La telefónica brasileña Oi se acoge a la protección por quiebra
Rogerio Jelmayer y Luciana Magalhaes
lunes, 20 de junio de 2016 19:06 EDT
SÃO PAULO—La atribulada telefónica brasileña Oi S.A. se acogió el lunes a las leyes de protección por bancarrota, días después que colapsaran las negociaciones de reestructuración de deuda con sus acreedores.
Los documentos presentados por Oi y seis subsidiarias indican que las empresas tiene una deuda de 65.400 millones de reales (US$19.114 millones).
Se trata de la mayor bancarrota en la historia de Brasil.
Al 31 de marzo, Oi había reportado una deuda bruta en torno a los 50.000 millones de reales (US$14.500 millones),
de los cuales cerca de 38.900 millones estaban en manos de tenedores de bonos internacionales.
La compañía inició las negociaciones para reestructurar la deuda con los acreedores a principios de año. Los bonistas propusieron intercambiar 25.000 millones de reales en deuda por acciones, lo que les daría una participación de 95% en la empresa reestructurada.
No obstante, los accionistas rechazaron la idea de que sus participaciones fueran diluidas, lo que condujo al colapso de las conversaciones.
La reciente negociación de deuda ha involucrado al principal accionista de Oi, Bratel BV, que controla una participación de 22,24%. Bratel es un vehículo de inversión formado por ex accionistas de Portugal Telecom, usando el nombre oficial Pharol SGPS.
Al otro lado de la mesa, el banco de inversión Moelis & Company está asesorando a los acreedores con cerca de 40% de los bonos en circulación, entre los que se encuentran fondos de inversión internacionales como Pimco, Citadel y Wellington.
Cerca de un tercio de la deuda de Oi pertenece a los bancos comerciales como Banco Itaú, Santander, Banco do Brasil y Caixa. Otro 5% está en manos de los bancos de desarrollo como BNDES y Banco do Nordeste.
Entre los demás accionistas se destacan el Ontario Teachers’ Pension Plan, con una participación de 4,77%; el brazo de valores del banco de desarrollo de Brasil, BNDESPar, con 4,63%; y la firma de inversión BlackRock, con 0,96%. Cerca de 49,23% del capital de Oi cotiza en bolsa. El resto está en sus propias arcas.
La telefónica brasileña Oi se acoge a la protección por quiebra
