abk
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sono il messia del trading
osinod
Banned
dal board di yahoo :
http://messages.finance.yahoo.com/S...m=tm&bn=126&tid=406147&mid=406147&tof=4&frt=1
Based on it's q$'s result, I have calculated and reached a conclusion that ABK's fair value by year end should be at $12.5. Here is why,
Q4/09's next income of $558m includes $472m tax refund. Exclude it, we had $86m net income, or $0.30/sh. Among the income, there is a $133m Mark-to-Market gain of the credit derivatives. Asuming that all other income stays the same (which I doubted because the general market value continued to increase in Q1/10,, which should result in more investment income), the MtM gain of credit derivatives in Q1/10 will determine the net income of Q1/10.
So, I further calculated the possible MtM gain for Q1/10 using the NAV changes comparisons of two bond funds, PHK and EAD, and reached that Q1/10's MtM gain could be at $139m, which then translate to a $0.32/sh EPS in Q1/10, or roughly $1.28 EPS for the year. Give it 10x, we reach the fair value of ABK at $12.80 by the year end.
Hold onto your shares! We have a long way to go up from here!
Good luck!
http://messages.finance.yahoo.com/S...m=tm&bn=126&tid=406147&mid=406147&tof=4&frt=1
Based on it's q$'s result, I have calculated and reached a conclusion that ABK's fair value by year end should be at $12.5. Here is why,
Q4/09's next income of $558m includes $472m tax refund. Exclude it, we had $86m net income, or $0.30/sh. Among the income, there is a $133m Mark-to-Market gain of the credit derivatives. Asuming that all other income stays the same (which I doubted because the general market value continued to increase in Q1/10,, which should result in more investment income), the MtM gain of credit derivatives in Q1/10 will determine the net income of Q1/10.
So, I further calculated the possible MtM gain for Q1/10 using the NAV changes comparisons of two bond funds, PHK and EAD, and reached that Q1/10's MtM gain could be at $139m, which then translate to a $0.32/sh EPS in Q1/10, or roughly $1.28 EPS for the year. Give it 10x, we reach the fair value of ABK at $12.80 by the year end.
Hold onto your shares! We have a long way to go up from here!
Good luck!
osinod
Banned
traduzione :
Basato su di essa la q $ 's risultato, ho calcolato e giunta ad una conclusione che il valore equo di ABK entro la fine dell'anno dovrebbe essere di 12,5 dollari. Ecco perché,
s Q4/09 'reddito di $ 558m prossimo include rimborso fiscale $ 472m. Escluderla, avevamo $ 86m reddito netto, o $ 0.30/sh. Tra i redditi, vi è un guadagno $ 133m Mark to Market dei derivati di credito. Asuming che tutti gli altri redditi, rimane lo stesso (che ho messo in dubbio perché il valore di mercato generale continuato ad aumentare nel Q1/10, che dovrebbe portare a più redditi da capitale), il guadagno MTM dei derivati di credito in Q1/10 determinerà il reddito netto di Q1/10.
Così, ho calcolato il guadagno ulteriore possibile MTM per Q1/10 utilizzando i confronti cambiamenti NAV dei due fondi obbligazionari, PHK e EAD, e che ha raggiunto Q1/10 's MTM guadagno potrebbe essere di $ 139m, che poi si traducono in un utile $ 0.32/sh in Q1/10, oppure a circa $ 1,28 EPS per l'anno. Give it 10x, si raggiunge il valore equo di ABK a 12,80 dollari entro la fine dell'anno.
Trattenere le vostre azioni! Abbiamo un lungo cammino da percorrere fino a qui!
Buona fortuna!
Basato su di essa la q $ 's risultato, ho calcolato e giunta ad una conclusione che il valore equo di ABK entro la fine dell'anno dovrebbe essere di 12,5 dollari. Ecco perché,
s Q4/09 'reddito di $ 558m prossimo include rimborso fiscale $ 472m. Escluderla, avevamo $ 86m reddito netto, o $ 0.30/sh. Tra i redditi, vi è un guadagno $ 133m Mark to Market dei derivati di credito. Asuming che tutti gli altri redditi, rimane lo stesso (che ho messo in dubbio perché il valore di mercato generale continuato ad aumentare nel Q1/10, che dovrebbe portare a più redditi da capitale), il guadagno MTM dei derivati di credito in Q1/10 determinerà il reddito netto di Q1/10.
Così, ho calcolato il guadagno ulteriore possibile MTM per Q1/10 utilizzando i confronti cambiamenti NAV dei due fondi obbligazionari, PHK e EAD, e che ha raggiunto Q1/10 's MTM guadagno potrebbe essere di $ 139m, che poi si traducono in un utile $ 0.32/sh in Q1/10, oppure a circa $ 1,28 EPS per l'anno. Give it 10x, si raggiunge il valore equo di ABK a 12,80 dollari entro la fine dell'anno.
Trattenere le vostre azioni! Abbiamo un lungo cammino da percorrere fino a qui!
