Obbligazioni in default Obbligazioni SEAT PAGINE GIALLE 10,50% 2017

[qquebec]

E vero che sono articoli e possono essere riportate inesattezze ma non è vero che è il primo caso di concordato in continuità l'ad dovrebbe vedere quanto già fatto da CAPE LIVE il cui concordato è stato anche oggetto di una lectio magistralis alla Bocconi

Cape Live andò in concordato con la vecchia legge. Seat va in concordato con la nuova

 

[fenox]

[FONT=Calibri,Bold]

non mi pare.....

COMUNICATO STAMPA Milano, 5 dicembre 2011​

[/FONT][FONT=Calibri,Bold][FONT=Calibri,Bold]

_______________________________________________________________________________​

[/FONT][/FONT][FONT=Calibri,Bold][FONT=Calibri,Bold]

Il Consiglio di Amministrazione propone il ricorso alla procedura di
Concordato Preventivo “in continuità” ex art. 161 L.Fall.​

[/FONT][/FONT][FONT=Calibri,Bold][FONT=Calibri,Bold]

_______________________________________________________________________________​

[/FONT][/FONT]

Cape Listed Investment Vehicle in Equity S.p.A. (Cape Live) comunica che il Consiglio di
Amministrazione, riunitosi in data odierna, ha deliberato di approvare il testo di un ricorso di
Concordato Preventivo "in continuità" ex art. 161 L.Fall. che verrà depositato nei prossimi giorni presso il
competente Tribunale di Milano.
I risultati negativi della Società, già evidenziati nel consuntivo trimestrale al 30.09.2011, hanno
comportato una contrazione del valore dell’attivo, nonché una situazione di tensione finanziaria e della
liquidità per la Società.
Infatti, seppure il patrimonio della Società mostri comunque una buona tenuta – il patrimonio netto alla
data del 30.092011 è di Euro 16.817.826 – la rigidità della struttura finanziaria connessa alla non facile
liquidabilità nel breve dei propri investimenti ha fatto emergere una situazione di discrasia temporale
tra fabbisogni finanziari ed entrate di cassa e ciò particolarmente avendo riguardo al rimborso del debito
obbligazionario convertibile scadente il luglio 2014 ed alla definizione delle pretese creditizie di GE
Capital SpA correlato ad un finanziamento erogato alla controllata CLT srl, garantito da pegno sulla
partecipazione del 17,5% di quest’ultima in Trend Group SpA. Tale credito alla data del 30.09.2011 è
pari ad Euro 12.755/000 e rappresenta un rischio di firma di Euro 4.567/000, determinato come
differenziale rispetto al valore di bilancio della partecipazione Trend pari ad Euro 8.188/000.
In tale situazione, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di non poter garantire il mantenimento e la
protezione della continuità aziendale senza il ricorso alla procedura di concordato preventivo, che
consentirà di gestire il debito e di contemperare le ragioni di credito degli obbligazionisti in un quadro di
par condicio .​

[FONT=Calibri,Bold][FONT=Calibri,Bold]

L'obiettivo che il Consiglio di Amministrazione si pone attraverso il ricorso allo strumento del
concordato preventivo in continuità è quello di addivenire ad un rafforzamento finanziario e
patrimoniale della Società per un rilancio dei suoi investimenti.​

[/FONT][/FONT]

La proposta di concordato preventivo mira infatti ad assicurare la continuità della gestione aziendale e
della tutela dei creditori.
In particolare, se completato con successo, il concordato in continuità preserverà l’avviamento della
Società e permetterà la distribuzione ai creditori di un maggior valore rispetto al presumibile valore di​

liquidazione dei singoli beni che costituiscono l’attivo della Società.

