Obbligazioni in dollari Keep Calm And Invest Preferred Shares Usa (1 Viewer)

[Fabrib]

Chicken Soup:
CSSEP dividend suspension:
Series A Preferred Stock
On January 5, 2023, the Company’s Board of Directors determined to temporarily suspend the payment of monthly cash dividends on the Company’s Series A Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock (“Series A Preferred Stock”) beginning with the payment scheduled for on or around January 15, 2024. The suspension of these dividends will defer approximately $1.2 million in cash dividend payments each month.
CSSEN payment on January 30, 2024:
9.50% Notes
On January 9, 2024, the Company notified U.S. Bank Trust Company, National Association, as successor in interest to U.S. Bank National Association, as Trustee (the “Trustee”), with respect to the Company’s 9.50% Notes due 2025 (the “Notes”), of the Company’s intent to make a special payment on January 30, 2024 (the “Special Distribution Date”) in the amount of $1,074,042.20, representing all accrued and unpaid interest that was due and not paid to the Note holders on the original interest payment due date of January 2, 2024 (an aggregate of $1,065,327.23), plus interest on such interest (an aggregate of $8,714.97) at the same rate prescribed by the Notes (the “Special Payment”). The record date for the Special Payment is January 19, 2024 (the “Special Record Date”). Subject to receipt of such funds from the Company, the Trustee will distribute an aggregate of $1,074,042.20 pro rata to holders as of the Special Record Date.
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[Dandst]

Chicken Soup:
CSSEP dividend suspension:
Series A Preferred Stock
On January 5, 2023, the Company’s Board of Directors determined to temporarily suspend the payment of monthly cash dividends on the Company’s Series A Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock (“Series A Preferred Stock”) beginning with the payment scheduled for on or around January 15, 2024. The suspension of these dividends will defer approximately $1.2 million in cash dividend payments each month.
CSSEN payment on January 30, 2024:
9.50% Notes
On January 9, 2024, the Company notified U.S. Bank Trust Company, National Association, as successor in interest to U.S. Bank National Association, as Trustee (the “Trustee”), with respect to the Company’s 9.50% Notes due 2025 (the “Notes”), of the Company’s intent to make a special payment on January 30, 2024 (the “Special Distribution Date”) in the amount of $1,074,042.20, representing all accrued and unpaid interest that was due and not paid to the Note holders on the original interest payment due date of January 2, 2024 (an aggregate of $1,065,327.23), plus interest on such interest (an aggregate of $8,714.97) at the same rate prescribed by the Notes (the “Special Payment”). The record date for the Special Payment is January 19, 2024 (the “Special Record Date”). Subject to receipt of such funds from the Company, the Trustee will distribute an aggregate of $1,074,042.20 pro rata to holders as of the Special Record Date.
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Ciao non mi è chiaro la preferred sospende i pagamenti...
Ma cosa succede al baby bond CSSEN?

 

[Dandst]

Non mi tornano i conti l'obbligazione scade a luglio 2025.
Ce ne sono in giro 966.000
24 milioni
Il tasso di interesse è il 9,5 pagato ogni 3 mesi una cedola dovrebbe essere pari a 573k

Il pagamento speciale coprirà quindi due cedole?

La situazione non è certo bella...
La speranza è che venga acquistata e si riesca ad arrivare a scadenza

 

[Fabrib]

Lunedì, M. L. King day; borse USA chiuse.

 

[Peco]

Non mi tornano i conti l'obbligazione scade a luglio 2025.
Ce ne sono in giro 966.000
24 milioni
Il tasso di interesse è il 9,5 pagato ogni 3 mesi una cedola dovrebbe essere pari a 573k

Il pagamento speciale coprirà quindi due cedole?

La situazione non è certo bella...
La speranza è che venga acquistata e si riesca ad arrivare a scadenza

Il “pagamento speciale” del 19 gennaio 2024 sono gli interessi del bond CSSEN dovuti per il 02 gennaio 2024 più gli interessi per il periodo dal 2 al 19 gennaio 2024 ( $ 1.065.327,23 + $ 8.714,97 = $ 1.074.042,20 ). Quindi il pagamento speciale coprirà solo una cedola.

Il debito lordo totale della società era di 500,2 milioni al 31 dicembre 2022, di cui 44,9 milioni di dollari sono costituiti dalle obbligazioni al 9,50% con scadenza nel 2025, 417,7 milioni di dollari nell'ambito della linea di credito.

Per i nove mesi chiusi al 30 settembre 2023, la Società ha generato flussi di cassa negativi dalle operazioni per $21.4milioni e ha un deficit di $ 783.4milioni al 30 settembre 2023.

 

[Dandst]

Il “pagamento speciale” del 19 gennaio 2024 sono gli interessi del bond CSSEN dovuti per il 02 gennaio 2024 più gli interessi per il periodo dal 2 al 19 gennaio 2024 ( $ 1.065.327,23 + $ 8.714,97 = $ 1.074.042,20 ). Quindi il pagamento speciale coprirà solo una cedola.

