Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?
- Creatore Discussione Rottweiler
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Jsvmax79
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tommy271
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Bruxelas aprova parcialmente a venda do Novo Banco à Lone Star Comissão não vê entraves nas regras da concentração, mas ainda avalia as ajudas estatais.
A Comissão Europeia aprovou esta segunda-feira a operação de venda do Novo Banco à Lone Star à luz das regras comunitárias de concentrações, mas o processo necessita ainda de um consentimento separado, a nível das regras de ajudas de Estado.
O executivo comunitário anunciou que concluiu que a operação de venda do banco português ao fundo norte-americano não suscita preocupações a nível de fusões, já que as empresas em causa não têm atividades que se sobreponham no setor bancário em Portugal, razão pela qual o caso foi analisado seguindo o procedimento simplificado.
Bruxelas aponta, no entanto, que a decisão desta segunda-feira refere-se à avaliação da transação à luz das regras de controlo de concentrações, e "relativamente à análise no quadro das ajudas de Estado, a Comissão continua as suas discussões com as autoridades portuguesas sobre o plano de reestruturação que assegure o regresso do Novo Banco à viabilidade a longo prazo".
A Comissão Europeia lembra que "é necessária uma decisão sobre ajudas estatais em linha com as regras" comunitárias nessa matéria, mas também com as decisões de 2014 e 2015 a autorizar a resolução do Banco Espírito Santo", no contexto da qual Portugal se comprometeu a vender o "banco ponte" Novo Banco.
O contrato de promessa de compra e venda entre o Fundo de Resolução e o fundo norte-americano Lone Star foi assinado em 31 de março passado, para a alienação de 75% do Novo Banco, mantendo o Fundo de Resolução 25%, tendo a Comissão sido notificada em 12 de junho último.
A Lone Star não pagará qualquer preço, tendo acordado injetar 1.000 milhões de euros no Novo Banco para o capitalizar, dos quais 750 milhões entrarão quando o negócio for concretizado e os outros 250 milhões até 2020.
Já o Fundo de Resolução ficou com a responsabilidade de compensar o Novo Banco por perdas que venham a ser reconhecidas com os chamados ativos 'tóxicos' e alienações de operações não estratégicas, caso ponham em causa os rácios de capital da instituição, no máximo de 3,89 mil milhões de euros.
A concretização do negócio de venda do Novo Banco ainda está sujeita a três condições: as autorizações da Direção-Geral da Concorrência da Comissão Europeia, a nível de ajudas estatais, e do Banco Central Europeu, mas também a troca de obrigações seniores do Novo Banco.
Na semana passada, o secretário de Estado adjunto e das Finanças disse que o Governo prevê concluir o processo de venda do Novo Banco até novembro, admitindo que a dimensão dos cortes na instituição financeira está ainda em discussão.
Depois de o Ministério das Finanças ter sido questionado pelo PCP e pelo Bloco de Esquerda (BE) sobre o processo de venda do Novo Banco, Ricardo Mourinho Félix disse que, de momento, está a ser preparado o processo de troca de obrigações, que deverá estar fechado até ao final do verão, "para que se possa concluir até ao mês de novembro" a venda do banco.
O secretário de Estado admitiu que o plano de negócio aprovado com a Comissão Europeia envolve uma reestruturação do banco "para que seja viável", mas disse que a dimensão desses cortes está "em discussão entre o comprador e a autoridade de resolução".
Ler mais em: Bruxelas aprova parcialmente a venda do Novo Banco à Lone Star
A Comissão Europeia aprovou esta segunda-feira a operação de venda do Novo Banco à Lone Star à luz das regras comunitárias de concentrações, mas o processo necessita ainda de um consentimento separado, a nível das regras de ajudas de Estado.
O executivo comunitário anunciou que concluiu que a operação de venda do banco português ao fundo norte-americano não suscita preocupações a nível de fusões, já que as empresas em causa não têm atividades que se sobreponham no setor bancário em Portugal, razão pela qual o caso foi analisado seguindo o procedimento simplificado.
Bruxelas aponta, no entanto, que a decisão desta segunda-feira refere-se à avaliação da transação à luz das regras de controlo de concentrações, e "relativamente à análise no quadro das ajudas de Estado, a Comissão continua as suas discussões com as autoridades portuguesas sobre o plano de reestruturação que assegure o regresso do Novo Banco à viabilidade a longo prazo".
