Charles M. Cottle

[tucciotrader]

chiusura dell'indice di ieri, non il valore previsto per dicembre

prendi la c12500/12, prendi la p12500/12, prendi i settlement e fai l'operazione
12500 + settlementc12500/12 - settlementp12500/12

che esce?

C

12358

 

[tucciotrader]

Continuo a nn capire perché con gran parte della chain va tutto bene, ma BI ha toppato quei due settlement 8000 e 8500 CALL?

 

[cammello]

12358

12358 - 8000 = 4358 di intinseco
tempo e rho sono dati dalla differenza 4482 - 4358

Poi, non è BI che ha sbagliato il calcolo, è che stai usando lo spot sbagliato; per dicembre devi usare 12358 e non 12506
Metti in hoadley 12358 e non dovrebbe darti errore.

C

 

[tucciotrader]

12358 - 8000 = 4358 di intinseco
tempo e rho sono dati dalla differenza 4482 - 4358

Poi, non è BI che ha sbagliato il calcolo, è che stai usando lo spot sbagliato; per dicembre devi usare 12358 e non 12506
Metti in hoadley 12358 e non dovrebbe darti errore.

C

Ho provato a calcolare tutti i sintetici (colonna a destra) come dicevi tu, facendo strike+c-p

EDIT: quindi fino per calcolare le IV dicembre sbagliavo lo spot...

 

[cammello]

12358 - 8000 = 4358 di intinseco
tempo e rho sono dati dalla differenza 4482 - 4358

Poi, non è BI che ha sbagliato il calcolo, è che stai usando lo spot sbagliato; per dicembre devi usare 12358 e non 12506
Metti in hoadley 12358 e non dovrebbe darti errore.

C

"e perchè" gli altri tornano anche con 12506?"
perchè theta e Rho sono tali da rendere la differenza spot - strike non negativa
Le 8000 e 8500 sono talemente ITM che hanno un residuo insignficante

C

 

[cammello]

Ho provato a calcolare tutti i sintetici (colonna a destra) come dicevi tu, facendo strike+c-p

EDIT: quindi fino per calcolare le IV dicembre sbagliavo lo spot...

ballano 19 punti su 12350, nulla

il calcolo dello spot lo devi fare cosi su ogni scadenza.
Peraltro, essendo i prezzi fatti da profesionisti hanno la stima dei dividendi più accurata possibile (non giusta o esatta, ma accurata a quel momento )

C

 

[tucciotrader]

"e perchè" gli altri tornano anche con 12506?"
perchè theta e Rho sono tali da rendere la differenza spot - strike non negativa
Le 8000 e 8500 sono talemente ITM che hanno un residuo insignficante

C

ballano 19 punti su 12350, nulla

il calcolo dello spot lo devi fare cosi su ogni scadenza.
Peraltro, essendo i prezzi fatti da profesionisti hanno la stima dei dividendi più accurata possibile (non giusta o esatta, ma accurata a quel momento )

C

Che dire...grandioso

Perciò questa è la nuova skew ricalcolata

 

[tucciotrader]

Riguardo a quei 19 punti tra il settlement price del primo e ultimo strike che monitoravo nella chain put/call dicembre, vedo che persistono ancora oggi. Ho preferito fare la media tra tutti i sintetici partendo da 8000+c-p fino a 18000+c-p e mi ritornava un valore poi arrotondato a 13060 poi mi sono andato a prendere il settlement del minifib dic2012 ed era 13050...questo scarto di 10 punti tra sintetico in opzioni e future si può considerare ancora poco (ovvero nulla)? Se volessi essere super preciso che prezzo devo prendere come riferimento di settlement: 13050 o 13060?

Grazie

 

[frank73]

Di la sostenevano che si sarebbe sceso sul bund future solo dopo venerdi ovvero dopo il settlement delle 17.15 per la solita storia dei future a copertura delle call itm,non ho più resistito e ho fatto notare queste affermazioni dopo 1 settimana a leggere e sentire ste cose.
Il bund si è schiantato 2.5 figure(classico ritraccio sui rendimenti)in 2 giorni,poi magari dopo dopo il settlement fara il contrario e risalira........

 

[cammello]

Riguardo a quei 19 punti tra il settlement price del primo e ultimo strike che monitoravo nella chain put/call dicembre, vedo che persistono ancora oggi. Ho preferito fare la media tra tutti i sintetici partendo da 8000+c-p fino a 18000+c-p e mi ritornava un valore poi arrotondato a 13060 poi mi sono andato a prendere il settlement del minifib dic2012 ed era 13050...questo scarto di 10 punti tra sintetico in opzioni e future si può considerare ancora poco (ovvero nulla)? Se volessi essere super preciso che prezzo devo prendere come riferimento di settlement: 13050 o 13060?

Grazie

10/13050 = ???

IV mettendo 13060 / IV mettendo 13050 = ???

spread in book?
No, perché puoi andare anche alla 24 cifra decimale, ma poi conta l'arrotondamento del book

C