Il debito lordo totale della società era di 500,2 milioni al 31 dicembre 2022, di cui 44,9 milioni di dollari sono costituiti dalle obbligazioni al 9,50% con scadenza nel 2025, 417,7 milioni di dollari nell'ambito della linea di credito.

Per i nove mesi chiusi al 30 settembre 2023, la Società ha generato flussi di cassa negativi dalle operazioni per $21.4milioni e ha un deficit di $ 783.4milioni al 30 settembre 2023.

Grazie pensavo ci fossero meno baby bond in giro...

 

[Maxwhite]

DALLAS, January 10, 2024--(BUSINESS WIRE)--Energy Transfer LP (NYSE: ET) today announced its intention, subject to market and other conditions, to concurrently offer senior notes due 2034 and senior notes due 2054 (together, the "senior notes") and fixed-to-fixed reset rate junior subordinated notes due 2054 (the "junior subordinated notes") in separate registered public offerings. Energy Transfer intends to use the net proceeds from the concurrent offerings to refinance existing indebtedness, including borrowings under its revolving credit facility, to redeem all of its outstanding Series C Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Units (the "Series C preferred units"), Series D Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Units (the "Series D preferred units") and, when redeemable on May 15, 2024, Series E Fixed-to-Floating Rate Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Units (the "Series E preferred units" and, together with the Series C preferred units and the Series D preferred units, the "select preferred units"), and for general partnership purposes.

Hanno emesso $.3 miliardi di obbligazioni senior + $.800 milioni di subordinate per rimborsare $.1,55 miliardi di preferred e destinare il
resto ($.2,25 miliardi) a "scopi generali" ???? Mah ......

 

[Peco]

Hanno emesso $.3 miliardi di obbligazioni senior + $.800 milioni di subordinate per rimborsare $.1,55 miliardi di preferred e destinare il
resto ($.2,25 miliardi) a "scopi generali" ???? Mah ......

Le 3 preferred di Energy Transfer richiamabili sono a tasso variabile, oggi pagherebbero rispettivamente :

serie c SOFRL 3m oggi 5,3599% + spread 4,530% + 0,26161 ( adeguamento Libor 3 m.) = 10,15% annuo

serie e SOFRL 3m 5,3599% + spread 4,738% + 0,26161 ( adeguamento Libor 3 m.) = 10,35 annuo

serie d SOFRL 3m 5,3599 + spread 5,161% + 0,26161 ( adeguamento Libor 3 m.) = 10,78% annuo

Considera che per una società finanziarsi tramite azioni privilegiate costa un 30 % in più rispetto a un prestito obbligazionario a parità di tassi.

Le nuove obbligazioni:

Titoli senior da $ 1.250.000.000 al 5,550% con scadenza nel 2034 T.F.

Titoli senior da $ 1.750.000.000 al 5,950% con scadenza nel 2054 T.F.

Titoli subordinati da $ 800.000.000 al 8% con scadenza nel 2054 T.V. ripristino ogni 5 anni

424B2

424B2

https://www.fitchratings.com/research/corporate-finance/fitch-rates-energy-transfer-proposed-senior-notes-bbb-proposed-subordinated-notes-bb-11-01-2024

 

[Dandst]

Chicken Soup:
CSSEP dividend suspension:
Series A Preferred Stock
On January 5, 2023, the Company’s Board of Directors determined to temporarily suspend the payment of monthly cash dividends on the Company’s Series A Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock (“Series A Preferred Stock”) beginning with the payment scheduled for on or around January 15, 2024. The suspension of these dividends will defer approximately $1.2 million in cash dividend payments each month.
CSSEN payment on January 30, 2024:
9.50% Notes
On January 9, 2024, the Company notified U.S. Bank Trust Company, National Association, as successor in interest to U.S. Bank National Association, as Trustee (the “Trustee”), with respect to the Company’s 9.50% Notes due 2025 (the “Notes”), of the Company’s intent to make a special payment on January 30, 2024 (the “Special Distribution Date”) in the amount of $1,074,042.20, representing all accrued and unpaid interest that was due and not paid to the Note holders on the original interest payment due date of January 2, 2024 (an aggregate of $1,065,327.23), plus interest on such interest (an aggregate of $8,714.97) at the same rate prescribed by the Notes (the “Special Payment”). The record date for the Special Payment is January 19, 2024 (the “Special Record Date”). Subject to receipt of such funds from the Company, the Trustee will distribute an aggregate of $1,074,042.20 pro rata to holders as of the Special Record Date.
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La preferred che ha sospeso i pagamenti praticamente non si è mossa

Il baby bond che cmq paga è caduto a piombo oggi -19%

 

[Dandst]

La preferred che ha sospeso i pagamenti praticamente non si è mossa

Il baby bond che cmq paga è caduto a piombo oggi -19%

-28% solo oggi...