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& I will remove the world
Forse conviene rileggere l'origine del tutto:
Per questo mi ero fermato e non avevo letto oltre, volendolo fare si troverebbe la frase criticata da Ernesto:
Semmai non sono d'accordo con quanto sembra sottintendere: che nel caso del take profit la minore probabilità della perdita sia più che compensata dalla sua maggiore entità (rispetto al long "liscio")... ma soprassediamo, questo appartiene ad un'altra discussione.
Direi di bandire dalle nostre conversazioni la parola "rischio" perché scatena strane pulsioni critiche a base di cavoli.
Riformulo quindi il mio pensiero:
un singolo long equity con take profit stretto in un periodo di tempo finito t ha minori probabilità di generare loss rispetto ad un singolo long sullo stesso equity in assenza di t.p. (o con t.p. largo), visto che possono accadere due cose:
1. il t.p. non viene mai raggiunto, in tal caso l'andamento delle due posizioni è identico;
2. il t.p. viene raggiunto, in tal caso nel primo caso ho una posizione cash, nel secondo caso ho un long equity il quale, prescindendo da situazioni straordinarie, è più probabile che generi loss rispetto al cash.
Lasciatemelo dire, questo per me è stato un bel traguardo, finalmente eravamo d'accordo su qualcosa.
Per questo mi ero fermato e non avevo letto oltre, volendolo fare si troverebbe la frase criticata da Ernesto:
Quanto dice Giulia è giusto (imho): non va considerata soltanto la probabilità della perdita ma anche la sua entità.ma il rischio non è una probabilità, e qui stiamo parlando di rischio. Devi usare anche il payoff: tutto!
Semmai non sono d'accordo con quanto sembra sottintendere: che nel caso del take profit la minore probabilità della perdita sia più che compensata dalla sua maggiore entità (rispetto al long "liscio")... ma soprassediamo, questo appartiene ad un'altra discussione.