A Comissão Europeia lembra que "é necessária uma decisão sobre ajudas estatais em linha com as regras" comunitárias nessa matéria, mas também com as decisões de 2014 e 2015 a autorizar a resolução do Banco Espírito Santo", no contexto da qual Portugal se comprometeu a vender o "banco ponte" Novo Banco.
O contrato de promessa de compra e venda entre o Fundo de Resolução e o fundo norte-americano Lone Star foi assinado em 31 de março passado, para a alienação de 75% do Novo Banco, mantendo o Fundo de Resolução 25%, tendo a Comissão sido notificada em 12 de junho último.
A Lone Star não pagará qualquer preço, tendo acordado injetar 1.000 milhões de euros no Novo Banco para o capitalizar, dos quais 750 milhões entrarão quando o negócio for concretizado e os outros 250 milhões até 2020.
Já o Fundo de Resolução ficou com a responsabilidade de compensar o Novo Banco por perdas que venham a ser reconhecidas com os chamados ativos 'tóxicos' e alienações de operações não estratégicas, caso ponham em causa os rácios de capital da instituição, no máximo de 3,89 mil milhões de euros.
A concretização do negócio de venda do Novo Banco ainda está sujeita a três condições: as autorizações da Direção-Geral da Concorrência da Comissão Europeia, a nível de ajudas estatais, e do Banco Central Europeu, mas também a troca de obrigações seniores do Novo Banco.
Na semana passada, o secretário de Estado adjunto e das Finanças disse que o Governo prevê concluir o processo de venda do Novo Banco até novembro, admitindo que a dimensão dos cortes na instituição financeira está ainda em discussão.
Depois de o Ministério das Finanças ter sido questionado pelo PCP e pelo Bloco de Esquerda (BE) sobre o processo de venda do Novo Banco, Ricardo Mourinho Félix disse que, de momento, está a ser preparado o processo de troca de obrigações, que deverá estar fechado até ao final do verão, "para que se possa concluir até ao mês de novembro" a venda do banco.
O secretário de Estado admitiu que o plano de negócio aprovado com a Comissão Europeia envolve uma reestruturação do banco "para que seja viável", mas disse que a dimensão desses cortes está "em discussão entre o comprador e a autoridade de resolução".
Ler mais em: Bruxelas aprova parcialmente a venda do Novo Banco à Lone Star
tommy271
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Solução para lesados com garantia estatal Centeno admite que solução encontrada pode significar perdas para os contribuintes.
Ler mais em: Solução para lesados com garantia estatal
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fabriziof
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ormai ti si legge solo quando il sole tramonta sulla spiaggia...
captain sparrow
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speriamo che non tirino fuori dal cappello un'altra incul...... Na. non so perché ma non sono così fiducioso. mi sembra quasi che stiano preparando il mercato a qualcosa di poco piacevole per i bondisti
tommy271
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Novo Banco: Governador diz que venda é melhor solução
Carlos Costa assegura que o negócio é "neutro" para as finanças públicas
2017-07-13 16:15/ ALM com Lusa
O Governador do Banco de Portugal voltou hoje a dizer, no parlamento, que a venda do Novo Banco à Lone Star é a solução mais vantajosa, acima de outras alternativas, e garantiu que será "neutra" para as finanças públicas.
O alinhamento de interesses [entre vendedor, o Fundo de Resolução, e o comprador] e as cláusulas de salvaguarda previstas no contrato permitem augurar um resultado melhor do que aquilo que poderíamos comtemplar em cada uma das alternativas", disse hoje Carlos Costa, numa audição na comissão parlamentear de orçamento e finanças.
O Governador recordou ainda que o Fundo de Resolução, o dono do Novo Banco, pertence aos sistema bancário - e não ao Estado, apesar de ser gerido pelo Banco de Portugal - e que o que aconteceu é que como não tinha dinheiro para capitalizar o Novo Banco pediu empréstimo ao Estado, a ser pago em cerca de 30 anos.
Tenho a certeza [que a operação] será neutra do ponto de vista de finanças públicas", afirmou, considerando ainda que será "positiva" em termos "de bens intangíveis públicos", já que melhora a imagem do país e do sistema financeiro.
