Basta, ho detto troppo: rispondi alla mia domanda e non svicolare
Per le mie modeste nozioni, l'ho già "sistemata" in privato per quanto riguarda interpolazione & astrologia sulla IVTSCren, invece di perdere tempo con PGP (*) perchè non rispondi a MartaB?
PS Ernè è in ribasso.... in altri tempi ci avrebbe già dedicato almeno un thread su fol, per rimarcare quanto possoo essere sterili le nostre discussioni.... e di come lui è in grado di illuminare la questione..
(*) parlo di perdere tempo perchè ella - implicitamente - sostiene esista un metodo di calcolo della IV più idoneo (e qui per idoneo si deve intendere "ingrado di fornire un vantaggio sui mercati") dell'inversione dell B&S attraverso il consueto metodo iterativo.
Nel caso quanto sopra sia reale, se si volesse diffondere una cosuccia del genere, il metodo più opportuno sarebbe probabilmente scrivere all'Accademia Sevdese delle Scienze (a meglio, alla Banca di Svezia, dato che quello dell'Economia è un Nobel "diverso" dagli altri...) e non dilettare alcuni sodali da forum..... non credi?
Veniamo al resto: mai avuto problemi laddove un prezzo fosse presente, naturalmente con l'avvertenza di prendere con le pinze ciò che proviene da illiquidità più che da consensus di mercato.Escludendo casi di utilizzo di interpolazioni varie che servono per il pricing di opzioni OTC e quindi dovrebbero essere al di fuori dell'interesse del trader medio da forum, ma di normali opzioni "plain vanilla" quotati in qualche exchanges del globo..... esiston opzioni (di cui sia disponibile un prezzo, ovviamente, altrimenti non ha senso parlare di IV) su cui tu hai problemi a calcolare la IV e le greche?
Intendo, ottenere un risultato numerico, chiaramente, non che questo risultato - come detto - abbia "senso" nell'ambito di calcolare le greche complessive di un portafogio (ovviamente, nei casi estremi questo senso non c'è... ma ciò non dipende dalla nosta incapacità di trovare il metodo adeguato..no?....).
(*) parlo di perdere tempo perchè ella - implicitamente - sostiene esista un metodo di calcolo della IV più idoneo (e qui per idoneo si deve intendere "ingrado di fornire un vantaggio sui mercati") dell'inversione dell B&S attraverso il consueto metodo iterativo.
Per le mie modeste nozioni, l'ho già "sistemata" in privato per quanto riguarda interpolazione & astrologia sulla IVTS
Ah, ecco il caso che giustamente non consideravo, anche se in effetti ricadiamo nella categoria dei casi "estremi", ovvero da intendersi "alle estremità delle option chain"Ok, lo strike chiesto a MartaB latita, allora provo io a tirare le (mie, modestissime) conclusioni: nella mia piccola esperienza, l'unico caso in cui la formula iterativa di B&S non calcola la IV è quando ..... DELTA è uguale ad 1 (vedi jpeg).
In tal caso, il modello considera (sbagliando) che l'opzione è equivalente ad un future (cosa che non è mai al 100%) e - coerentemente con le premesse - calcola pari a ZERO la IV dello strike (uno strumento con delta 1 non ha IV).
Coi prezzi del momento in cui scrivo su OESX marzo, succede, ad esempio, coi CALL fino a strike 2400.
Stai affrontando il problema dalla fine: la IV è un costrutto matematico, il prodotto di un algoritmo, non una grandezza "reale" col suo perchè (si dice scherzando ma non troppo che sia «il numero sbagliato nella formula sbagliata che fa tornare il risultato giusto»).scusate la mia curiosità, ma con delta=1 non è corretto avere un'implicita=0 poichè è esplicita la volatilità del sottostante?