Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1

[gionmorg]

sì, ma non ho trovato molte informazioni sul collaterale: dice che gli da lo stesso rating dei quello vecchio, nonostante migliori il profilo di liquidità, ci sia stato un aumento di capitale da 5m dell'azionista e un debito subordinato di altri 10m, e i conti 2015 siano in miglioramento

Che poi perchè hanno lo stesso rating se uno unsecured e l'altro secured....

 

[fabriziof]

sì, ma non ho trovato molte informazioni sul collaterale: dice che gli da lo stesso rating dei quello vecchio, nonostante migliori il profilo di liquidità, ci sia stato un aumento di capitale da 5m dell'azionista e un debito subordinato di altri 10m, e i conti 2015 siano in miglioramento

Fitch qualcosa dice :
The new notes are secured on a first-priority basis by collateral consisting of land, biological assets, machinery and equipment and all licenses, including water licenses. These assets have an estimated immediate realization value of approximately USD300 million, which is equivalent to about half of the company's total assets. The covenant package for the new notes will be the same as the existing notes and will provide capacity for any remaining existing notes to be secured by the same collateral package on a pari passu basis.

 

[gionmorg]

Fitch qualcosa dice :
The new notes are secured on a first-priority basis by collateral consisting of land, biological assets, machinery and equipment and all licenses, including water licenses. These assets have an estimated immediate realization value of approximately USD300 million, which is equivalent to about half of the company's total assets. The covenant package for the new notes will be the same as the existing notes and will provide capacity for any remaining existing notes to be secured by the same collateral package on a pari passu basis.

messa così dovremmo essere tranquillamente dentro una botte di ferro!

 

[fabriziof]

messa così dovremmo essere tranquillamente dentro una botte di ferro!

Sempre che riescano a ottenere il 95% delle adesioni

 

[Fabrib]

Linn Energy makes some interest payments, to use grace period on others
Apr 15 2016, 08:13 ET | About: Linn Energy, LLC (LINE) | By: Carl Surran, SA News Editor

Linn Energy (NASDAQ:LINE) and LinnCo (NASDAQ:LNCO) +20% premarket after announcing they made ~$60M in interest payments on senior debt within the applicable 30-day grace periods, for which payment had been deferred from the original March 15 due date.

Linn elects to exercise 30-day grace periods for a $31M interest payment due April 15 and $27M in payments due May 1; failure to make payments would result in an event of default.

Linn is in the process of exploring strategic alternatives to strengthen its balance sheet.

Now read Linn Energy: What investors would get in the case of bankruptcy

 

[londonwhale]

Fitch qualcosa dice :
The new notes are secured on a first-priority basis by collateral consisting of land, biological assets, machinery and equipment and all licenses, including water licenses. These assets have an estimated immediate realization value of approximately USD300 million, which is equivalent to about half of the company's total assets. The covenant package for the new notes will be the same as the existing notes and will provide capacity for any remaining existing notes to be secured by the same collateral package on a pari passu basis.

non l'avevo visto
non capisco la parte grassettata....

un cuscinetto del 33% sul collateral non sembra male, anche se:
- Il cambio se lo può mangiare in poco tempo
- vanno viste le valutazioni e reale valore di realizzo, soprattutto su "biological assets, etc"

comunque anche se perdesse il 50% del valore garantirebbe comunque 75, contro gli 80-85 di adesso... a me sembra un buon affare, difficile trovare bond collateralizzati sotto la pari con cedola >10%
Se non sbaglio le banche li finanziano a breve a tassi molto più bassi, mi sarei aspettato un rimborso e sostituzione con prestiti bancari, ma probabilmente 200m tutti con le banche sono un po' troppi......

 

[gionmorg]

Bombardier stock jumps 16 percent after reports of Delta order | 4-Traders

 

[zoro-aster]

Sempre che riescano a ottenere il 95% delle adesioni

viste le condizioni emerse , collaterali etc. il coupon ghiotto, la scadenza e principalmente il fatto che incassano il prezzo del venduto nella stessa valuta del debito, questa mattina ho disposto con la banca per l`adasione allo scambio. Ora i problemi sono due: misteriosamente alle banche in generale non è giunta nessuna notizia sullo scambio , non capisco perchè. Raggiungere, il 95% di quorum non è poco , ci riusciranno?

 

[Near]

Ciao
Transocean 21 US893830BB42 mi risulta attorno a 72/74 in crescita rispetto a ieri e +17.68% YTD
Come dice Fabriziof, -14% di che cosa?

Infatti ieri ho aperto il grafico su berlino anzichè francoforte e passava da 68 a 58. appunto -14%. Oggi guardo lì ed è sempre 58 apro invece francoforte ed è a 72 stesso isin ma tasso indicato diverso: 6.375 berlino e 7.125 invece francoforte. Mi sono perso.

 

[seniortrader]

ArcelorMittal (MT) Stock Upgraded at Credit Suisse

Molto molto grato
a buon rendere