Bond Greci negoziabili ad oggi

Declassato Banca del Pireo "D" per titoli di scambio











Nel downgrade del credito a lungo termine Banca del Pireo valutazione di controparte a "D" da "SD" realizzato da Standard & Poor.


Secondo l'agenzia di rating, il downgrade segue l'annuncio di ieri della Banca del Pireo che avanza offerta pubblica tre linee per un totale di 1,1 miliardi di obbligazioni Di Euro.


In particolare dice l'offerta di scambio effettuata al fine di rafforzare la propria base di capitale, che ha risentito delle condizioni macroeconomiche sfavorevoli che hanno recentemente prevalso in Grecia e che ha colpito tutte le istituzioni finanziarie greche.


Come la Standard and Poor, lo scambio di titoli proposti da parte della Banca del Pireo raccomanda secondo i criteri della casa, scambiato sotto pressione (cambio in difficoltà) perché suggerisce che gli investitori riceveranno meno valore di quanto promesso ai titoli originali.


Pertanto, osserva S & P, dopo l'annuncio della gara e tenendo conto dei controlli sui capitali sono ancora in vigore in Grecia, l'agenzia di rating in conformità con la metodologia ritiene che Banca del Pireo è "default" nella maggior parte delle passività finanziarie il suo bilancio. Nel complesso, i titoli inclusi nell'offerta è pari a 592,7 mil. Di Euro.


(capital.gr)


***
Prestare attenzione.
 
Scollegare la ricapitalizzazione della valutazione richiesta dal M. Draghi


Scollegare la ricapitalizzazione delle banche nazionali nel programma di valutazione degli istituti perseguiti dalla Banca centrale europea (BCE).

La BCE accelererebbe esborso di 15 miliardi seconda tranche di euro stanziati per la ricapitalizzazione delle banche greche, per garantire che la ricapitalizzazione sarà completata entro la fine del 2015.

Una pubblicazione della rivista finanziaria tedesca Wirtschaftswoche ha riferito che nel corso della riunione dei ministri delle finanze della zona euro la scorsa settimana, il presidente della Bce Mario Draghi ha spinto per liberare i soldi per ricapitalizzare le banche greche fino al 15 novembre e non oltre la prima valutazione del programma istituti di credito. Secondo fonti bancarie, le preoccupazioni della BCE che, se la ricapitalizzazione dipendono dalla valutazione, hanno creato un grande rischio non completato nel 2015. La BCE, apprezzare le stesse fonti, vuole il completamento della ricapitalizzazione nel 2015 in modo da non emettere "taglio di capelli" depositi, forniti dalla nuova direttiva bancaria, che entrerà in vigore dal 1is.1.2016.

All'atto della pubblicazione della rivista tedesca, la BCE insiste su riforme radicali impostate come condizione per ricevere i soldi per la ricapitalizzazione delle banche, come ad esempio ristrutturazione del sistema di sicurezza sociale, ma appare soddisfatto con riforme nel sistema finanziario, come la creazione di fondo di salvataggio per le banche greche e la strategia governo societario delle banche. Tuttavia, molti Stati membri reagiscono con rabbia ad una tale possibilità.

Secondo i banchieri, se i soldi ricapitalizzazione rilasciato dopo la valutazione, allora è molto difficile essere completato nel 2015, come il tempo non è sufficiente. Poiché lo stress è impossibile iniziare qualche serio sforzo per trovare investitori, se le banche non pubblicano i risultati e non vi è alcuna garanzia che in ogni caso la stabilità del sistema bancario è assicurato. Banchieri ritengono passo disconnessione positivo della valutazione della ricapitalizzazione, in modo da accelerare le procedure. Tuttavia, segnala che la valutazione ordinata e a tempo debito completata è più del necessario. Come notato, se il governo bloccato di nuovo in una trattativa lunga, creando preoccupazione e incertezza, è improbabile per partecipare a investitori di ricapitalizzazione, anche se i termini di aumenti è estremamente favorevole.

Si noti che le banche devono ancora pubblicare i risultati del primo trimestre.Il motivo è che, a causa dei ragionieri di ricapitalizzazione in sospeso non può firmare "pulita", cioè senza riserve, i certificati di bilancio. Per fare questo, l'FSF dovrebbe impegnarsi in ogni caso le esigenze di capitale delle banche saranno coperti, qualcosa per cui ci deve essere soldi.

Nel frattempo, il Giovedi ha tenuto un incontro a Francoforte tra i ceppi di banche nazionali e la BCE meccanismo unico di vigilanza per l'evoluzione dello stress test. Non sono i numeri sono stati dati ai dirigenti delle banche, tuttavia, discusso diversi aspetti tecnici dell'esercizio, che consentono alle banche di formare una prima impressione.

Al personale delle banche nei giorni scorsi è stato formato cautamente ottimista circa l'esito finale e ritenere che il livello di requisiti patrimoniali sarà "accettabile". Con molto interesse atteso e il nuovo quadro legislativo per la ricapitalizzazione, che è considerato fondamentale per attirare privato. La legge dovrebbe essere presentata il prossimo Martedì 20 ottobre.

Secondo la pianificazione della BCE, i risultati finali dello stress prova saranno pubblicati entro la fine di ottobre. Poi le banche avranno qualche giorno per sollevare obiezioni. Poi le banche dovranno accelerare per indagare l'interesse investimento se del caso, procedere con aumenti di capitale che saranno completati al più tardi entro la metà di dicembre.


