percefal
Utente Old Style
Ti confermo che in Germania la valuta e´ a 1 giorno e non a 2 come in Italia.Buonasera, una banca di cui non farò il nome, su mia segnalazione circa il fatto che mi avessero prima accreditato e poi stornato la cedola di ottobre del DE000UE6AA72, da me venduto in data 15/10 (con record date il 18), mi ha risposto così
"Lei ha acquistato uno strumento strutturato e regolamentato dalle German Rules:
"The Securities are structured debt securities with no capital protection. The Securities are issued in the form of bearer securities (§ 793 BGB) under German law. The contents (other than the form) of the Securities as well as all rights and duties arising from the Securities are governed by German law"
Le consultazioni aperte con le controparti (vedi sopra) partono dall’interpretazione da dare sul mercato tedesco al termine “ownership”. Purtroppo le regole che si trovano anche sul link da lei proposto sono troppo generali e devono essere “proiettate” alle specifiche regole di mercato (il titolo è DE - Germania).
Sul mercato tedesco la “compensation basis” si basa sulla trade date.
Seguendo questa logica non le spetta il provento in quanto la trade date era 15/10 e la data EX è 19/10 (quindi l’ultimo giorno CUM sarebbe la EX-1 cioè 18/10, che corrisponde alla Record Date).
Lei considera la Record Date sotto il punto di vista “Italiano”, la Germania come mercato è diversa."
Voi cosa pensate di questa risposta? Nel tempo ho negoziato certificati di vari emittenti e con vari isin, e onestamente che la ex date sia successiva alla record mi sembra quanto meno fantasioso. Se qualcuno mi dà un suo parere vi ringrazio. Allego i final terms.
Grazie a tutti e buona serata