La Bund-Bond Band vuol ciapar l' OVo PuVo -vm 69y

[msldnl]

caplets è per fare il figo ( ) è quasi l'equivalente di cap
la differenza è che il cap è a capitale fisso , se il capitale è amortizing devi comprare una serie di cap -- i caplets -- per diversi sottostanti a diverse scadenze

bolla perchè la riduzione dei tassi è per stimolare ( ) l'economia, e non sono determinati da logiche di mercato: se il sistema bancatio è a rischio , il tasso interbancario dovrebbe crescere per remunerare esso rischio, e non scendere
o no ?

Forse il tasso cala perchè le banche non è che non vogliono concedere prestiti, non vogliono riceverli perchè con i soldi non sanno che farci.

 

[f4f]

Forse il tasso cala perchè le banche non è che non vogliono concedere prestiti, non vogliono riceverli perchè con i soldi non sanno che farci.

allora, non diamogli soldi

 

[f4f]

Certo lockarsi adesso ( o tra un anno ) i tassi fissi non sarà sbagliato secondo me. L'inflazione arriverà quando rallenterà la globalizzazione , non sarà a causa delle politiche monetarie espansive (almeno in Usa) che - se è vero - saranno facilmente smontabili nella fomra di quantitative easing. Diverso il caso dell'europa che mi sembra dovuto ad una rigidità del sistema molto maggiore.Molto più preoccupante sullo sviluppo di lungo periodo.

si
adesso o tra sei mesi è lo stesso, magari meglio tra sei mesi e godersi un pò di tassi bassi
poi, lock
tra un anno .. potrebbe essere troppo, chissà: situazione da monitorare

 

[Metatarso]

Berkshire Hathaway: Proof That the CDS Market Is Irrational

i CDS su Berkshire e KB Home (KBH , un costruttore messo piuttosto male) sono allo stesso prezzo

 

[Metatarso]

si ed è veramente grossa se è questo che muove oggi, perchè poi vuol dire che recuperiamo dato che è falso

Italia: Jp Morgan chiede a Consob di indagare su rumors merito credito Paese
MILANO (MF-DJ)--Jp Morgan ha chiesto alla Consob di indagare sui rumors di mercato legati alla stabilita' del sistema finanziario italiano. Contrariamente allo speculazioni di mercato, si legge in una nota della banca d'affari, il dipartimento di ricerca non ha pubblicato un report sul debito che evidenzia come probabilmente l'Italia andra' in default. La banca sottolinea, infine, che contrariamente a quanto asserito da Repubblica, Jp Morgan non sta mettendo in vendita un prodotto strutturato che implica o indichi una negativa visione del merito di credito della Repubblica Italiana.

scusate ma ne ho scoperto una grossa....
ne abbiamo parlato tutti, ma che cazz è un "first to default basket" ?


First to Default notes (FTD) offer investors enhanced returns on the credit risk of a basket of corporates. Detailed below is a simple explanation of the mechanics of FTDs and highlight some recent examples.
FTD notes are similar in structure to the CLNs detailed in the Credit Products. Credit Linked Notes. The key difference is that instead of taking the credit exposure of a single company, here the investor takes the credit exposure on the first company to default within a specified basket of companies (as defined by an underlying reference portfolio). In exchange for taking this credit risk, the investor receives regular coupon payments.
If any member of the portfolio suffers a credit event, such as bankruptcy, the FTD note will cease to exist and the issuer (for example ABN AMRO) will deliver to the investor the bonds of the entity which experienced the credit event.
https://www.abnamromorgans.com.au/download.cfm?DownloadFile=93A074DA-D60D-540D-6969E566686A85CF


è esattamente il contrario di quanto scritto da Repubblica !!!
un FTD lo compra un investitore che scommette sul NON-DEFAULT !
oh mamma santissima che caproni ignoranti siamo tutti quanti

 

[Metatarso]

First-to-default baskets (FTDs) are old-time products that were popular in 2001 and 2002 with the growth of the credit default swaps market and before the rise of CDOs.
Investors use them as a tool to boost returns on the sale of protection in credit default swaps contracts, i.e. bets that companies are not likely to default over a set number of years.
http://seekingalpha.com/article/68432-investing-in-first-to-default-baskets

siamo dei caproni ingoranti

 

[Metatarso]

eppure sembra propiro uscito da un giornale.....
quale ?

INSOMMA I GIORNALI ITALIANI RIPORTANO VERITA' O NO ?

MILANO - Con l'ingegneria finanziaria si può fare quasi tutto, anche scommettere su quante probabilità ha un paese di fallire. E l'Italia, secondo alcuni parametri, ne ha una piuttosto alta. Ma partiamo dall'inizio, dalla scommessa che implicitamente fanno gli investitori che acquisteranno i prodotti strutturati proposti Jp Morgan, chiamati appunto "First to default basket" a tre anni....
http://www.repubblica.it/2009/03/se...18/jpmorgan-scommesse/jpmorgan-scommesse.html


I giornali riportano delle puttanate colossali
E' per quello che JPMorgan ha fatto l'esposto, è falsa e tendenziosa l'interpretazione del giornalista di Repubblica: l'FTD non è per l'investitore che scommette sul default, ma è per chi scommette sul NON-default.
E' per quello che nel FTD di JPMorgan non c'è la Grecia e l'Irlanda

 

[feliceanima]

Meta mi son permesso di copiare due dei tuoi interventi su un'altro forum erano molto importanti

 

[Metatarso]

Meta mi son permesso di copiare due dei tuoi interventi su un'altro forum erano molto importanti

quello importante è l'articolo su seekingalpha, il resto sono mie congetture.

Ma è pazzesco che in tutto il web, fra tutti i giornalisti finanziari italiani, devo mettermi io, a cercare così per caso il sabato sera con google, che cosa cazz sono questi FTD !
Dobbiamo mandare una mail al Sole23Ore ? Porca vacca come siamo messi male

 

[Metatarso]

Meta mi son permesso di copiare due dei tuoi interventi su un'altro forum erano molto importanti

se ti riferisci a questo
http://www.finanzaonline.com/forum/showthread.php?t=1034597&page=15

quello che devi copiare è l'articolo di seekingalpha, che è più chiaro ancora in particolare questo pezzo:

First-to-default baskets (FTDs) are old-time products that were popular in 2001 and 2002 with the growth of the credit default swaps market and before the rise of CDOs.
Investors use them as a tool to boost returns on the sale of protection in credit default swaps contracts, i.e. bets that companies are not likely to default over a set number of years.
http://seekingalpha.com/article/68432-investing-in-first-to-default-baskets