Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1

[NoWay]

Service King Prices $75M High Yield Bond Offering to Yield 8.029%

Service King late Thursday placed a $75 million add-on to its 7.875% notes due 2022, sources said. The deal was finalized at 99.25, plus accrued interest from April 1, via bookrunners J.P. Morgan, Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank, Macquarie, and Blackstone. The amount outstanding on the notes prior to the recent tack-on was $300 million. The borrower will use the proceeds for general corporate purposes. Terms:

Issuer Service King
Ratings CCC/Caa1
Amount $75 million (add-on)
Issue senior (144A-for-life)
Coupon 7.875%
Price 99.25
Yield 8.029%
Spread T+671
Maturity Oct. 1, 2022
Trade Aug. 11, 2016
Settle Aug. 16, 2016 (T+3)
Bookrunners JPM/BAML/CS/DB/MACQ/BLACKSTONE
Price talk 99 area OID
Notes 40% equity claw at 107.875

 

[AAA+]

Buy AIR BERLIN DE000AB100B4
91,75

 

[fabriziof]

Buy AIR BERLIN DE000AB100B4
91,75

Scusa ,te l'ho chiesto altre volte,con che banca operi?

 

[AAA+]

Scusa ,te l'ho chiesto altre volte,con che banca operi?

BCC di provincia
Ciao

 

[fabriziof]

BCC di provincia
Ciao

Grazie ,vedo che è valida sull'otc

 

[AAA+]

Buy Century 42
US156700AT34
91,75

 

[sterubb]

quando lo segnalai a fine dicembre,aggiunsi anche quest'articolo,non ho mai superato i 5k

Da trattare con estrema cautela, tipo nitroglicerina...

 

[fabriziof]

Finalmente sono in guadagno su Turchia 2036 presa nei giorni del golpe

 

[fabriziof]

Da trattare con estrema cautela, tipo nitroglicerina...

Comunque anche coltel 2022 ha perso 8 punti ,non credo che si tema lo skip della cedola per il perpetuo ,speriamo che si riprenda ,il rischio liquidation mi sembra (ancora ) lontano

 

[fabriziof]

Buy AIR BERLIN DE000AB100B4
91,75

La 2019 in CHF si prende 20 punti sotto