1) Banking issues are typically qualified while preferred shares of REITs are non qualified.
Riguarda solo gli investitori US. Dice che i dividendi pagati da preferred share emesse da banche si qualificano a un imposta ridotta del 20% o 15%, mentre i dividendi pagati da preferred emesse da Reit sono imponibili come redito ordinario.
2) Le preferred che possono essere convertite in azioni ordinarie sono le Preferred Convertible Securities, non ci sono molte in circolazione. Queste preferred possono essere scambiate per un numero fisso di azioni ordinarie in qualsiasi momento solo come opzione del titolare. La società invece ha diritto a forzare la conversione delle azioni privilegiate in azioni ordinarie solamente quando il prezzo di mercato delle azioni ordinarie supera il prezzo di conversione per una certa percentuale.
3) Si generalmente c'è correlazione tra lo storno dell'azione ordinaria di una società e una sua preferred shares, salvo quando lo storno sia causato da un aumento di capitale.
4) 20% del ptf