Enhancers Capital

In attesa dei risultati definitivi dell'esercizio, le direzioni delle banche già implementano iniziative volte a rafforzare la loro base di capitale. Giovedi scorso Banca del Pireo ha presentato un'offerta pubblica di acquisto volontaria agli obbligazionisti subordinati, e obbligazioni bancarie con rating elevato. Un movimento simile preparare altre banche sistemiche.


La proposta Pireo permette obbligazionisti sia per vendere i loro legami con un grande sconto rispetto al loro valore nominale o scambiarli durante le loro quote di valore. Obbligazioni Pireo, sia voto subordinato e alta, scambiato a prezzi significativamente inferiori al loro valore nominale (con ridotta al 15% del loro valore e alto 50%) a causa della preoccupazione degli investitori.



Con questa mossa, Pireo sarà indirettamente rafforzare la propria base di capitale. Si noti che se una banca non riesce a ottenere il capitale privato necessario, quindi gli azionisti subordinati subiranno cauzione in. Allo stesso modo, la Banca nazionale la scorsa settimana ha confermato di aver avviato le discussioni con gli investitori interessati per la potenziale vendita della sua filiale in Turchia, Finansbank.


(Kathimerini)
 
Gli ex azionisti di Eurobank Fairfax, Ross, Fidelity si pienamente soddisfare l'ATA 1.3 a EUR 1,5 miliardi.
2015/10/19 - 13:14 font size diminuire la dimensione del carattere di ingrandimento Stampa E-mail
Gli ex azionisti di Eurobank Fairfax, Ross, Fidelity si pienamente soddisfare l'ATA 1.3 a EUR 1,5 miliardi.


Il Fairfax per condurre in copertura e la nuova crescita di Eurobank del capitale
Gli stress test - come si è formata - non contenevano sorprese.
Eurobank si basa sulla valutazione della AQR e scenario di base si procederà con un aumento di capitale di circa 1,3 miliardi di euro -. Senza però al governo e PRM 1,5 miliardi -. Ma fatto interessante è che gli ex azionisti di Eurobank principali copriranno interamente l'aumento di capitale.
Ricordiamo che in aprile 2014 un gruppo di investitori internazionali nel Fairfax copriva 1,33 miliardi. mentre nel 2015 all'aumento di capitale contribuirà almeno 1,3 miliardi. di euro.
Nel 2014 la Fairfax canadese ha pagato 400 milioni.
Il WLR fondatore Wilbur L. Ross fondo americano specializzato in fusioni bancarie e le società che entrano in una fase di ripresa, aveva investito 37,5 milioni di euro.
La capitale ha avuto 556, 8 milioni di euro al PRM di Eurobank nel 2014 non parteciperanno nuovo aumento di capitale nel 2015.
I fondi Mackenzie investito in Eurobank 172 milioni di euro.
I Fidelity Funds uno dei più grandi fondi americani con 1.900 miliardi. dollari investiti in Eurobank 115,5 milioni di euro e investiranno ancora.
The Brookfield uno dei più grandi fondi canadesi con attività in gestione 181 miliardi. parteciperà all'aumento di capitale di EFG Eurobank e il 2014 aveva investito 50 milioni di euro. Il Fairfax punta di diamante la copertura e il nuovo aumento di capitale di Eurobank Poche settimane fa la Fairfax valutate azioni di Eurobank del valore di mercato? Come sappiamo Fairfax, che è il maggiore azionista privato di Eurobank (FSF è il maggiore azionista con circa il 35%) possiede 12 94% di Eurobank. Il 12,94% corrisponde a 1,9 miliardi. azioni Eurobank. La partecipazione 8,77%, o 1,28 miliardi. Le azioni acquistate al prezzo di 0,31 euro sul prezzo dell'aumento di capitale del 2014 . poi investire 400 milioni di euro. In seguito di azioni acquisite attraverso il mercato azionario, l'acquisto di vendere il Capital Group che si è rivelato profetico quando completamente a sinistra la Eurobank ha conseguito il 4,29% delle quote supplementari Fairfax - escluso warrant - con un prezzo medio € 0,09 € 0,10 o 630 milioni di azioni ad un costo di circa 63 milioni di euro. Totale investito 463 milioni di euro per Eurobank con il valore corrente degli investimenti di circa 40 milioni di euro. Di loro statuti tutti i fondi internazionali non seguono il vecchio metodologia greca, comunemente mantengono il valore di acquisto dei loro investimenti deformanti loro bilanci contabili. L'investimento Fairfax canadese compromessa per Eurobank registrando una forte partecipazione a prezzi correnti. Ciò significa che è entrato perdita di 420 milioni di euro. Questo movimento di Fairfax aveva doppia un obiettivo ovvio e uno speciale. L'obiettivo evidente era che Fairfax ha seguito gli standard internazionali compromessa investimento per Eurobank registrando e picchettamento una perdita di recupero. Si ricorda che il prezzo corrente di Eurobank (18/10/2015) è 0,0210 € . La seconda e più importante ragione è che sotto gli statuti della Fairfax ha avuto un problema. esposizione Avere circa il 13% dallo statuto non potrebbe investire più fondi nella Eurobank. L'investimento è calcolato sulle azioni, ma sulla capitale ha . investito Il drammatico calo della quota di Eurobank ha causato enormi danni alla Fairfax che ha investito 463 milioni e il valore della partecipazione di Eurobank è 40 milioni. Ma con 40 milioni ridiventa una possibilità - statuti - reinvestire per Eurobank e . il prossimo aumento di capitale Primo aggiornamento: 08:14 Lunedi 19 ottobre 2015 ?????? - bankingnews.gr - online ?????????? ?????????
 
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