Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato IV° (Gennaio 2012 - Dicembre 2012) (13 lettori)

[topoinfuga]

Oggi sono stato fermo...ringrazio tutti per la comprensione di questa mattina...ora mi sono un po' rasserenato...grazie ancora amici miei !!

Sai come diceva la Bonanima di mio zio originario di Sorrento?
Chiusa una porta si apre un portone
Buon w.e. a te e a tutti

 

[Prospero]

Berlusconi aveva ragione

Dal Sole 24 ore: Isda si riunisce per decidere se lo swap greco possa essere considerato o meno un "credit event" e quindi determinare il pagamento dei cds.

Se l'Isda decide che non si tratta di credit event allora era anche vero che Ruby Rubacuori era nipote di Mubarak.
Della serie negare tutto anche l'evidenza .
Non è tutto Evangelos quello che dice Venizelos.

 

[stefanofabb]

Dal Sole 24 ore: Isda si riunisce per decidere se lo swap greco possa essere considerato o meno un "credit event" e quindi determinare il pagamento dei cds.

Se l'Isda decide che non si tratta di credit event allora era anche vero che Ruby Rubacuori era nipote di Mubarak.
Della serie negare tutto anche l'evidenza .
Non è tutto Evangelos quello che dice Venizelos.

ora Silvio lo vedo in quel di Russia con Putin..a tramare probabili affari interni(GAS o TV?) ..che siano soldi privati o pubblici, non è da sapere!..l'unica cosa certa è che ha prolungato il suo soggiorno a Mosca ancora qualche giorno. giuro..non so nulla del Bunga bunga ciao

 

[belindo]

Dal Sole 24 ore: Isda si riunisce per decidere se lo swap greco possa essere considerato o meno un "credit event" e quindi determinare il pagamento dei cds.

Se l'Isda decide che non si tratta di credit event allora era anche vero che Ruby Rubacuori era nipote di Mubarak.
Della serie negare tutto anche l'evidenza .
Non è tutto Evangelos quello che dice Venizelos.

E' dalle 13.00 che sono riuniti per decidere ma non hanno ancora dato il verdetto
La cosa assurda è che ISDA è composto da rappresentanti della banche più importanti anglosassoni, e la maggior parte dei CDS sembrerebbe che siano loro che dovrebbero pagarmi agli HF che si sono coperti.......................poi dicevano che il conflitto di interessi ce lo avevamo solo noi in Italia?????

 

[il carcarlo]

E' dalle 13.00 che sono riuniti per decidere ma non hanno ancora dato il verdetto
La cosa assurda è che ISDA è composto da rappresentanti della banche più importanti anglosassoni, e la maggior parte dei CDS sembrerebbe che siano loro che dovrebbero pagarmi agli HF che si sono coperti.......................poi dicevano che il conflitto di interessi ce lo avevamo solo noi in Italia?????

09 Marzo 2012
La morte dei Credit Default Swap


La morte dei Credit Default Swap
E’ con grande dolore che oggi 09 mar. 2012 apprendiamo della scomparsa dei tanto cari Credit Default Swap. Ne darà oggi triste notizia l’ISDA, l’International Swaps and Derivatives Association, l’agenzia che stabilisce se c’è o meno un “credit event” che faccia scattare i CDS.
Ma facciamo un passo indietro. Lo swap greco, il maggiore della storia, prevede che i creditori privati (banche, compagnie di assicurazione e fondi di investimento) accettino perdite nominali pari al 53,5%, ma pari in termini reali a oltre il 74%, su una montagna di debito pari a 206 miliardi.
Il concambio, che verrà concluso in trent’anni, prevede che i creditori ricevano nuovi bond con un valore pari al 31,5% di quelli attualmente detenuti con un tasso del 2% fino al 2015, del 3% fino al 2020 e del 4,3% fino al 2042. Ai privati verranno inoltre girati buoni biennali dell’Efsf che copriranno un altro 15% e obbligazioni legate alla crescita del Pil ellenico, per me questi ultimi praticamente carta straccia dal valore zero, perché la Grecia dentro l’euro e sotto le cure della troika non solo non avrà mai PIL in crescita ma dovrà affrontare una nuova ristrutturazione entro pochi anni.
Apprendiamo stamani che l’adesione al piano di swap ha raggiunto l’85,8% e che Il tasso di partecipazione potrebbe raggiungere la soglia del 95,7% in caso di applicazione delle clausole di azione collettiva che potrebbero costringere ad aderire anche chi si è per ora astenuto. Per i bond sotto legislazione greca, se si raggiunge il 90% di adesione significa che l’accordo è sicuramente volontario e non scattano le Clausole di azione collettiva (CAC). Se invece il livello di partecipazione allo swap di 206 miliardi di euro scende tra il 75% e il 90% toccherà alle autorità greche trattare con la troika (Ue, Bce e Fmi), cioè i creditori internazionali, per valutare che tipo di decisione prendere lasciando comunque la porta aperta a una scelta volontaria ma potendo usare anche la coercizione delle Cac.
Qui si apre una partita dagli esiti ancora incerti: se Atene e la troika non fanno scattare le Cac, lo scambio è volontario e non ci sono ulteriori problemi all’orizzonte circa i Credit Default Swap (CDS) che assicurano i bond, salvo il fatto che chi non ha aderito avrebbe diritto al rimborso al 100% del valore facciale. Una situazione che a chi ha aderito non farà certamente piacere e potrebbe far scattare una domanda all’ISDA, l’agenzia che determina se c’è o meno il ‘credit event’. Se Atene infatti decidesse di far scattare le Cac che obbligano tutti ad aderire allo swap allora la volontarietà potrebbe essere messa in discussione.
Oggi L’ISDA l’International Swaps and Derivatives Association si dovrà pronunciare di nuovo ma già il 1° marzo ha sentenziato che “ La clausola di azione collettiva (Cac) non costituisce un credit event”.
Il collegio dell’ISDA è composto da 15 rappresentati di grandi banche, fondi d’investimento ed hedge funds tra cui Goldman Sachs Group, Deutsche Bank Ag, Barclays PLC, BNP Parisbas SA e Morgan Stanley (che sono gli stessi soggetti che vendono i Cds e che dovrebbero pagare).
Secondo voi come andrà a finire? Semplice, anche l’attuazione delle CAC ovviamente non costituirà il credit event che farà scattare i CDS, i quali da oggi cambieranno acronimo in Carta Divenuta Straccia.
Il guaio però è che volutamente si crea un precedente per le eventuali ristrutturazioni di altri Paesi, Portogallo in primis ma anche per Spagna e Italia che potranno ristrutturare tranquillamente senza che questo faccia scattare i CDS, un problema in meno e non da poco. E se oggi chi comprava titoli di stato PIIGS lo faceva perché si poteva coprire coi CDS, da domani non lo farà più.
Da oggi i CDS sono morti e defunti, che riposino in pace.