 

[fenox]

​

　
CAPE Listed Investment Vehicle In Equity S.p.A. – In Concordato Preventivo Cap. soc. € 2.543.062,00 (i.v.) c.f. e p. iva 05510870966 Iscrizione R.E.A. MI - n. 1828876 Sede legale e uffici Via Mellerio 3 20123 Milano Tel. +39 02 87078405 Fax. +39 02 87078406 Capelive pec - [email protected]
　
[FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]COMUNICATO STAMPA Milano, 16 ottobre 2012
[/FONT][/FONT][FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]_______________________________________________________________________________
[/FONT][/FONT][FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]CAPE LIVE VOLTA PAGINA:
OMOLOGATO IL CONCORDATO PREVENTIVO IN CONTINUITA’;
RICAPITALIZZATA SOTOV CORPORATION, ACQUISITO IL CONTROLLO.
[/FONT][/FONT][FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]_______________________________________________________________________________
CAPE Listed Investment Vehicle in Equity SpA (CAPE LIVE) [/FONT][/FONT]comunica che:
il Tribunale di Milano, II sezione fallimentare, nel collegio costituito dal presidente dottor Ciampi, dal giudice relatore dottoressa Mammone e dal giudice a latere dottor Fontana, ha omologato il concordato preventivo in continuità ex art 160 LF presentato il 14 dicembre 2011.
L’udienza camerale si è svolta l’11 ottobre 2012, all’esito dell’avvenuta approvazione dei creditori del piano concordatario che aveva ricevuto il voto favorevole con una percentuale pari al 99,41% della massa creditoria.
CAPE LIVE si attiverà immediatamente per dare esecuzione alle obbligazioni assunte con la domanda concordataria.
Cape Live è stata assistita dallo Studio La Croce che ne ha curato il piano e dall’avv. Roberto Cornetta dello studio Ranieri Guaccero Cornetta per gli aspetti legali e societari.

 

[fenox]

​

　
COMUNICATO STAMPA Milano, 30 novembre 2012
_______________________________________________________________________________
Il concordato Cape Live presentato come caso di successo
alla Sda Bocconi
_______________________________________________________________________________
[FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]Si è tenuto in data 28 novembre, presso la Sda Bocconi, il workshop dal titolo "[/FONT][/FONT]Il concordato preventivo in continuità. Il caso Cape Live", [FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]organizzato da SDA Bocconi (Community AFCNet e Laboratorio Private Equity).
L’introduzione della procedura del concordato in continuità nell’ambito della nuova normativa sulla legge fallimentare ha offerto lo spunto per presentare recenti casi di successo e la testimonianza diretta di operatori aziendali, per discutere in merito al ruolo del CDA nei contesti di crisi ed esaminare gli aspetti critici nel risanamento di una società quotata.
Per Cape Live sono intervenuti come relatori il Presidente, Umberto Tracanella, e l’Amministratore delegato, Eugenio Namor. Gli interventi hanno ripercorso la storia recente di Cape Live attraverso l’analisi delle fasi principali che hanno accompagnato il Cda dal suo insediamento (febbraio 2011) ad oggi: l’eredità della passata amministrazione, l’evoluzione del portafoglio, il piano concordatario, i passaggi cruciali prima della proposta finale, l’omologa definitiva del concordato.
Presenti anche il Dottor Giovanni La Croce dello Studio La Croce, artefice dell’elaborazione e definizione del piano concordatario di Cape Live, e l’Avvocato Roberto Cornetta dello studio Ranieri, Guaccero, Cornetta, che ha curato il concordato sul piano legale e societario. Moderatore del convegno il Professor Valter Conca, SDA Professor, Prof. Associato di Economia e Gestione delle Imprese dell’Università Bocconi che, in apertura, ha presentato i risultati di una ricerca sul grado di rischio delle Società in portafoglio ai fondi private equity potenzialmente risanabili con l’introduzione del concordato in continuità.
Quello che oggi può essere considerato un vero e proprio "caso di successo", tale da interessare contemporaneamente un contesto accademico e professionale, è il risultato di un intenso sforzo che ha visto il management team di Cape Live e i propri consulenti coinvolti strenuamente tra forti criticità e una situazione di partenza tipica di una Società prossima al
[/FONT][/FONT][FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]CAPE Listed Investment Vehicle In Equity S.p.A. – In Concordato Preventivo Cap. soc. € 2.543.062,00 (i.v.) c.f. e p. iva 05510870966 Iscrizione R.E.A. MI - n. 1828876 Sede legale e uffici Via Mellerio 3 20123 Milano Tel. +39 02 87078405 Fax. +39 02 87078406 Capelive pec - [email protected]
[/FONT][/FONT]　
[FONT=Calibri,Calibri][FONT=Calibri,Calibri]fallimento: risorse finanziarie insufficienti, un prestito obbligazionario collocato in maniera poco trasparente, un portafoglio partecipazioni molto vasto e variegato e un modello organizzativo e di governance inadeguati.
Una situazione assai difficile da affrontare, risolta per il meglio dal CDA con interventi puntuali e talvolta drastici, che hanno sempre avuto come obiettivo prioritario l’allineamento degli interessi della Società con quello dei creditori. Una gestione accurata del conflitto di interessi, una dialettica costante per la costruzione del consenso con gli azionisti, l’apertura e la disponibilità verso interessi esterni hanno consentito ad Eugenio Namor in primis, e alla Società, di presentare con convinzione e credibilità il piano concordatario alle principali classi di creditori.
Il piano concordatario, approvato dalla quasi totalità dei creditori senza nessun voto contrario, è stato omologato dal tribunale di Milano ad ottobre 2012 (era stato presentato a dicembre 2011).
Cape Live è oggi una Società risanata, con 40 milioni di euro di attivo civilistico, circa 10 milioni di liquidità e, all’esecuzione del concordato, sarà anche completamente priva di debiti. A ciò si aggiunge una riformata e solida governance societaria e un portafoglio partecipate ben definito, composto fondamentalmente da: 5 principali investimenti diretti (di cui 2 con quota di maggioranza) e tre investimenti indiretti in fondi o veicoli di private Equity.
[/FONT][/FONT]

