Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 4 bis

[Fabrib]

BBVA opened the market this year, launching an AT1 issue with a 7-year early redemption option and an initial pricing of 8.25 percent. This operation is part of the bank’s wholesale funding plan for 2025 and aims to strengthen AT1 hybrid capital.
The bookrunners included BBVA, Barclays, Bank of America, Citi, HSBC and JP Morgan.
The issuance is taking place in SEC format, with a prospectus registered with the U.S. Securities and Exchange Commission.

 

[angy2008]

BBVA opened the market this year, launching an AT1 issue with a 7-year early redemption option and an initial pricing of 8.25 percent. This operation is part of the bank’s wholesale funding plan for 2025 and aims to strengthen AT1 hybrid capital.
The bookrunners included BBVA, Barclays, Bank of America, Citi, HSBC and JP Morgan.
The issuance is taking place in SEC format, with a prospectus registered with the U.S. Securities and Exchange Commission.

emesso al 7,75%

 

[Sniper76]

Banca Ifis Launches Offer Worth EUR298m to Buy Illimity Bank

 

[fedro10]

emesso al 7,75%

se avete l'isin e' cosa gradita, nel mentre grazie

 

[angy2008]

se avete l'isin e' cosa gradita, nel mentre grazie

US05946KAS06

 

[fedro10]

US05946KAS06

grazie, ma vedo solo ora in dollari.

BBVA opens the 2025 debt market with an AT1 debt issue in dollars

On Tuesday, BBVA issued a contingent convertible bond (known as a CoCo or AT1 bond) in dollars, making it the first European bank to launch a debt issue in this format in 2025. With this transaction, BBVA is reinforcing its capability to diversify sources of financing.

www.bbva.com

 

[russiabond]

SELL raiffaisen bank

magro gain

+ 8000 euro

100.50

avute in collocamento

1,6 milioni


spostato al 20 gennaio sentenza

Raiffeisen deve affrontare una sentenza cruciale in una controversia multimiliardaria in Russia

Raiffeisen Bank International, la più grande banca occidentale in Russia, deve affrontare la prossima settimana una sentenza del tribunale russo in un caso da 2 miliardi di dollari che ha congelato...

it.marketscreener.com

 

[russiabond]

MARKET DRIVER: Bff Bank -9,5%, Bnp Paribas taglia rating

MILANO (MF-NW)--Bnp Paribas Exane ha ridotto il giudizio su Bff Bank (-9,51% a 8,055 euro) da neutral a underperform, con prezzo obiettivo che passa da 10 a 8,6 euro. Gli analisti vedono rischi di revisione al ribasso delle stime di Eps del consenso, rispetto alle quali si posizionano di un 5% circa al di sotto sul 2024-2025, e citano la possibilità che non ci siano dividendi "fino al 2026". pl

 

[Sniper76]

UBS TO REDEEM ALL OUTSTANDING $1,250,000,000 7% NOTES ON FEB 1907:49:22
The Swiss Bank is redeeming its 7% AT1. We would expect UBS to come with a new AT1 issuance soon

 

[Maxwhite]

Uno spunto sul settore aerospaziale che, come sappiamo, non gode al momento di molto credito anche se c'è
ovviamente un interesse molto vivo.

A parte il discorso Eutelsat (rating emittente B / - / B+) dove un senior a 5 anni con cedola 9,75% che quota 91-92
la dice lunga sul livello di rischio, ci sarebbe anche alcuni titoli di SES che fa più o meno lo stesso mestiere.

SES ( - / Baa3 / BBB) ha 3 ibridi sul mercato: uno con 1a call nel 2026, cedola 2,875%, che quota intorno a 88 e poi
una doppia tranche collocata lo scorso Settembre con cedole del 5,5% (1a call 2029) e del 6% (1a call 2032) che
sono recentemente scese entrambe in zona 84 (oggi stanno andando a picco senza pietà).
Le emissioni - non l'emittente - hanno rating Ba2 e BB+ di Moody's e Fitch rispettivamente. Quindi un bel po'
più alto del rating emittente di Eutelsat.

Opportunità di acquisto o rischio inutile secondo voi ?

XS2010028343 - SES 2,875% call 2026
XS2898762864 - SES 5,5% call 2029
XS2899636935 - SES 6% call 2032

Poi ci sarebbero anche dei senior ma questo non è il thread giusto ......