MARMAF
nick latente e prudente
MARKET TALK: Astaldi, MB apprezza bond convertibile
MILANO (MF-DJ)--Mediobanca ha confermato la raccomandazione su Astaldi a outperform e il target price a 7,3 euro dato che "l'emissione di un bond convertibile, in attesa del pricing, potrebbe consentire al gruppo di diversificare le sue fonti di finanziamento e sostenere ulteriormente l'espansione nel business delle concessioni". Gli analisti considerano positivo il supporto all'emissione obbligazionaria da parte della holding di controllo della famiglia Astaldi (che detiene oltre il 52,52% della societa') che ha dichiarato di voler votare a favore dell'aumento di capitale a servizio della conversione e convenuto di assumere impegni di lock-up della durata di 90 giorni. Gli esperti sottolineano alcuni aspetti importanti del bond tra cui il fatto che a scadenza le obbligazioni saranno rimborsate al loro valore nominale se non saranno state anticipatamente rimborsate, convertite, o riacquistate ed annullate. Le obbligazioni saranno emesse alla pari e avranno una cedola semestrale a tasso fisso annuo tra il 4,125% e il 4,625%, pagabile alla fine di ogni periodo di riferimento, il 31 gennaio e il 31 luglio di ogni anno. Il prezzo di conversione delle obbligazioni incorporera' un premio compreso tra il 30% e il 35% del prezzo medio ponderato per i volumi delle azioni Astaldi scambiate sulla Borsa italiana nell'arco temporale compreso tra il lancio e il pricing. Astaldi -1,78% a 5,52 euro. sda
(END) Dow Jones Newswires
January 24, 2013 04:34 ET (09:34 GMT)
MILANO (MF-DJ)--Mediobanca ha confermato la raccomandazione su Astaldi a outperform e il target price a 7,3 euro dato che "l'emissione di un bond convertibile, in attesa del pricing, potrebbe consentire al gruppo di diversificare le sue fonti di finanziamento e sostenere ulteriormente l'espansione nel business delle concessioni". Gli analisti considerano positivo il supporto all'emissione obbligazionaria da parte della holding di controllo della famiglia Astaldi (che detiene oltre il 52,52% della societa') che ha dichiarato di voler votare a favore dell'aumento di capitale a servizio della conversione e convenuto di assumere impegni di lock-up della durata di 90 giorni. Gli esperti sottolineano alcuni aspetti importanti del bond tra cui il fatto che a scadenza le obbligazioni saranno rimborsate al loro valore nominale se non saranno state anticipatamente rimborsate, convertite, o riacquistate ed annullate. Le obbligazioni saranno emesse alla pari e avranno una cedola semestrale a tasso fisso annuo tra il 4,125% e il 4,625%, pagabile alla fine di ogni periodo di riferimento, il 31 gennaio e il 31 luglio di ogni anno. Il prezzo di conversione delle obbligazioni incorporera' un premio compreso tra il 30% e il 35% del prezzo medio ponderato per i volumi delle azioni Astaldi scambiate sulla Borsa italiana nell'arco temporale compreso tra il lancio e il pricing. Astaldi -1,78% a 5,52 euro. sda
(END) Dow Jones Newswires
January 24, 2013 04:34 ET (09:34 GMT)
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