amen

 

[stefanofabb]

leggo, fonte Bloomberg, che hanno attivato le CAC per raggiungere il 95% di adesioni allo swap.
Avendo letto DI TUTTO e IL SUO CONTRARIO adesso si capirà se sussiste o meno un credit event e se scattano le clausole di pagamento dei Cds ...volatilità anche la prossima settimana

pensi che i cds siano molti da pagare? arriveranno a 5 miliardi di euro.è come portare via un bicchiere d'acqua dall'oceano atlantico Paolo ma non succederà.hanno bisogno di tenere in cristo la gente e fomentare paura,ma per favore! sono cosi ridicoli!però Evangelos credo che alla notte faccia fatica a prendere sonno,cosi grasso che ormai scoppia..ah..ho capito! dorme su di un fianco o sulla cavezza

 

[stefanofabb]

storici BCE dal '58 ad oggi

https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0AsB1V5PwB8NjdDFMV2I5Sy1BWDdTVVF4QW5VeHJFNXc#gid=0

 

[stefanofabb]

Debiti Pubblici

 

[il carcarlo]

dal treddo della grecia:




Payouts on a net $3.2 billion of insurance-like contracts designed to protect against losses on Greek sovereign debt have been triggered, after the country forced certain private creditors into its debt restructuring who did not want to accept the terms of the deal, a committee of dealers and investors decided Friday.


The request made early Friday to the special committee of the International Swaps and Derivatives Association, which rules on such matters for the credit-default swaps market, was made following Greece’s use of so-called collective-action clauses in its domestic-law bonds.

da google traduttore:

Pagamenti delle vincite $ al netto 3,2 miliardi di assicurazioni, quali i contratti destinati a proteggere contro le perdite sul debito sovrano greco sono stati attivati​​, dopo che il paese costretto alcuni creditori privati ​​nella sua ristrutturazione del debito che non vogliono accettare i termini del contratto, un comitato di commercianti e gli investitori hanno deciso Venerdì.


La richiesta rivolta presto Venerdì alla commissione speciale del International Swaps and Derivatives Association, che governa su tali questioni per la credit-default mercato degli swap, è stata fatta a seguito dell'uso della Grecia delle cosiddette azioni collettive clausole nei propri del diritto nazionale obbligazioni.

 

[spx]

pensi che i cds siano molti da pagare? arriveranno a 5 miliardi di euro.è come portare via un bicchiere d'acqua dall'oceano atlantico Paolo ma non succederà.hanno bisogno di tenere in cristo la gente e fomentare paura,ma per favore! sono cosi ridicoli!però Evangelos credo che alla notte faccia fatica a prendere sonno,cosi grasso che ormai scoppia..ah..ho capito! dorme su di un fianco o sulla cavezza

Ecco bravo, sta cifra di CDS mica si è capita ...io ho letto di tutto su articoli/forum/blog diversi ...ovviamente adesso a boccie ferme, i numeri di quello "che capiterà" dovrebbero essere noti.

Cioè STE, facciamo il punto.
il 01 di Marzo su un'articolo del Sole si legge che le Banche Tedesce e americane (le maggiori dententrici) hanno in pancia CDS per 3,25 MLD di $.
"Bricciole" diresti appunto TU no? Ed invece inizia a espandersi timore perchè contemporaneamente si mormora di uno studio di altri istituti che ipotizzano che la ristrutturazione del debito greco avrebbe effetti non solo sui Cds greci ma potenzialmente sull'intero mercato obbligazionario, e qui siamo a 2.900 miliardi di dollari di Cds.
Poi il 05 senz'altro ti ricorderai la nota dell'Iif che ha mandato in "cagona" i mercati ad inizio settimana: "...in un documento riservato datato 18 febbraio di cui oggi è emerso il contenuto, l'International Institute of Finance, la lobby bancaria che ha concordato con il governo greco i termini dello swap, mette in guardia sui rischi di un default disordinato della Grecia. Una simile eventualità, ammonisce l'Iif, comporterebbe danni
per oltre 1.000 miliardi di euro e la necessità di un aiuto finanziario esterno per Italia e Spagna."

MORALE: hai ragione che questi fomentano i peggio scenari e che molte news (che pilotano i mercati) escono ad arte (vedi terrore per aumentare le adesioni allo swap) ma resta indubbio che c'è INCERTEZZA sui REALI DATI e sugli effetti collegati.

E' di questo assurdo balletto di cifre e di intrecci che mi preoccupavo.. perchè non vorrei che anche "a chi tira le fila" sfugga qualcosa !!!