Obbligazioni Convertibili Obbligazioni Convertibili - CV

[stefanog23]

Qui mi sembra che si parli di conversione, sbaglio...

Dowjones MILANO (MF-DJ)--Il Cdg di Ubi B. sottoporra' all'esame e all'approvazione dell'Assemblea straordinaria dei Soci la richiesta di delega per un aumento di capitale fino a 1 miliardo di euro da offrire in opzione agli azionisti e ai titolari delle obbligazioni del prestito convertibile "UBI 2009/2013".
E' previsto che tale delega sia esercitata a breve, spiega una nota, presumibilmente entro l'estate, se le condizioni del mercato lo consentiranno.
A seguito dell'operazione, in base a una simulazione svolta sui dati al 31 dicembre, il Core Tier 1 si attesterebbe all' 8,01%, il Tier 1 all' 8,53% e il Total capital ratio al 12,23%.
Mediobanca, in qualita' di Global Coordinator, Bookrunner e Garante, si e' impegnata a garantire la sottoscrizione della quota rimasta eventualmente inoptata. com/ofb
(END) Dow Jones Newswires
March 28, 2011 13:01 ET (17:01 GMT)

No è esattamente il contrario, vuol dire che fanno l'adc dando il diritto a azionisti e convertibilisti e quindi le convertibili non saranno richiamate prima dell'adc.

 

[polaresco]

Sembra sia in partenza nuovo ADC UBI.... domani caccia grossa alle cv??

quindi domani le cv UBI dovrebbero salire...?

 

[stefanog23]

quindi domani le cv UBI dovrebbero salire...?

Certo non come fece la conv del banco popolare, qui l'incidenza del diritto sarà moooolto inferiore.

 

[polaresco]

Certo non come fece la conv del banco popolare, qui l'incidenza del diritto sarà moooolto inferiore.

grazie Stefano sei sempre gentilissimo...

 

[Alobar]

No è esattamente il contrario, vuol dire che fanno l'adc dando il diritto a azionisti e convertibilisti e quindi le convertibili non saranno richiamate prima dell'adc.

Grazie della compassionevole risposta a un incompetente di convertibili patentato... Quindi ciò significa che, in quanto possessori della cv 2013, riceveremo opzioni per aderire all'adc, ci sono andato vicino...?

 

[stefanog23]

Grazie della compassionevole risposta a un incompetente di convertibili patentato... Quindi ciò significa che, in quanto possessori della cv 2013, riceveremo opzioni per aderire all'adc, ci sono andato vicino...?

si un diritto per partecipare all'adc per ogni convertibile posseduta, cioè 1 diritto ogni 12.75€ di nominale posseduto o meglio 4 diritti ogni 51€ che è il lotto minimo.

 

[stefanog23]

Subito a 107, direi già un prezzo abbastanza alto visto che per guadagnare qualcosa servirebbe un prezzo di adc scontato di oltre il 30%.

Probabilmente sarà scontato di una percentuale simile, ma più l'azione scende e più il valore assoluto del diritto sarà minore a parità di sconto.

A questo punto attendo i particolari dell'adc per vedere se come con BP la convertibile darà il diritto a sconto, dalle premesse mi sa che ci sarà parecchio meno margine.

 

[sissidog]

Certo che questo adc targato Mediobanca/UBI ha dato una bella scossa ai titoli bancari italiani

 

[canzian]

Subito a 107, direi già un prezzo abbastanza alto visto che per guadagnare qualcosa servirebbe un prezzo di adc scontato di oltre il 30%.

Probabilmente sarà scontato di una percentuale simile, ma più l'azione scende e più il valore assoluto del diritto sarà minore a parità di sconto.

A questo punto attendo i particolari dell'adc per vedere se come con BP la convertibile darà il diritto a sconto, dalle premesse mi sa che ci sarà parecchio meno margine.

Non e' tanto il valore dell' azione che limita il possibile guadagno
in quanto al lancio dell' ADC BP l' azione BP quotava sui 3 e il nominale della convertibile e' 6,15 ,praticamente come Ubi 6,15 vs 12,75 UBI cv.
Il problema e' che mentre BP ha fatto un ADC da 2MLD con capitalizzazione 2MLD, UBI fa un ADC da 1MLD con capitalizzazione 4 MLD
quindi probabilisticamente si avra' una nuova azione ogni 4 diritti
e se il diritto BP valeva circa un 13% qui il diritto dovrebbe valere
circa un 3-4% max.

 

[mb1]

Le ho in carico a 107,43 Fabbro che faccio, vendo?