Certificati di investimento - Cap. 5

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Sono semplicemente saliti i tassi risk free in conseguenza alle politiche monetarie delle banche centrali. Un bond con cedola irrisoria con durata infinita è giustamente crollato, così come sono scesi bond con duration molto più limitate.
Già, 1 milione di anni di tassi a zero mi fanno sempre dimenticare questo "piccolo" dettaglio.
Sarò curioso di vedere, stante dette politiche, quanto durerà il deleveraging obbligazionario (al netto dell'effetto "porto sicuro" in caso di tracolli azionari).
 
Azione di valutazione:Moody's conferma il rating Baa2 di Continental AG; cambia l'outlook a stabile da negativo
 
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