Buona fortuna!
osinod
Banned
questo invece dice che abk è un titolo da bancarotta e gli da' dell' idiota :
Don't discount the fact that the regulators took over part on the company because it was insolvent.
Don't discount the fact that the just released Q4-2009 report (only a quarter late) stated that "we have insufficient reserves to continue paying claims beyond Q2 2011".
It does't take an idiot to figure that one out.
Don't discount the fact that the regulators took over part on the company because it was insolvent.
Don't discount the fact that the just released Q4-2009 report (only a quarter late) stated that "we have insufficient reserves to continue paying claims beyond Q2 2011".
It does't take an idiot to figure that one out.
osinod
Banned
anche questo gli da dell' idiota e che abk è un titolo da charter 11 :
First, I don’t know why you mentioned the credit derivatives. If you meant to reduce the fair value by the M2M gains on credit derivative you are correct. But if you include that in fair value you are wrong. Ambac holds credit derivatives for hedging purposes, not for speculation, and therefore M2M gains & losses have no impact on operational earnings (fair value) of the company.
Second, investment income comes from interest and dividends on its investment portfolio. These are very conservative investments (T-Bills and bonds, etc.), the investment income from them won’t “increase”. In fact, Ambac sold 1 billion of their investments (around 10%) in 2009 to pay expenses. I expect investment income to decrease if that continues.
Third, a company on the verge of bankruptcy can’t get 10x earnings, especially paper earnings. Monolines tend to trade (before the meltdown) 10x to 12x OPERATING earnings. Ambac’s Q4 operating earnings were still in the red.
This is just insane that people are posting things like 12.80 by the end of the year. Go to Vegas instead.
traduzione :
In primo luogo, io non so perché lei ha citato i derivati di credito. Se si vuole ridurre il valore equo da parte dei guadagni derivati sul credito M2M lei ha ragione. Ma se si include quella di fair value, si sbaglia. Ambac vale derivati su crediti per finalità di copertura, non per speculazione, e guadagna quindi M2M & perdite non hanno alcun impatto sugli utili operativi (fair value) della società.
In secondo luogo, i redditi degli investimenti proviene da interessi e dividendi sul suo portafoglio di investimenti. Si tratta di investimenti molto conservativi (Buoni del Tesoro e obbligazioni, ecc), i proventi degli investimenti da loro non "più". In realtà, Ambac ha venduto 1 miliardo di loro investimenti (circa il 10%) nel 2009 per pagare le spese. Mi aspetto redditi da investimenti per diminuire se che continua.
In terzo luogo, una società sull'orlo del fallimento non è possibile ottenere guadagni 10x, specialmente guadagni carta. Monoline tendono al commercio (prima della fusione), 10x a 12x utili operativi. Ambac utili operativi Q4 erano ancora in rosso.
Questo è solo folle che la gente postando cose come 12,80 entro la fine dell'anno. Vai a Las Vegas, invece
First, I don’t know why you mentioned the credit derivatives. If you meant to reduce the fair value by the M2M gains on credit derivative you are correct. But if you include that in fair value you are wrong. Ambac holds credit derivatives for hedging purposes, not for speculation, and therefore M2M gains & losses have no impact on operational earnings (fair value) of the company.
Second, investment income comes from interest and dividends on its investment portfolio. These are very conservative investments (T-Bills and bonds, etc.), the investment income from them won’t “increase”. In fact, Ambac sold 1 billion of their investments (around 10%) in 2009 to pay expenses. I expect investment income to decrease if that continues.
Third, a company on the verge of bankruptcy can’t get 10x earnings, especially paper earnings. Monolines tend to trade (before the meltdown) 10x to 12x OPERATING earnings. Ambac’s Q4 operating earnings were still in the red.
This is just insane that people are posting things like 12.80 by the end of the year. Go to Vegas instead.
traduzione :
In primo luogo, io non so perché lei ha citato i derivati di credito. Se si vuole ridurre il valore equo da parte dei guadagni derivati sul credito M2M lei ha ragione. Ma se si include quella di fair value, si sbaglia. Ambac vale derivati su crediti per finalità di copertura, non per speculazione, e guadagna quindi M2M & perdite non hanno alcun impatto sugli utili operativi (fair value) della società.
In secondo luogo, i redditi degli investimenti proviene da interessi e dividendi sul suo portafoglio di investimenti. Si tratta di investimenti molto conservativi (Buoni del Tesoro e obbligazioni, ecc), i proventi degli investimenti da loro non "più". In realtà, Ambac ha venduto 1 miliardo di loro investimenti (circa il 10%) nel 2009 per pagare le spese. Mi aspetto redditi da investimenti per diminuire se che continua.
In terzo luogo, una società sull'orlo del fallimento non è possibile ottenere guadagni 10x, specialmente guadagni carta. Monoline tendono al commercio (prima della fusione), 10x a 12x utili operativi. Ambac utili operativi Q4 erano ancora in rosso.
Questo è solo folle che la gente postando cose come 12,80 entro la fine dell'anno. Vai a Las Vegas, invece
