4 marzo 2011........

[deltazero]

tutto sto casino per dirci che

le probabilità che a marzo il fituso sia a 23000 sono considerate minori di quelle che sia a 21000...........

le probabilità prezzate dal mercato non si misurano con l'opt semplice , ma con l'opt a barriera

il prezzo della put è + alto eprchè il mercato sostiene che c'arriverà + in fretta , quindi amggior etmpo residuo e maggiore volatilità
quindi vicino all'atm laput si suppoen valga di + della call

ps onore a Treno per l'opera erculea che ha intrapreso

 

[treno]

..perchè nonostante sia equi che giambel siano compratori, uno compra sull' ASK (correttamente a mio avviso) e l'altro invece compra sul BID? (non mi dire perchè equi è napoletano ...

è un aspetto molto importante , sugli strike vicini al prezzo del futuro la cosa come vedi è irrilevante sono pochi punti.
questa distinzione tra bid ed ask sarà invece rilevante quando parleremo delle scommesse estreme , quelle fatte sugli strike lontani dal sottostante , là generalmente ci sono dei furboni pronti ad approfittare di qualche sprovveduto per rifilargli opzioni a costi esorbitanti.
sul FIB questo non è possibile ed eventuali scostamenti anomali vengono considerati degli errori con contestuale annullamento del contratto.
Sulle opzioni invece non esiste la possibilità di invalidare il contratto per scostamenti anomali.

 

[freesurfer]

....il meccanismo di formazione dei prezzi delle opzioni ha una logica abbastanza semplice.
ma ho l'impressione che sto solo perdendo tempo.......

giuro che non faccio più lo scemo................era una battuta scema.

 

[deltazero]

le probabilità prezzate dal mercato non si misurano con l'opt semplice , ma con l'opt a barriera

il prezzo della put è + alto eprchè il mercato sostiene che c'arriverà + in fretta , quindi amggior etmpo residuo e maggiore volatilità
quindi vicino all'atm laput si suppoen valga di + della call

ps onore a Treno per l'opera erculea che ha intrapreso

dimenticavo
siccome l'opt a barriera sul ns non è quotata
la si puo ricreare artificialmente
vogliamo sapere la probabilità PREZZATA DAL MERCATO di andare a 21000 e 23000?
prendiamo il valore +p21250-p20750 e lo dividiamo per 250 (valore che avra lo spraed verticale al tocco dei 21000)

prendiamo il valore +c22750-c23250 e lo dividiamo per 250(valore che avra lo spraed al toccco dei 23000)

 

[treno]

.....era una battuta scema..

ma quando mai , ecchesiamo ad un congresso di parrucconi.......

 

[treno]

...prendiamo il valore +p21250-p20750 ......

visto che conosciamo il significato di :
SHORT (vendere) e LONG(comprare)
di PUT (ribasso) e CALL(rialzo)
e di strike (valore del sottostante)

siamo in condizione di decifrare lo strano scritto di delta......

+= comprare
p=PUT
21250=strike

+p21250=comprare put strike 21250
-p20750=vendere put strike 20750

quando delta scriverà +1p21250 02

aggiunge la quantità ,1 in questo caso ,e la scadenza ,02=febbraio in questo caso

 

[DRIVE]

Stagflazione - Wikipedia

 

[MM(mistermib)]

.......comunque, se qualcuno ha dei dubbi su quale prezzo inserire nei book su opzioni illiquide, e soprattutto con spread larghi, basta tenere presente la "put-call parity"...(soprattutto nel caso di ozioni ITM)........se non si sa che pesci prendere su una opzione deep-in.the money, ad esempio guardando adesso il book vuoto di una 21500 call aprile, e dovendo inserire un prezzo, lo stesso non sarà altro che dato dal valore intrinseco a cui viene aggiunto il valore della put, che in questo caso vale 660-685...
il valore dell call sarà uguale a (22104 (spot indice)-21500)+il valore della put=604+670=1274.....giusto per ricordare alcuni concetti di base.....

 

[treno]

...equilibrio è convinto che il futuro fituso il 18/03/2003 quoterà sopra 23.000....
per l'ACQUISTO della CALL 23.000 scadenza 18 marzo 2011 , paga un premio di 296 punti .........

....... giambel sostiene che il futuro fituso il 18/03/2011 quoterà sotto 21.000 ......
per l'ACQUISTO della PUT 21.000 scadenza 18/3/2011 dovrà pagare 396 punti di premio.......

equilibrio ACQUISTA una CALL strike 23.000 scadenza 18/03/2011 e paga 296 punti di premio.

giambel ACQUISTA una PUT strike 21.000 scadenza 18/03/2011 e paga 396 punti di premio.

chi ha VENDUTO le opzioni a equilibrio e giambel ??

manco a dirlo sempre quel vecchio marpione di delta ......

delta VENDE a equilibrio una CALL strike 23.000 scadenza 18/03/2011 e incassa 296 punti di premio.

delta VENDE a giambel una PUT strike 21.000 scadenza 18/03/2011 e incassa 396 punti di premio.

 

[giambel]

equilibrio ACQUISTA una CALL strike 23.000 scadenza 18/03/2011 e paga 296 punti di premio.

giambel ACQUISTA una PUT strike 21.000 scadenza 18/03/2011 e paga 396 punti di premio.

chi ha VENDUTO le opzioni a equilibrio e giambel ??

manco a dirlo sempre quel vecchio marpione di delta ......

delta VENDE a equilibrio una CALL strike 23.000 scadenza 18/03/2011 e incassa 296 punti di premio.

delta VENDE a giambel una PUT strike 21.000 scadenza 18/03/2011 e incassa 396 punti di premio.

...........................ma guardo questo cosa se messo a scrivere....

........................da trader a professore............

.......certo si sa chi fa cilecca sulla pratica si butta sulla teoria......

..........è un'evoluzione o siamo sul viale del tramonto ?

............speriamo la prima...........

............certo che una cosa così...... agratise e completa.............

................però leggerli così i posts fanno venire il mal di testa....

......................bisogna che salvo e studio questi posts.....

...............è bravo e sintetico........ ........

.....................come professore.....

..............poi alla fine della lezione.........

...............speriamo che ritorni ad analizzare il mercato, quello reale...

.............comunque grazie