Pharmaceutical company Harrow Health (HROW) has announced a new baby bond offering.
They are offering $100,000,000 in senior notes maturing in 2027.
HARROW HEALTH, INC.
US $35,000,000
11.875% Senior Notes Due 2027
Final Term Sheet
December 15, 2022
Harrow (Nasdaq: HROW) è un'azienda farmaceutica per la cura degli occhi focalizzata esclusivamente sulla scoperta, lo sviluppo e la commercializzazione di terapie oftalmiche innovative per il mercato statunitense che siano accessibili e convenienti.
Il 15 dicembre 2022, Harrow Health ha emesso $ 35.000.000 di obbligazioni Senior non garantite all' 11,875% con scadenza nel 2027 più un ulteriore importo nominale complessivo di $ 5.250.000 ai sensi dell'opzione di vendita di Obbligazioni aggiuntive, La vendita delle obbligazioni si è conclusa il 20 dicembre 2022. ISIN US4158583074
Il 14 dicembre Harrow Health ha sottoscritto un Prestito tramite una linea di credito fino a $ 100.000.000 con una data di scadenza del 14 dicembre 2025 a un tasso di interesse del 10,875% annuo. Il Prestito sarà finanziato in una data successiva contestualmente al perfezionamento dell'acquisizione da parte della Società e di alcune delle sue controllate di alcune delle attività di Novartis Technology LLC e Novartis Innovative Therapies AG. Il Prestito è garantito da un accordo di garanzia della proprietà, e da tutti i beni della Società e delle sue sussidiarie rilevanti (incluso un pegno del capitale delle sussidiarie rilevanti): ImprimisRx, LLC, una società a responsabilità limitata del Delaware, Imprimis NJOF, LLC, una New Società a responsabilità limitata Jersey, ImprimisRx NJ, LLC, una società a responsabilità limitata del New Jersey, Harrow Eye, LLC, una società a responsabilità limitata del Delaware, Harrow IP, LLC, una società a responsabilità limitata del Delaware, Visionology Equity, LLC, una società a responsabilità limitata del Delaware, Visionology, Inc., una società del Delaware e Visionology MSO, Inc., una società del Delaware (collettivamente, i "
Garanti”). Ciascuno dei Garanti è garante del Prestito.