Charles M. Cottle

[Imar]

ti ricordi quello che mi hai detto riguardo al rapporto delta/vega?
per me devi fare la medesima cosa all' inverso: devi essere sempre un poco delta negativo

Ciao!

Delta negativo e Vega positivo lo sono... ma lo sono fin troppo visto quello che mi sta succedendo in concomitanza di questa discesa

A posteriori, comunque, non posso dire di non essermela cercata: la posizione messa in piedi è tutto meno che "hedged", sia che facciamo riferimento a coperture convenzionali sia che pensiamo a metodi non proprio convenzionali (come di solito cerco di fare).

Ah, just for the record.... questi erano i due messaggi che - ti avevo accennato - non avevo capito:

1) come fai ad essere delta negativo in un portafoglio che è solo LONG di calls.... va al di là delle mie possibilità

2) non ho neanche capito perchè ti consigliano di bilanciare portando il delta negativo, ma siccome avevi dato una risposta con tanta certezza e poi nessuno ha replicato.... ho pensato che la mancata comprensione fosse un problema solo mio..

 

[Cren]

Ah, just for the record.... questi erano i due messaggi che - ti avevo accennato - non avevo capito:

1) come fai ad essere delta negativo in un portafoglio che è solo LONG di calls.... va al di là delle mie possibilità

2) non ho neanche capito perchè ti consigliano di bilanciare portando il delta negativo, ma siccome avevi dato una risposta con tanta certezza e poi nessuno ha replicato.... ho pensato che la mancata comprensione fosse un problema solo mio..

No, ho fatto confusione io tra positivo e negativo, come ti avevo scritto (solo che non ricordavo dove avevo fatto confusione, se qui o su FOL): il Delta è ovviamente positivo, solo che ero in loss e vedevo tutto alla rovescia

 

[ranasada]

Ah, just for the record.... questi erano i due messaggi che - ti avevo accennato - non avevo capito:

1) come fai ad essere delta negativo in un portafoglio che è solo LONG di calls.... va al di là delle mie possibilità

2) non ho neanche capito perchè ti consigliano di bilanciare portando il delta negativo, ma siccome avevi dato una risposta con tanta certezza e poi nessuno ha replicato.... ho pensato che la mancata comprensione fosse un problema solo mio..

avevo notato anche io la cosa, ma pensavo di non aver capito la composizione del suo portafoglio.

per delta negativo vuol dire che ha necessariamente bisogno di put, non solo call

 

[Cren]

Nella mia testa questo dovrebbe essere una specie di arbitraggio

...o almeno avrebbe dovuto esserlo prima dei costi di transazione, visto che adesso la figura non è più a costo zero

 

[Cren]

Nella mia testa questo dovrebbe essere una specie di arbitraggio

...o almeno avrebbe dovuto esserlo prima dei costi di transazione, visto che adesso la figura non è più a costo zero

Confortato dal risultato, ho messo gli occhi anche su XLF vs. IYR.

 

[Cren]

Confortato dal risultato, ho messo gli occhi anche su XLF vs. IYR.

Cosa non sta funzionando tra XLF e IYR?

Guarda che roba in apertura..!

 

[maveri75]

Cosa non sta funzionando tra XLF e IYR?

Guarda che roba in apertura..!

quello che succede prima o poi.... se rompono (non so manco cosa sono )

 

[reef]

quello che succede prima o poi.... se rompono (non so manco cosa sono )

Ehm.. Infatti è un po' criptico

Cren, qualche indicazione in più?

 

[Cren]

(non so manco cosa sono )

Ehm.. Infatti è un po' criptico

Cren, qualche indicazione in più?

Ma come?

C'è scritto

XLF = Financial Select Sector SPDR Fund
IYR = iShares US Real Estate ETF
​

Notavo un'apertura in lap up per XLF e lap down per IYR, tutto meno che scontata per due strumenti abituati ad andarsene spesso in giro a braccetto, pur con i dati.

 

[reef]

Ma come?

C'è scritto

XLF = Financial Select Sector SPDR Fund
IYR = iShares US Real Estate ETF
​

Notavo un'apertura in lap up per XLF e lap down per IYR, tutto meno che scontata per due strumenti abituati ad andarsene spesso in giro a braccetto, pur con i dati.

Un "banale" pair trading?
Basato su covarianza?

(E quelli sopra?)