Carlos Costa está hoje, no parlamento, a explicar o negócio da venda do Novo Banco, já acordado com a Lone Star mas ainda não concretizado, por faltar o cumprimento de algumas condições, como a troca de dívida.
O Novo Banco foi criado aquando da resolução do Banco Espírito Santo (BES), em 03 de agosto de 2014, como banco de transição, sendo detido na totalidade pelo Fundo de Resolução.
O primeiro processo de venda do Novo Banco, em 2015, falhou.
Já este ano, apesar de terem sido faladas de alternativas à venda, caso da nacionalização ou partilha de ativos entre outros bancos do sistema, acabou por ser assinado um contrato de promessa de compra e venda entre o Fundo de Resolução e o fundo norte-americano Lone Star em 31 de março.
Segundo este, é alienado 75% do Novo Banco à Lone Star, mantendo o Fundo de Resolução 25%.
A Lone Star não pagará qualquer preço, tendo acordado injetar 1.000 milhões de euros no Novo Banco para o capitalizar, dos quais 750 milhões entrarão quando o negócio for concretizado e os outros 250 milhões até 2020.
Já o Fundo de Resolução ficou com a responsabilidade de compensar o Novo Banco por perdas que venham a ser reconhecidas com os chamados ativos 'tóxicos' e alienações de operações não estratégicas, caso ponham em causa os rácios de capital da instituição, no máximo de 3,89 mil milhões de euros.
A concretização do negócio de venda do Novo Banco ainda está sujeita a três condições: as autorizações da Direção-Geral da Concorrência da Comissão Europeia, a nível de ajudas estatais, e do Banco Central Europeu, mas também a troca de obrigações seniores do Novo Banco.
O Governo, através do secretário de Estado das Finanças, anunciou recentemente que prevê concluir o processo de venda do Novo Banco até novembro, após o processo de troca de obrigações, que disse esperar fechar até ao final do verão.
Mourinho Félix afirmou ainda que o plano de negócio aprovado com a Comissão Europeia envolve uma reestruturação do banco "para que seja viável", mas disse que a dimensão desses cortes está "em discussão entre o comprador e a autoridade de resolução".
O Novo Banco já tem vindo a fazer redução da estrutura, com vendas de ativos, saídas de milhares trabalhadores e fechos de agências.
A Comissão Europeia aprovou esta semana a operação de venda do Novo Banco à Lone Star à luz das regras comunitárias de concentrações, mas o processo necessita ainda de um consentimento separado, a nível das regras de ajudas de Estado.
Ainda segundo Carlos Costa, hoje no parlamento, as condições do negócio da venda do Novo Banco "refletem o equilíbrio entre várias partes", entre comprador e vendedor, mas também Estado devido às finanças públicas (uma vez que o Estado tem um empréstimo ao Fundo de Resolução, o dono atual do Novo Banco) e a Direção-Geral da Concorrência, tendo destacado que a Lone Star não pode vender o Novo Banco em três anos e não pode distribuir dividendos em oito anos.
Carlos Costa disse também acreditar que o Fundo de Resolução poderá ainda recuperar parte do investimento, até pelo contexto mais favorável que há na economia europeia e no mercado financeiro em Portugal.
Estão criadas as condições - no plano de restruturação, equipa adequada, ‘business plan' - para o comprador ser bem-sucedido [na recuperação do Novo Banco] e o Fundo de Resolução irá recuperar a sua parte de capital e aí será mais bem-sucedido no que diz respeito à minimização de perdas", afirmou.
O governador assumiu que essa recuperação de parte do investimento para o Fundo de Resolução "é uma incerteza", mas considerou que as condições apontam para "expectativas positivas".
Novo Banco: Governador diz que venda é melhor solução
Carlos Costa assegura que o negócio é "neutro" para as finanças públicas
2017-07-13 16:15/ ALM com Lusa
O Governador do Banco de Portugal voltou hoje a dizer, no parlamento, que a venda do Novo Banco à Lone Star é a solução mais vantajosa, acima de outras alternativas, e garantiu que será "neutra" para as finanças públicas.
