Obbligazioni Convertibili Obbligazioni Convertibili - CV

recycling ha scritto:
Se hai la pazienza di leggere la notizia completa riuscirai a capire benissimo. Comunque: La convertibile non è quotata e conversione obbligatoria vuol dire che al termine del prestito non puoi scegliere se ottenere la conversione in azioni o il rimborso del capitale ma avrai obbligatoriamente azioni, au un prezzo compreso tra 6 e 7 euro.
Quando al warrant è semplice, leggi la notizia:

MILANO (MF-DJ)--Il Cda di B.P.Milano, in attuazione della delibera
assembleare del 25 aprile scorso, ha approvato i termini dell'emissione
del prestito obbligazionario senior con conversione automatica in azioni
ordinarie BPM ("Convertendo Bpm 2009/2013-6,75%") e dell'assegnazione
gratuita di warrant ("Warrant Azioni Ordinarie Bpm 2009/2013").

L'Offerta, recita una nota, si inserisce nell'ambito del piano di
rafforzamento patrimoniale approvato dal Cda il 24 marzo e finalizzato ad
incrementare in un'ottica di lungo periodo il Core Tier I ratio della
Banca oltre il 7,5%.

Per quanto riguarda il Convertendo Bpm 2009/2013-6,75%, il livello di
subordinazione e' senior, la data di godimento sara' determinata in
funzione dell'avvio dell'Offerta, la data di scadenza e' il 1* giugno
2013, l'ammontare complessivo e' pari a 695.535.200 euro, la cedola annua
e' al 6,75% e il numero delle obbligazioni e' di 6.955.352 (valore
nominale unitario: 100 euro). La conversione sara' automatica a scadenza
in azioni ordinarie Bpm valorizzate al prezzo medio di mercato, con un
prezzo di conversione minimo pari a 6 euro e uno massimo pari a 7 euro. La
scadenza comporta la conversione in un numero di azioni complessivo
variabile fra un minimo di 99.362.171 e un massimo di 115.922.533 azioni
ordinarie. E' facolta' dell'obbligazionista, a partire dal 1* gennaio
2010, di convertire prima della scadenza al prezzo di conversione di 7
euro.

I Warrant Azioni Ordinarie Bpm 2009/2013 sono caratterizzati dal diritto
del portatore di sottoscrivere, tra il 1* maggio e il 1* giugno 2013, 9
azioni ordinarie Bpm ogni 1 Warrant detenuto. Il prezzo di esercizio e' di
8 euro per azione di nuova emissione. In ipotesi di integrale esercizio
dei Warrant a scadenza, vi sara' l'emissione di 62.598.168 azioni
ordinarie, per un controvalore complessivo di 500.785.344 euro.

Il Convertendo sara' offerto in opzione agli azionisti della Banca e
agli obbligazionisti del prestito Banca Popolare di Milano/CIC 2004-2009
Convertibile, nel rapporto di 1 obbligazione ogni 63 azioni ordinarie Bpm
e/o obbligazioni convertibili del prestito "Banca Popolare di Milano/CIC
2004-2009 Convertibile" detenute. L'offerta in opzione riguardera'
6.955.352 Obbligazioni, del valore nominale di ?100, al tasso di interesse
nominale annuo lordo del 6,75%. Per ogni Obbligazione sottoscritta sar…
assegnato gratuitamente 1 Warrant. Le Obbligazioni saranno offerte alla
pari e quindi ad un prezzo di 100 euro ciascuna mentre i Warrant saranno
assegnati gratuitamente.

Non e' prevista la quotazione delle Obbligazioni su alcun mercato
regolamentato, ma l'Emittente, anche per il tramite di altre societa' del
gruppo, potra', nell'ambito dell'attivita' di negoziazione per conto
proprio e senza alcun impegno, riacquistare dai portatori i titoli che
questi ultimi intendono rivendere. I Warrant saranno quotati sul mercato
regolamentato gestito da Borsa Italiana.

