Derivati USA: CME-CBOT-NYMEX-ICE BUND, TBOND and the middle of the guado (VM 69)

[Fernando'S]

non mi sono spiegato
non voglio arbitraggiare
semplicemente, voglio capire il fair value
premesso che esiste una relazione ( elastica certo ma misurabile) tra la vola storica e la vola implicita, posso fare una analisi se sto pagando troppo ( o poco) la call; alternativamente, confronti la volaimpl con quella di altre call similari ( ma non è il metodo che preferirei)

altrimenti, la valutazione di convenienze della convertibile come la fai ????

ammmenocchè
tu sottintenda che il prezzo è 'giusto' per definizione
ma allora torniamo alla questione del mercato efficiente
e un mercato poco liquido e con relativamente poco flottante non mi dà queste garanzie, credo

maruonna do carmine ..... quante pippe mentali inutili e inconcludenti !!
su quelle che ho io lo considero un impegno di liquidità a rischio praticamente zero che puo' dare anche sostanziosi guadagni
ora compri ancora sotto la parità ( a parte ubi che però pare 110 essere un floor ) ... mesi fa anche al 30 % in meno

 

[f4f]

maruonna do carmine ..... quante pippe mentali inutili e inconcludenti !!
su quelle che ho io lo considero un impegno di liquidità a rischio praticamente zero che puo' dare anche sostanziosi guadagni
ora compri ancora sotto la parità ( a parte ubi che però pare 110 essere un floor ) ... mesi fa anche al 30 % in meno

il problema è la valutazione del rischio
il mercato , mesi fa, riteneva il rischio assai più alto
e anche tu del resto.. altrimenti, avresti comprato allora e non adesso
la volaimpl è una misura del rischio
tutto lì

 

[Fernando'S]

il problema è la valutazione del rischio
il mercato , mesi fa, riteneva il rischio assai più alto
e anche tu del resto.. altrimenti, avresti comprato allora e non adesso
la volaimpl è una misura del rischio
tutto lì

io ho comperato anche allora
e l'ho pure detto.... bim sias e bns sotto 80
poi ubi i diritti
adesso aspetto sempre una correzione sostanziosa per incrementare
fra un po' ci sono i diritti inoptati del creval ...ma sono pochi

 

[masgui]

non mi sono spiegato
non voglio arbitraggiare
semplicemente, voglio capire il fair value
premesso che esiste una relazione ( elastica certo ma misurabile) tra la vola storica e la vola implicita, posso fare una analisi se sto pagando troppo ( o poco) la call; alternativamente, confronti la volaimpl con quella di altre call similari ( ma non è il metodo che preferirei)

altrimenti, la valutazione di convenienze della convertibile come la fai ????

ammmenocchè
tu sottintenda che il prezzo è 'giusto' per definizione
ma allora torniamo alla questione del mercato efficiente
e un mercato poco liquido e con relativamente poco flottante non mi dà queste garanzie, credo

in questi casi diciamo che puoi trascurare l'effetto vola implicita o meglio utilizzare la storica
anche perchè non hai altre scelte. o meglio ancora considerare solo un epsilon sul premio dato da tempo + vola

 

[f4f]

in questi casi diciamo che puoi trascurare l'effetto vola implicita o meglio utilizzare la storica
anche perchè non hai altre scelte. o meglio ancora considerare solo un epsilon sul premio dato da tempo + vola

perfetto: siamo d'accordissimo
e la verifica della correlazione la facemmo ... azz nel 2007??

quindi
scomponi la call
trovi la vola impl, mettiamo 35%
se la volastorica è mettiamo 20%, la paghi troppo
tutto lì

 

[Fernando'S]

perfetto: siamo d'accordissimo
e la verifica della correlazione la facemmo ... azz nel 2007??

quindi
scomponi la call
trovi la vola impl, mettiamo 35%
se la volastorica è mettiamo 20%, la paghi troppo
tutto lì

..e quindi ??
il risultato qual' è?
compri adesso o compri poi ? e a che che prezzo ?
o non compri niente ?

 

[f4f]

..e quindi ??
il risultato qual' è?
compri adesso o compri poi ? e a che che prezzo ?
o non compri niente ?

il risultato?
non compro niente perchè ho investito tutto in obbligazioni a tasso fisso di aziende automobilistiche, dato che quotavano sotto la pari e quindi non rischio nulla

 

[Fleursdumal]

alla seconda settimana di sotto zero consecutivo c'ho il q talmente congelato che per una volta mi permetto di venire qui con le spalle non al muro

 

[Fleursdumal]

per scrivere sul forum politica funziona benissimo!

ecco com'è arrivato a 20k msg scritti

 

[f4f]

alla seconda settimana di sotto zero consecutivo c'ho il q talmente congelato che per una volta mi permetto di venire qui con le spalle non al muro

ottimo a sapersi