O alinhamento de interesses [entre vendedor, o Fundo de Resolução, e o comprador] e as cláusulas de salvaguarda previstas no contrato permitem augurar um resultado melhor do que aquilo que poderíamos comtemplar em cada uma das alternativas", disse hoje Carlos Costa, numa audição na comissão parlamentear de orçamento e finanças.
O Governador recordou ainda que o Fundo de Resolução, o dono do Novo Banco, pertence aos sistema bancário - e não ao Estado, apesar de ser gerido pelo Banco de Portugal - e que o que aconteceu é que como não tinha dinheiro para capitalizar o Novo Banco pediu empréstimo ao Estado, a ser pago em cerca de 30 anos.
Tenho a certeza [que a operação] será neutra do ponto de vista de finanças públicas", afirmou, considerando ainda que será "positiva" em termos "de bens intangíveis públicos", já que melhora a imagem do país e do sistema financeiro.
Carlos Costa está hoje, no parlamento, a explicar o negócio da venda do Novo Banco, já acordado com a Lone Star mas ainda não concretizado, por faltar o cumprimento de algumas condições, como a troca de dívida.
O Novo Banco foi criado aquando da resolução do Banco Espírito Santo (BES), em 03 de agosto de 2014, como banco de transição, sendo detido na totalidade pelo Fundo de Resolução.
O primeiro processo de venda do Novo Banco, em 2015, falhou.
Já este ano, apesar de terem sido faladas de alternativas à venda, caso da nacionalização ou partilha de ativos entre outros bancos do sistema, acabou por ser assinado um contrato de promessa de compra e venda entre o Fundo de Resolução e o fundo norte-americano Lone Star em 31 de março.
Segundo este, é alienado 75% do Novo Banco à Lone Star, mantendo o Fundo de Resolução 25%.
A Lone Star não pagará qualquer preço, tendo acordado injetar 1.000 milhões de euros no Novo Banco para o capitalizar, dos quais 750 milhões entrarão quando o negócio for concretizado e os outros 250 milhões até 2020.
Já o Fundo de Resolução ficou com a responsabilidade de compensar o Novo Banco por perdas que venham a ser reconhecidas com os chamados ativos 'tóxicos' e alienações de operações não estratégicas, caso ponham em causa os rácios de capital da instituição, no máximo de 3,89 mil milhões de euros.
A concretização do negócio de venda do Novo Banco ainda está sujeita a três condições: as autorizações da Direção-Geral da Concorrência da Comissão Europeia, a nível de ajudas estatais, e do Banco Central Europeu, mas também a troca de obrigações seniores do Novo Banco.
O Governo, através do secretário de Estado das Finanças, anunciou recentemente que prevê concluir o processo de venda do Novo Banco até novembro, após o processo de troca de obrigações, que disse esperar fechar até ao final do verão.
Mourinho Félix afirmou ainda que o plano de negócio aprovado com a Comissão Europeia envolve uma reestruturação do banco "para que seja viável", mas disse que a dimensão desses cortes está "em discussão entre o comprador e a autoridade de resolução".
O Novo Banco já tem vindo a fazer redução da estrutura, com vendas de ativos, saídas de milhares trabalhadores e fechos de agências.
A Comissão Europeia aprovou esta semana a operação de venda do Novo Banco à Lone Star à luz das regras comunitárias de concentrações, mas o processo necessita ainda de um consentimento separado, a nível das regras de ajudas de Estado.
Ainda segundo Carlos Costa, hoje no parlamento, as condições do negócio da venda do Novo Banco "refletem o equilíbrio entre várias partes", entre comprador e vendedor, mas também Estado devido às finanças públicas (uma vez que o Estado tem um empréstimo ao Fundo de Resolução, o dono atual do Novo Banco) e a Direção-Geral da Concorrência, tendo destacado que a Lone Star não pode vender o Novo Banco em três anos e não pode distribuir dividendos em oito anos.
Carlos Costa disse também acreditar que o Fundo de Resolução poderá ainda recuperar parte do investimento, até pelo contexto mais favorável que há na economia europeia e no mercado financeiro em Portugal.
Estão criadas as condições - no plano de restruturação, equipa adequada, ‘business plan' - para o comprador ser bem-sucedido [na recuperação do Novo Banco] e o Fundo de Resolução irá recuperar a sua parte de capital e aí será mais bem-sucedido no que diz respeito à minimização de perdas", afirmou.
