fimira65
Forumer storico
la solita solfa ... VOLA da piangere ... il BUND si muove in 1 RANGE di 28 tick ... lo STOXX di 24 ... vediamo se i NON FARM PAYROLLS USA e l'ISM SERVIZI riusciranno a smuovere un pò le acque !!!
options & derivatives rates n. 1/2014 (1 Viewer)
- Creatore Discussione fimira65
- Data di Inizio
la solita solfa ... VOLA da piangere ... il BUND si muove in 1 RANGE di 28 tick ... lo STOXX di 24 ... vediamo se i NON FARM PAYROLLS USA e l'ISM SERVIZI riusciranno a smuovere un pò le acque !!!
fimira65
Forumer storico
toni:
Gli indici azionari europei hanno reagito ai dati in modo abbastanza composto.
Il migliore è il ftmib: questa settimana, che si è aperta con un sell off deciso fino a martedì, si potrebbe chiudere con un bel martello. L'area più importante resta intorno a 200: c'è infatti un grosso buco di volumi tra 19000 e 19200, percorso rapidamente al ribasso lunedì, che potrebbe essere percorso altrettanto rapidamente al rialzo. Il fmitb è il mercato con forse più "temi caldi" presenti. In primis l'aumento di capitale di ucg, che è anche uno dei più importanti investitori di mediobanca, la quale a cascata è molto presente su generali ... c'è un intreccio di potenziali interessi quindi intorno all'aumento di capitale di unicredit, il più grande mai effettuato in Italia. questo rende il ns indice molto volatile e facilmente oggetto di manipolazioni nei prossimi giorni.
Il tema "elezioni a giugno o rinvio a fine legislatura" è anche un tema presente, ma in questo momento ha sicuramente meno grip sul mercato rispetto al tecnicismo dell'aumento Unicredit.
Dal fronte USA, nel week end potrebbe aumentare il rischio di tenere posizioni stante l'attivismo trumpiamo che talvolta inciampa. Non mi sorprenderei di vedere un pò di profit taking prima della chiusura di stasera, magari dopo aver lasciato uscire i due dati macro attesi alle h. 14,30 e alle h. 16,00, per non restare troppo in posizione su 48 ore di rischio per la firma magari di qualche ordine presidenziale discutibile o qualche tweet di troppo.
il VIX resta a livelli molto bassi, addirittura sotto 11. I mercati quindi non percepiscono un aumento di rischio,
fimira65
Forumer storico
dati sull'occupazione positivi ... e l'America apre sui massimi ... tra poco esce l'ISM SERVIZI
fimira65
Forumer storico
toni:
il ism non manufatturiero è un pò più debole del previsto
la componente prezzi si scalda
l'occupazione sale (coerente con il NFP delle h. 14,30)
i nuovi ordini si raffreddano un pò.
gli indici usa continuano a salire.
fimira65
Forumer storico
non ho mai pensato ad un tracollo dell'SP500 ... anche se, su questo sottostante, sono posizionato proporzionalmente un pò + ribassista ... ritengo che se va a 2.320 ha fatto solo ... il MINIMO SINDACALE !!!
fimira65
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come potete vedere, questo è il grafico di una mia posizione (leggera) sull'SP500 fatta solo con opzioni ... capite che ho + PUT COMPRATE che CALL VENDUTE ... in particolare, le CALL VENDUTE sono solo 2, STRIKE 2.350 ... non lasciatevi ingannare dall'ATNOW ... questa è una posizione che verosimilmente sarà chiusa con un PAYOFF tra i 1.000 e i 1.500 dollari ... e per essere una posizione che margina pochissimo e che non mi ha mai fatto penare, va bene così !!!
fimira65
Forumer storico
BUON SABATO A TUTTI
1 sguardo agli OI dell'SP500 ... come potete vedere, gli OI NETTI mostrano con chiarezza le LEG + importanti e vicine: sul lato CALL, strike 2.300, sul lato PUT, prima STRIKE 2.250 e poi STRIKE 2.200
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fimira65
Forumer storico
il differenziale dell'ultimo mese (a partire dal 3 gennaio) mostra il potente incremento degli OI PUT ... OI PUT oltre 335.000 contro OI CALL 89.000 ... ossia, un rapporto di quasi 1 a 4 ... in perfetta coerenza con il TREND RIALZISTA di quest'ultimo mese.
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fimira65
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LA <<VIEW>> DI TONI
i Mercati sono fin troppo compiacenti con l'incertezza che dilaga in questo inizio di 2017.
incertezze per:
1) trump
2) politiche monetarie (chissà se nel 2018 avremo ancora QE)
3) posizione della BCE sotto attacco (quanto è lontano il whatever it takes? oggi draghi non potrebbe più dirlo ...)
4) nuova posizione della Merkel con l'EURO a due velocità
5) elezioni in europa.
A sostenere tutto, sono gli utili e il quadro macro, che tengono bene.
Quindi, una bilancia con due piatti: da un lato i 5 punti elencati, dall'altro gli utili buoni.
il Mercato digerisce l'incertezza grazie agli utili.
fino a quando può tenere, non so: dipende dai movimenti relativi delle due grandezze.
Potremmo avere un'accelerazione degli utili e riduzione delle incertezze e allora sale.
Oppure il contrario e allora si scende.
Ho però la chiara sensazione che siamo in una fase di tranqillità, di lateralità che non può durare tanto. Quando i mercati capiranno dove si inclina la bilancia, ossia dove parte il prossimo trend, allora si partirà di nuovo con violenza in una direzione o nell'altra.
Tra le incertezze, non ho aggiunto la Cina. ma è un elemento che spaventa molti ... se ricevete le email di Sersale, potete leggere nell'ultima settimana i vari dubbi sulla tenuta cinese, dubbi che mi sono stati manifestati anche da altri gestori istituzionali importanti.
Suggerimenti operativi :
1) non vendere opzioni a lunga, piuttosto si comprano. O per lo meno, bisogna essere pronti a saltare sul carro delle opzioni (il dax ha vola 12% a 1 anno, un niente ...) non appena abbiamo segni di movimento
2) quando usciamo dai range, non mettersi contrarian : il movimento sarà violento. bisogna essere preparati ad un cambio di passo molto deciso e rapido
3) il tempo stringe... il surprise index sui dati macro è ai massimi a livello mondiale. ciò significa che il piatto che pesa gli utili è sempre più prezzato dai mercati, l'effetto sorpresa perde capacità di catalizzare long, che diventa piu "ovvio" e meno sexy.
fimira65
Forumer storico
eh eh eh ... alla fine, anche futuristi bravi come toni, ma pur sempre futuristi
, i congegni fondamentali relativi alle opzioni li hanno capiti !!! 