New Bank: almeno il 37% del rimborso anticipato è stato approvato in assemblea
Maria Teixeira Alves
01:08
Solo 12 le emissioni non era sufficiente il quorum, che comprende Pimco e altri che non hanno votato in quest'Aula. Il New Bank è ottimista e interne nota grazie a coloro che "hanno garantito il successo di questa fase dell'operazione."
Il New Bank è ottimista e una nota interna grazie a coloro che " hanno assicurato il successo di questa fase dell'operazione," di preparando ad aprire lo champagne, il 2 ottobre, il giorno in cui si conclude l'offerta di riacquistare le obbligazioni, che si tratta di una condizione
sine qua non per la vendita della banca a Lone Star.
Ha avuto luogo il Venerdì il 36 ° assemblea generale il 1 ° chiamata a votare per la risoluzione di rimborso anticipato dei prestiti, che determinano l'accettazione obbligatoria dell'offerta della nuova banca. La banca ha annunciato al mercato alla fine del Venerdì sera.
La Borsa di Lussemburgo ha pubblicato
l'elenco di una serie di obbligazioni e rispettivi risultati della riunione il Venerdì, l'8 settembre. Ci sono le emissioni di tutte le scadenze per ogni circostanza. Cioè, ci sono, per esempio, 2019 le emissioni in che non c'era il quorum, e altri in cui non c'era. Ci sono lunghe - questioni termine in cui c'era il quorum e le emissioni nello stesso periodo in cui non c'era, e programmi a lungo termine in cui vi sia il quorum ha votato in massa a favore di rimborso anticipato , e altri in cui ha votato in massa contro. V'è quindi una tendenza fissata nella decisione degli investitori a causa per la maturità delle emissioni.
Secondo la nota interna della banca guidata da António Ramalho, 9 della serie 36 tale quorum e questa maggioranza è stata ottenuta in 1a chiamata. Così ha approvato il rimborso anticipato di risoluzione 2,343 miliardi valore obbligazionario nominale, corrispondente al 37% dell'obiettivo globale fissato per il successo dell'operazione.
Ricordate che per l'accettazione della risoluzione era necessario raccogliere il quorum di due terzi e di ottenere una maggioranza qualificata dei voti favorevoli di tre quarti (75%).
Ma non tutto è andato come previsto. Dei restanti 27 serie di legami in 15 dei loro c'era un quorum ma non è stato ottenuto il numero di voti necessario per l'adozione della risoluzione, mentre i restanti 12 serie c'era quorum insufficiente per lo svolgimento della riunione, in cui una seconda riunione è convocata come previsto al 29 settembre, dove il quorum sarà 1/3 (33,3%).
Che cosa significa questo? Che quasi la metà delle emissioni obbligazionarie (36 in tutto) hanno chumbaram rimborso anticipato delle obbligazioni e quindi non solo vendere nell'offerta, se vogliono, perché non c'era il 75% a favore di imporre la vendita all'altro. Secondo per il quotidiano economico sapeva investitori istituzionali tendono a questioni di
conformità a votare contro le emissioni "sollecitazioni di consenso". Questa richiesta è quello di cambiare le condizioni contrattuali della questione, in questo caso il rimborso anticipato. E ' stato stabilito che per ogni problema se il 75% voti a favore del rimborso anticipato il rimborso era necessario per gli altri 25%. In nove temi è stato così. 15 non era così perché il voto non ha raggiunto il 75% (ma può provenire, per ipotesi, al 66% e non possiamo dimenticare che questi tendono ad essere favorevoli ad accettare il riacquisto del debito offerta).
Solo 12 le emissioni non era sufficiente il quorum, che comprende Pimco e altri che non hanno votato in quest'Aula.
Si noti che per la serie 27 che non ha approvato o non approva la risoluzione, il periodo di accettazione dell'offerta continua a funzionare fino al 2 ottobre.
Ora gli investitori hanno avuto fino a 48 ore prima di inviare le dichiarazioni di accettazione dell'offerta accompagnati dalle istruzioni di voto esclusivi degli obbligazionisti al punto all'ordine del giorno era che il rimborso anticipato del prestito. E le dichiarazioni e le istruzioni, se del caso, devono essere consegnati alla nuova banca. Così il New Bank sa esattamente chi sono gli investitori che sono apparsi nelle assemblee, vogliono vendere.
Ora che la nota interna a dire che "la Banca non può fare a meno di ringraziare gli sforzi dei suoi team commerciali e operativi durante il mese di agosto assicurato il successo di questa fase dell'operazione," è un segno che la banca sa già che la maggior parte sarà vendere i titoli in offerta, garantire il successo dell'operazione che è una condizione di vendita della nuova banca a Lone Star.
L'operazione si concluderà il 2 ottobre 2017, che è in effetti il D-day della vendita della nuova banca.
