Obbligazioni societarie Bond NEW WORLD RESOURCES 2018 7,875% (XS0504814509) e 2021 7,875% (XS0877986231)

[whitesoul9]

La proposta di ristrutturazione mi sembra molto buona per i senior secured Peccato aver venduto Però dopo tutte le inkulate che ho preso, di ristrutturazioni non ne voglio più sentir parlare

In pratica il recovery è così:

a) 63% nuovo bond secured con cedola 8%
b) 24% bond CV
c) 13% cash

non male, credo che il bond salirà a questo punto

Ah... dimenticavo... il pedaggio lo pagheranno i bondholders 2021

Ma ai bondholders 2021 cosa offrono?

 

[qquebec]

Ma ai bondholders 2021 cosa offrono?

Allego immagine che rende bene l'idea

 

[fabriziof]

Allego immagine che rende bene l'idea

sempre meglio di atu comunque

 

[qquebec]

sempre meglio di atu comunque

Per ATU ci sarebbero tre immagini eloquenti

 

[xymon]

Buongiorno a tutti,
ho letto il piano di ristrutturazione. Premetto che ho l'obbligazione senior secured 2018 in carico a 71.

Qualcuno saprebbe spiegarmi cos'è il PIK?:

The new senior secured notes will have an 8.0% cash coupon per annum and PIK interest uplift of 3.0% (subject to a PIK toggle) for the first two years and PIK interest uplift of 1.0% (subject to a PIK toggle) from two years until the maturity date 5.5 years from the completion of the restructuring. The PIK toggle option is dependent on a liquidity threshold of EUR 110 million and EUR 75 million respectively for the respective periods noted above.

Vi ringrazio molto e buona giornata!

 

[fabriziof]

Buongiorno a tutti,
ho letto il piano di ristrutturazione. Premetto che ho l'obbligazione senior secured 2018 in carico a 71.

Qualcuno saprebbe spiegarmi cos'è il PIK?:

The new senior secured notes will have an 8.0% cash coupon per annum and PIK interest uplift of 3.0% (subject to a PIK toggle) for the first two years and PIK interest uplift of 1.0% (subject to a PIK toggle) from two years until the maturity date 5.5 years from the completion of the restructuring. The PIK toggle option is dependent on a liquidity threshold of EUR 110 million and EUR 75 million respectively for the respective periods noted above.

Vi ringrazio molto e buona giornata!

un bond che paga in parte o tutta la cedola non con cash ma con altre obbligazioni

 

[Brizione]

Buongiorno a tutti,
ho letto il piano di ristrutturazione. Premetto che ho l'obbligazione senior secured 2018 in carico a 71.

Qualcuno saprebbe spiegarmi cos'è il PIK?:

The new senior secured notes will have an 8.0% cash coupon per annum and PIK interest uplift of 3.0% (subject to a PIK toggle) for the first two years and PIK interest uplift of 1.0% (subject to a PIK toggle) from two years until the maturity date 5.5 years from the completion of the restructuring. The PIK toggle option is dependent on a liquidity threshold of EUR 110 million and EUR 75 million respectively for the respective periods noted above.

Vi ringrazio molto e buona giornata!

PIK = Payment-In-Kind
cioè in natura

ti danno zucchine, arance, mele,...

seriamente,

non pagano cedole cash ma viene aumentato il valore del nominale che possiedi della percentuale fissata

ovvero
se la cedola pik fosse del 10% annuale e tu possedessi €100'000
ogni anno il nominale aumenterebbe del 10%

però bisogna leggere attentamente il prospetto per capire come è regolamentato

 

[xymon]

PIK = Payment-In-Kind
cioè in natura

ti danno zucchine, arance, mele,...

seriamente,

non pagano cedole cash ma viene aumentato il valore del nominale che possiede della percentuale fissata

ovvero
se la cedola pik fosse del 10% annuale e tu possedessi €100'000
ogni anno il nominale aumenterebbe del 10%

però bisogna leggere attentamente il prospetto per capire come è regolamentato

Allora nelle prossime settimane/mesi si dovrebbe capire meglio. Ho letto che vogliono completare la ristrutturazione entro il 30 settembre. Staremo a vedere. Grazie mille a te e Fabrizio!

 

[qquebec]

Buongiorno a tutti,
ho letto il piano di ristrutturazione. Premetto che ho l'obbligazione senior secured 2018 in carico a 71.

Qualcuno saprebbe spiegarmi cos'è il PIK?:

The new senior secured notes will have an 8.0% cash coupon per annum and PIK interest uplift of 3.0% (subject to a PIK toggle) for the first two years and PIK interest uplift of 1.0% (subject to a PIK toggle) from two years until the maturity date 5.5 years from the completion of the restructuring. The PIK toggle option is dependent on a liquidity threshold of EUR 110 million and EUR 75 million respectively for the respective periods noted above.

Vi ringrazio molto e buona giornata!

Nel caso specifico il bond NWR pagherà una cedola cash del 8% o, a discrezione in natura del 11%. Altre info, qui: Le obbligazioni PIK, come funzionano. Il caso Wind 12,25% 2017 | Obbligazioni - Investireoggi.it

 

[Non registrato]

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