Certificati di investimento - Cap. 2

[leon3037]

Io, invece malgrado le spiegazioni chiare di LEON,non riesco proprio a capire il funzionamento di questo tipo di certificati.........

Parti dagli strike , guarda la performance del worst of, guarda l'analisi di scenario a scadenza , non dovresti avere ancora dubbi e se ci sono parliamone

 

[NoWay]

Io, invece malgrado le spiegazioni chiare di LEON,non riesco proprio a capire il funzionamento di questo tipo di certificati.........

siamo in due. Devo studiare meglio

In parole molto povere...
Se non si sfora la barriera, un'eventuale performance negativa viene ribaltata in positivo...

 

[Joe Silver]

... buy IT0005120149...

Cos'é? Non lo trovo...


No, trovato!

 

[NoWay]

Cos'é? Non lo trovo...

Obbligazione strutturata in USD su Eurostoxx 50...

 

[babbuino68]

Domanda: il certificato FREXA0010191 ha come sottostante telecom risparmio. L'MM va e viene in continuazione. Ad ogni salita sparisce e riappare ad ogni discesa. E' cosi da questa mattina.
Vi pare un comportamento serio?

 

[giornalaio69]

Parti dagli strike , guarda la performance del worst of, guarda l'analisi di scenario a scadenza , non dovresti avere ancora dubbi e se ci sono parliamone

Vedi l'allegato 504000

Vedi l'allegato 504001

Supponiamo che tutti e 4 i sottostanti chiudono sopra barriera e il peggiore e' INTESA che chiude a 1,60...... a quanto rimborsa?...... GRAZIE.....

 

[leon3037]

Nello scenario di un recupero lento e leggero dei finanziari nel tempo (metti +20%) a fine 2021 avremo il rimborso a 100, perchè il trigger del rimborso per CH0402353509 sarà dell'80% del valore iniziale ed è raggiungibile.
In tale caso avremo un rimborso a 100 + circa 2,7 anni di cedole.
Quindi da 640 (ask di oggi) riceveremo 100+27 di cedole= 127, quindi il 198% potenziale in meno di tre anni.
Se recuperano di più o prima, avremo un risultato molto positivo ancora prima.

1270 euro su 640 fa il 98,4% di guadagno. Nello stesso scenario, ovvero se Intesa fa +20%, a marzo 2022 ricevi il rimborso di 1268,6 euro dall'855 m che su 600 di ask, fa il 111,43% di guadagno

Se stagnano ma non perdono oltre il 15% da oggi (e ogni tanto risalgono) ci sarà comunque un flusso cedolare discreto (1% al mese, per un totale di circa 42 punti percentuali) e la restituzione a 100 nel 2023, quindi circa un totale di 142 (221%) in 4 anni.

Giusto, 121% di guadagno a scadenza. L'855 nello stesso scenario di stagnazione rimborserebbe 1358 euro, ovvero il 126% di guadagno.

Se però il worst of perdesse il 10%, avresti sempre 121% dal 509 e il 137% di guadagno dall'855

Se perdono oltre il 15%, il certificato seguirà l'andamento del worst (e almeno sono tutti stesso settore, quindi probabile perdita lineare).

Se perdono oltre il 15% , ipotizziamo il 30%, il 509 ti farà perdere il 30,09%. L'855 a fronte di un -30% ti farebbe perdere il 25%

Quindi alla fine comprare il CH0402353509 è un po' scommettere almeno sulla tenuta a questo livello (o sul recupero) del settore finanziario (che ha perso negli ultimi 12 mesi oltre il 35%).

Il Twin Win da te suggerito è anche buono, ma sia come composizione basket che come struttura, è molto più difficile da prevedere

Premesso che ognuno compra quello che preferisce e che il 509 ha dalla sua il pagamento cedole nel frattempo, i numeri sono freddi e a scadenza cosi come nel durante, il payoff da ragione all'855.

Grazie ancora per l'opportunità di arrovellarci nei calcoli

 

[leon3037]

Supponiamo che tutti e 4 i sottostanti chiudono sopra barriera e il peggiore e' INTESA che chiude a 1,60...... a quanto rimborsa?...... GRAZIE.....

c'è scritto nel secondo allegato, a 1,59 euro rimborserebbe 1486,92 euro

 

[leon3037]

Tra l'altro non ho capito bene il ruolo in organigramma Leonteq delle persone che hanno presentato il Webinar e in particolare se sono i responsabili del settore Italia o se hanno ruolo a livello del Management generale di Leonteq.

Sono i responsabili del team Investment Products per l'Italia

 

[giornalaio69]

c'è scritto nel secondo allegato, a 1,59 euro rimborserebbe 1486,92 euro

Grazie...... se invece tutti i titoli sono sopra strike?..... anche in quessto caso si prende il peggiore come riferimento?......GRAZIE