O governador assumiu que essa recuperação de parte do investimento para o Fundo de Resolução "é uma incerteza", mas considerou que as condições apontam para "expectativas positivas".
Novo Banco: Governador diz que venda é melhor solução
tommy271
Forumer storico
Carlos Costa "convencido que a venda do Novo Banco vai ser bem sucedida"
13 DE JULHO DE 2017 - 16:57
O governador do Banco de Portugal, que representa o Fundo de Resolução, acredita que a venda do Novo Banco ao fundo Lone Star vai permitir recuperar a quota-parte de capital e minimizar perdas.
O otimismo é do governador do Banco de Portugal apesar de ainda faltar luz verde de Bruxelas e do Banco Central Europeu, à venda do Novo Banco ao fundo norte-americano Lone Star e de não estar concluída a troca de dívida do Novo Banco.
"Se esta operação for bem-sucedida como esperamos, num contexto de recuperação na Europa e do mercado financeiro em Portugal, no contexto de um banco muito importante nas PME que conseguiu recuperar a quota em crédito e os depósitos de forma significativa estão criadas as condições para que o comprador seja bem-sucedido. E se a Lone Star for bem-sucedida, o Fundo de Resolução vai recuperar a sua quota-parte (de capital) e será mais bem-sucedido na minimização de perdas nos ativos protegidos pelo mecanismo de capital contingente", disse Carlos Costa, ouvido esta tarde, no Parlamento.
O governador admitiu "incertezas" mas avisou que caso o negócio falhe, a consequência será que"todas as partes interessadas têm mais a perder do que podem imaginar".
Carlos Costa disse ainda que serão conhecidas em breve as condições de troca de dívida do Novo Banco, operação essencial para concretizar a venda à Lone Star, e avisou que sem isso se abre uma fase de indefinição complicada.
O governador mantém que a operação "será neutra do ponto de vista de finanças públicas" e que está a ter bons reflexos na imagem do país, destacando o facto de "uma das agências de notação financeira" que melhorou a perspetiva do rating de Portugal ter colocado o Novo Banco "do lado positivo".
O governador apontou o mesmo prazo já referido pelo Governo, o mês de novembro para o processo de venda possa estar concluído.
Carlos Costa "convencido que a venda do Novo Banco vai ser bem sucedida"
13 DE JULHO DE 2017 - 16:57
O governador do Banco de Portugal, que representa o Fundo de Resolução, acredita que a venda do Novo Banco ao fundo Lone Star vai permitir recuperar a quota-parte de capital e minimizar perdas.
O otimismo é do governador do Banco de Portugal apesar de ainda faltar luz verde de Bruxelas e do Banco Central Europeu, à venda do Novo Banco ao fundo norte-americano Lone Star e de não estar concluída a troca de dívida do Novo Banco.
"Se esta operação for bem-sucedida como esperamos, num contexto de recuperação na Europa e do mercado financeiro em Portugal, no contexto de um banco muito importante nas PME que conseguiu recuperar a quota em crédito e os depósitos de forma significativa estão criadas as condições para que o comprador seja bem-sucedido. E se a Lone Star for bem-sucedida, o Fundo de Resolução vai recuperar a sua quota-parte (de capital) e será mais bem-sucedido na minimização de perdas nos ativos protegidos pelo mecanismo de capital contingente", disse Carlos Costa, ouvido esta tarde, no Parlamento.
O governador admitiu "incertezas" mas avisou que caso o negócio falhe, a consequência será que"todas as partes interessadas têm mais a perder do que podem imaginar".
Carlos Costa disse ainda que serão conhecidas em breve as condições de troca de dívida do Novo Banco, operação essencial para concretizar a venda à Lone Star, e avisou que sem isso se abre uma fase de indefinição complicada.
O governador mantém que a operação "será neutra do ponto de vista de finanças públicas" e que está a ter bons reflexos na imagem do país, destacando o facto de "uma das agências de notação financeira" que melhorou a perspetiva do rating de Portugal ter colocado o Novo Banco "do lado positivo".
O governador apontou o mesmo prazo já referido pelo Governo, o mês de novembro para o processo de venda possa estar concluído.
Carlos Costa "convencido que a venda do Novo Banco vai ser bem sucedida"