dan, domani ha detto che passato l'effetto fungo se ne shorta altri 7

era meglio stesse sotto l'effetto fungo, ne shorterebbe di meno

 

[Fleursdumal]

L'indice più resistente mi doveva capitare...

su us però è quello che permette di stoppare in modo migliore , sui book del minind ci son un sacco di buchi da quando hanno ridotto il tick minimo e sul minirussell sono ancora più sottili e gli strappi sono la regola . L'ideale sarebbe aprire una coppia per tenere fisso uno e giostrare in barbonaggio l'altro, ma francamente visto l'andazzo non mi va di rimanere incastrato in break dato che sono impegnato anche su altri fronti

 

[Fleursdumal]

volumi sull'orario eurostoxx 313k su 700k totali, da quanto sto vedendo ci sono roll massicci sul marzo07

 

[f4f]

volumi sull'orario eurostoxx 313k su 700k totali, da quanto sto vedendo ci sono roll massicci sul marzo07

di già ??

 

[gipa69]

su us però è quello che permette di stoppare in modo migliore , sui book del minind ci son un sacco di buchi da quando hanno ridotto il tick minimo e sul minirussell sono ancora più sottili e gli strappi sono la regola . L'ideale sarebbe aprire una coppia per tenere fisso uno e giostrare in barbonaggio l'altro, ma francamente visto l'andazzo non mi va di rimanere incastrato in break dato che sono impegnato anche su altri fronti

Si si hai ragione è che io mi lamentavo dell'annullamento della volatilità sempre più accentuato.. storica implicita o quant'altro... qualcuno prima o poi si fa del male

 

[Fleursdumal]

questo è quello che dice gz su cobraf

Oggi per la prima volta in 13 anni la volatilità delle opzioni è scesa sotto il 9.5% e chiude la giornata sotto il 10% (venerdì lo aveva sforato per poi chiudere al 10.1%)

L'ultima volta che la volatilità è stata così bassa e le opzioni di conseguenza così poco care è stato nel dicembre 1993

Il motivo per cui le opzioni sull'indice di borsa costano così poco è che molti le vendono e pochi le comprano (John Succo che ha un fondo che fa solo opzioni dice che ha la sensazione di essere rimasto solo lui a comprarle). Quando le opzioni costano così il "gamma" cioè la loro "reattività" diciamo aumenta. Quando la maggioranza ne vende e vende spingendone giù i prezzi per mesi significa che molti fondi sono pieni di "gamma negativo" cioè short opzioni con molto gamma.

In parole povere hanno venduto tonnellate di put e call a prezzi sempre più bassi e quindi in quantità sempre maggiori. Se prima gli bastava vendere mille opzioni a 3 dollari ora ne hanno vendute 2 mila a 1.5 dollari ecc...

Se "succede qualcosa" saranno costretti a vendere di colpo azioni in proporzione alle opzioni vendute (al loro gamma, alla loro reattività che è elevata ora...)

 

[Fleursdumal]

sono andato a verificare, ieri la vola implicita sulle opt dicembre S&P500 era all'8,8%
da gennaio in poi torna sopra il 10%

 

[f4f]

sono andato a verificare, ieri la vola implicita sulle opt dicembre S&P500 era all'8,8%
da gennaio in poi torna sopra il 10%

mica a casaccio a pagggina 28 ho scritt di accattà opz-foxley

notare la correlzione inversa vola/indice
l'acq di put ne risulta avvantaggiato
a crederci acq put scad mar2007 giu2007 poootrebbe essere ciosa buona
meglio fare come pier e acq volatilità, gestendo (noi diciamo barbonando) per recuperare se la vola dovesse scendere ancora, giocando sulle diverse scadenze
ma lui può, lo fa ogni giorno io non mi azzardo
resta che in qst periodo le opz si comprano e non si vendono

 

[gastronomo]

notare la correlzione inversa vola/indice
l'acq di put ne risulta avvantaggiato

Che vuol dire? Che sale il mercato e le put costano sempre meno? Se si è un bull market conclamato o che comunque non ha raggiunto il max...

 

[gipa69]

mica a casaccio a pagggina 28 ho scritt di accattà opz-foxley

notare la correlzione inversa vola/indice
l'acq di put ne risulta avvantaggiato
a crederci acq put scad mar2007 giu2007 poootrebbe essere ciosa buona
meglio fare come pier e acq volatilità, gestendo (noi diciamo barbonando) per recuperare se la vola dovesse scendere ancora, giocando sulle diverse scadenze
ma lui può, lo fa ogni giorno io non mi azzardo
resta che in qst periodo le opz si comprano e non si vendono

Se nel 1987 al momento del crash la volatilità implicita è schizzata oltre 150 e con le torri gemelle intorno ai 60 se non ricordo male è evidente che l'aumenta della liquidità sui mercati ne comprime anche il premio al rischio e i movimenti ecc.
O capita quello che dice Blondet o similia oppure la volatilità implicita è destinata a contrarsi e ostinarsi a comprarla è come chi si ostina a shortare lo spoore dai 1000.
Di per se è sbagliato perchè guadagnavi di più a shortare volatilità.

per il resto oggi per compensare lo short ho pensato bene di andare long su un titolo dello star per fare quei long/short asimmetrici che piacciono tanto e fanno figo