 

[amorgos34]

Prezzi : 27.750-28.000

Complimenti a Fenox per la replica stringata (spero sia finita)

 

[Tobia]

ROMA (MF-DJ)--Negli ultimi sei mesi abbiamo pagato 87 milioni di euro ai nostri creditori"

come no, se questo mi da l'indirizzo di casa avrei qualcosa da dirgli

 

[fenox]

Prezzi : 27.750-28.000

Complimenti a Fenox per la replica stringata (spero sia finita)

...è finita....ho preferito postare piuttosto che parlare

 

[qquebec]

...è finita....ho preferito postare piuttosto che parlare

Vorresti dire che è la stessa procedura di Seat PG? Fenox, tu sei sicuramente più preparato di me dal punto di vista giuridico, ma mi pare che la nuova legge fallimentare (L. 134/2012) sia entrata in vigore dopo che Cape Live ha presentato domanda di concordato in continuità. Non è che la cosa m'interessi, anzi non me ne frega nulla di chi e di come fanno queste riforme e come si svolge la procedura, ma solo precisare che le dichiarazioni che ha recentemente fatto Seat alla stampa non possono essere considerate sbagliate.

 

[angy2008]

Pagare Glamoo in cash coi soldi che non sono suoi serve solo a ingrassare qualcuno! direi che cambiano i vertici ma la spoliazione di Seat continua anche dopo la richiesta di concordato.
Se Glamoo vale qualcosa che venga pagata con azioni in proporzione al business che può portare al gruppo, altrimenti vuol dire che vale solo fumo che si vuol pagare coi soldi degli obbligazionisti e altri creditori per svuotare la cassa a favore di qualcuno vicino al management.
Solo un commissariamento modello Bondi potrebbe salvare sto colabrodo.

 

[fenox]

Vorresti dire che è la stessa procedura di Seat PG? Fenox, tu sei sicuramente più preparato di me dal punto di vista giuridico, ma mi pare che la nuova legge fallimentare (L. 134/2012) sia entrata in vigore dopo che Cape Live ha presentato domanda di concordato in continuità. Non è che la cosa m'interessi, anzi non me ne frega nulla di chi e di come fanno queste riforme e come si svolge la procedura, ma solo precisare che le dichiarazioni che ha recentemente fatto Seat alla stampa non possono essere considerate sbagliate.

ius superveniens