L'offerta delle Obbligazioni e l'assegnazione dei Warrant sono previste
per il mese di giugno, subordinatamente al nulla osta della Consob alla
pubblicazione del relativo prospetto informativo. Inoltre il Cda ha
deliberato di delegare al Comitato Esecutivo la facolta', da esercitarsi,
nei giorni immediatamente precedenti l'avvio dell'offerta in opzione del
prestito obbligazionario Convertendo BPM 2009/2013 - 6,75%, in presenza di
particolari condizioni del mercato in generale e/o dell'andamento delle
quotazioni delle azioni Bpm, di apportare, tenuto conto delle prassi di
mercato, eventuali variazioni ai termini e alle condizioni dell'offerta,
provvedendo alle conseguenti modifiche dei relativi documenti.
Com/mur
(fine)
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conversione automatica....ovvero conversione obbligatoria???
ma che minkiata si sono inventati a milano....
allora che bond del piffero è se non ti garantisce il capitale....
uno compra l'azione e amen e ci si intasca i dividendi al posto delle cedole
e al massimo si vende sul telematico....
forse il warrant potrà fare come la lodi per i primi giorni di quotazione.
ma....
 
lollofanki ha scritto:
conversione automatica....ovvero conversione obbligatoria???
ma che minkiata si sono inventati a milano....
allora che bond del piffero è se non ti garantisce il capitale....
uno compra l'azione e amen e ci si intasca i dividendi al posto delle cedole
e al massimo si vende sul telematico....
forse il warrant potrà fare come la lodi per i primi giorni di quotazione.
ma....
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condivido in toto ..... tra l'altro è sbagliato il termine :D:D non è una "convertibile" è una "convertita" :D:D
Finanza creativa !!
 
Ultima modifica:
lollofanki ha scritto:
conversione automatica....ovvero conversione obbligatoria???
ma che minkiata si sono inventati a milano....
allora che bond del piffero è se non ti garantisce il capitale....
uno compra l'azione e amen e ci si intasca i dividendi al posto delle cedole
e al massimo si vende sul telematico....
forse il warrant potrà fare come la lodi per i primi giorni di quotazione.
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infatti detta cosi' non pare neanche una obbligazione
una obbligazione è un prestito che tu fai alla societa'
la quale si impegna a restituire il capitale aad una certa data
o in date differenti (vedi rimborso anticipato)

L'obbligazione (spesso chiamata con il termine inglese bond) è un titolo di credito emesso da società o enti pubblici che attribuisce al possessore il diritto al rimborso del capitale più un interesse.
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laz ha scritto:
Mi pare che la triade, nel suo complesso, abbia ripreso a salire...

BIM resta la più tonica... ma okkio a Sias... per quanto abbia la scadeza più lunga, le autostrade stanno incrementando ulteriormente il traffico...
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Puoi dirmi chi fa parte della triade?

BIM dal punto di vista emittente può essere considerato sicuro? Ad oggi ovviamente?
Grazie
 
calmau ha scritto:
aspettiamo il fabbroparere
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se è così questa popolare di Milano cv non mi vedrà assolutamente tra i suoi sottoscrittori : 1) perchè pare essere mandatory cioè con obbligo di conversione quindi se l'azione ti va per cacca ,la cacca la si prende tutta e difatti MAI ho comprato e MAI comprerò delle mandatory 2) perchè sembra non verrà neanche quotata, ma anche se lo fosse, la obbligatorietà della conversione che è presente in molte convertibili estere secondo il mio punto di vista me la fa equiparare ad una azione. Ma ci sarò modo e maniera di telefonare alla Popolare di Milano e peccato che io non sia più cliente Akros .
Intanto proprio stamane ho aperto un ennesimo conto strappando per un eventuale e probabilissimo fido un euribor 3 mesi + 0,85% . E soprattutto dovrei riuscire ad acquistare con questa piccola banca della quale oggi è venuto il responsabile della finanza, persona assai preparata che cura la tesoreria e col quale ci siamo intesi al volo ,dicevo dovrei riuscire a comprare alla emissione con lui qualche interessante bond che poi andrà in quotazione sull' OTC .Sul quale OTC mi aggrada lo 0,08% che pagherò che batte lo 0,10% mio precedente record su questo interessante mercato. Va a finire che fabbro diventerà un :D banchiere ma a me chi sa perchè starebbe bene lavorare pure gratis qualche mese in un back office però meglio di una grossa banca .
 
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