UNICREDIT - Adesione del 33% all'Opa su 5,6 miliardi di euro di bond
Websim - 07/02/2012 08:54:00
FATTO
Unicredit (
UCG.MI) ha comunicato che l'adesione all'Opa da 5,6 miliardi di euro su alcune obbligazioni ibride è stata pari a 1,86 miliardi di euro, il 33% dell'offerta.
Adesione al 47% per i bond tipo T1 e al 15% per i bond T2. La spesa totale per la banca sarà nell'ordine di 1,33 miliardi di euro per una plusvalenza lorda di 530 milioni di euro
EFFETTO
Per Unicredit, il beneficio a livello di core T1 sarà nell'ordine di 8-10 punti base a seconda della tassazione (8 punti base nell'ipotesi di tassazione piena al 33%. Il risparmio netto a livello di margine di interesse è di oltre 100 milioni di euro, ovvero, post tasse, il 2,5% dell'utile per azione medio del biennio 2012-2013.
La raccomandazione è INTERESSANTE con target price a 4,60 euro.