Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1 (8 lettori)

[Cat XL]

Per forza:

WIND to refi PIKs, secured notes and get €500m from VIP
!!!!!!

Fatte l'altro ieri le ultime 50k...appena in tempo. Da schermata BBG dovrebbe callare @ 106.12 il 22 Aprile 14 e leggo su BBG che la deadline per le banche per il loro consent e' il 2 Aprile 14.

 

[Cat XL]

Fatte l'altro ieri le ultime 50k...appena in tempo. Da schermata BBG dovrebbe callare @ 106.12 il 22 Aprile 14 e leggo su BBG che la deadline per le banche per il loro consent e' il 2 Aprile 14.

UPDATE 2-Russia's Vimpelcom says may refinance Italian unit Wind
Wed Mar 19, 2014 12:19pm EDT









(Recasts with Italian consolidation possibility, adds Italian analyst comment)
MOSCOW/MILAN, March 19 (Reuters) - Russian telecoms operator Vimpelcom is considering a refinancing plan for its Italian subsidiary Wind which could lead to a merger for the unit that has debt of $14.5 billion.
There has been media speculation that Vimpelcom will seek to refinance or merge Wind with a rival because Italy's mobile companies have faced fierce price competition.
Telecom Italia is the leading player in Italy's mobile phone market by subscribers, followed by Vodafone Italia , Vimpelcom's Wind and Hutchison Whampoa's 3 Italia.
"In theory, Wind should merge with the Hutchison unit and this is simply a way to avoid being a distressed seller," said an Italian analyst who did not want to be named. "Now we need to understand if this move can speed up or slow down the process but it all certainly points in that direction."
The plan to refinance Wind may include a cash injection of 500 million euros ($695.7 million) by Vimpelcom, the company said in a statement on Wednesday.
"The aim of the refinancing plan is to provide (Vimpelcom) with significant interest cost savings, stronger cash flow generation, a deleveraging trajectory and an extended maturity profile," Vimpelcom said.
The company said Wind was seeking lenders' consent to amend its lending agreement to allow the financing plan to be implemented. The amendments would include up to an additional 800 million euros of transaction costs, fees and expenses.
Vimpelcom said it could not comment on any merger speculation regarding Wind.
The Financial Times reported in December that Wind had been in discussions with Hong Kong-based Hutchison Whampoa, citing sources familiar with the situation.
Hutchison Whampoa last year tried to merge with Telecom Italia, which had rejected approaches made by Wind's former owner Naguib Sawiris, the Egyptian business tycoon.
Vimpelcom, part-owned by Mikhail Fridman's Altimo and Norway's Telenor, has been on a drive to cut its $22.6 billion debt and in January slashed its dividend to free up cash to bring down its debt ratio.
The third largest mobile operator in Russia, Vimpelcom bought Wind in 2011 in a deal which also saw it take a 51 percent stake in Egypt-based Orascom Telecom for $6 billion.

 

[070162]

Fatte l'altro ieri le ultime 50k...appena in tempo. Da schermata BBG dovrebbe callare @ 106.12 il 22 Aprile 14 e leggo su BBG che la deadline per le banche per il loro consent e' il 2 Aprile 14.

scusa CAT.... la 883 sarà callata @ 106.12 il 22 Aprile 14 ?

 

[Cat XL]

scusa CAT.... la 883 sarà callata @ 106.12 il 22 Aprile 14 ?

E' quello che ho visto su BBG di corsa questa mattina e poi sono dovuto andare via per un meeting.

Dovrei andare a vedere il prospetto perche' sono sicuro che c'e' una sliding schedule delle call per ciascun anno con il dettaglio del notice period.

Non e' chiaro che cosa succeda. Pare che vogliano rifinanziare tutto il debito ma parliamo di USD 14.5bn non esattamente una passeggiata.

 

[070162]

E' quello che ho visto su BBG di corsa questa mattina e poi sono dovuto andare via per un meeting.

Dovrei andare a vedere il prospetto perche' sono sicuro che c'e' una sliding schedule delle call per ciascun anno con il dettaglio del notice period.

Non e' chiaro che cosa succeda. Pare che vogliano rifinanziare tutto il debito ma parliamo di USD 14.5bn non esattamente una passeggiata.

cazza.... rola..... l'ho venduta questa mattina a 105 ... dopo una discesa da infarto avuta recentissimamente.... senza spiegazioni.....

.....l'avevo comprata a 100 per cassettarla..... ma porca....


:vomito:

 

[fabriziof]

Io so che dopo il 15 gennaio 2014 possono richiamarla a 103 . Bisogna vedere il prospetto

 

[Cat XL]

Io so che dopo il 15 gennaio 2014 possono richiamarla a 103 . Bisogna vedere il prospetto

Dovrebbe essere dopo il 15 Luglio 2014 @ 103 e qualchecosina se non mi sbaglio. Prima di allora dovrebbe essere 106.125. Ma dovrei andare a vedere il prospetto.

 

[arkymede74]

prezzi freschi freschi da iwbank:

XS0222692328 (investec) 100 --- 100.625

XS0223454512 (Lodi) 100.5 --- 102.5

DE000A0EUBN9 (fuerstenberg euro) 93 --- 94

 

[CEDOLONE]

prezzi freschi freschi da iwbank:



DE000A0EUBN9 (fuerstenberg euro) 93 --- 94

ma questa che scadenza ha ? di che tipo di bond si tratta ?

FUERSTENBERG II 05/11UNB. | Bond | A0EUBN | DE000A0EUBN9 | Börse Frankfurt (Frankfurt Stock Exchange)

 

[qquebec]

Dovrebbe essere dopo il 15 Luglio 2014 @ 103 e qualchecosina se non mi sbaglio. Prima di allora dovrebbe essere 106.125. Ma dovrei andare a vedere il prospetto.

Esatto : call @106,125 e poi @103,063 a partire dal 15 Luglio. Serve una comunicazione ufficiale almeno 30 giorni prima.

Wind 11,75% 2017 ha la call a @105,875 e poi @102,938 a partire dal 15 Luglio