Certificati di investimento - Cap. 2

[leon3037]

Buongiorno a tutti, Leon, avrei bisogno di consiglio: ho 125 pz del NL0011953831 in carico a 91€; visto le caratteristiche certificate vorrei attuare una copertura "sfruttando" l attuale margine del sottostante dalla barriera ovvero 1,15€ circa. Sai indicarmi la migliore soluzione in riferimento ad efficacia/costo considerando che da qui a fine anno la mia previsione è che Leonardo continui a muoversi nel range 8/10€? Grazie fin da adesso.
Ps. Questo forum senza gli interventi di Maurizio perde tanto di valore e si avvicina pericolosamente alla barriera.. ;-)

Alex, questa è la situazione attuale. Se va bene, incassi 14% dai prezzi correnti e il 10% dal tuo pmc. Se va male, e ad esempio Leonardo perde il 20%, il cert ci lascia il 37% da oggi e tu il 40% dal tuo pmc. Insomma non è proprio il massimo come rapporto rischio rendimento anche se al momento la probabilità di rottura della barriera a scadenza è del 32% ( prima immagine)

Sotto hai i Mini Short a disposizione, potresti anche considerare quello con stop loss a 10,03 se il tuo range atteso è 8/10...viceversa quello con leva immediatamente più bassa. ( seconda immagine)

Secondo il multiplo, la copertura lineare sarebbe di 745 Mini Short per ogni 100 Athena . In fondo hai lo sviluppo della strategia, al lordo dei costi di finanziamento ( stimati al 2% sulla componente finanziata dalla leva). Come vedi non è facile coprirla con successo ma perlomeno dimezzi le perdite sotto barriera. Si potrebbe provare a sbilanciarla più sullo short ma poi il rischio è che in caso di salita di LDO vai in loss sotto i 10 euro ( terza immagine)

 

[CarloConti]

Carrfour +7! Se lo faceva due giorni fa almeno prendevamo la cedola del DE000CB9Z715!! Naturalmente book vuoto..

davvero un peccato. Anche io ne ho una manciata, ma non guardavo più. Immagino che gli altri sottostanti erano sopra trigger?

 

[Leberna]

davvero un peccato. Anche io ne ho una manciata, ma non guardavo più. Immagino che gli altri sottostanti erano sopra trigger?

si

 

[Fabrib]

FT: Twitter shares drop as much as 20% after user growth falls.

 

[giancarlo22]

Incondizionate fino alla fine ,é scattata la clausola


N.B. In giorno 06/09/2017 si è attivato l'Effetto Sky poiché a chiusura mercato l'azione Northern Star Resources LTD (Codice Bloomberg: NST AU) è stato per la prima volta dal lancio maggiore al 130% del suo livello iniziale. L'investitore riceverà nei mesi successivi una cedola garantita di 10 EUR per ogni Certificato (1% x 1000 EUR) fino a scadenza (se non si è verificato il rimborso anticipato del prodotto).

E' vero che le cedole sono garantite fino alla fine, ma non altrettanto garantito è il rimborso del capitale.
La garanzia delle cedole mantiene un certo valore al certificato ma progressivamente le cedole da incassare diminuiscono e quindi il valore del certificato va a ridursi, salvo recupero (improbabile) del sottostante.

 

[giancarlo22]

Buongiorno a tutti, Leon, avrei bisogno di consiglio: ho 125 pz del NL0011953831 in carico a 91€; visto le caratteristiche certificate vorrei attuare una copertura "sfruttando" l attuale margine del sottostante dalla barriera ovvero 1,15€ circa. Sai indicarmi la migliore soluzione in riferimento ad efficacia/costo considerando che da qui a fine anno la mia previsione è che Leonardo continui a muoversi nel range 8/10€? Grazie fin da adesso.
Ps. Questo forum senza gli interventi di Maurizio perde tanto di valore e si avvicina pericolosamente alla barriera.. ;-)

A proposito Maurizio dov'è andato ??????

 

[fabriziof]

E' vero che le cedole sono garantite fino alla fine, ma non altrettanto garantito è il rimborso del capitale.
La garanzia delle cedole mantiene un certo valore al certificato ma progressivamente le cedole da incassare diminuiscono e quindi il valore del certificato va a ridursi, salvo recupero (improbabile) del sottostante.

Perché improbabile?

 

[tower68]

Scusate volevo info su questo certificato Phoenix Airbag Scheda certificato : CH0419581449
Per semplicità di calcolo poniamo uno strike a 2,60 su Intesa e una barriera a 1,30, a scadenza se Intesa si ritrova a 1,17 il certificato mi viene rimborsato a 95 o a 90? ossia il 5% di perdita sullo strike o il 10% sulla barriera? Grazie

 

[Joe Silver]

FT: Twitter shares drop as much as 20% after user growth falls.

Oggi è la volta di Twitter...

 

[fabriziof]

Scusate volevo info su questo certificato Phoenix Airbag Scheda certificato : CH0419581449
Per semplicità di calcolo poniamo uno strike a 2,60 su Intesa e una barriera a 1,30, a scadenza se Intesa si ritrova a 1,17 il certificato mi viene rimborsato a 95 o a 90? ossia il 5% di perdita sullo strike o il 10% sulla barriera? Grazie

Rimborso a 45