MA CHE VUOL DIRE "SOLO IN GERMANIA"???
MF
Ai nastri di partenza il piano Grande Jolly
Possibile l'uscita di Canova e della famiglia Zanuso.
Il Progetto Grande Jolly, partito il 30 novembre scorso e targato Nh hoteles, Banca Intesa e Joker (che controllano rispettivamente il 20%, 4,4% e 50% di Jolly hotels), contempla tra le ipotesi future la fusione tra la newco e la Jolly hotels, nell'ottica di una riorganizzazione societaria, e la possibile uscita di Canova e della famiglia Zanuso dal polo alberghiero.
Con un capitale di 12 milioni già versato da Nh (51%), Intesa (7%) e Joker (42%), nella Grande Jolly entro dicembre confluirà il 20% del gruppo di Valdagno per un valore di mercato tra i 100 e i 110,7 milioni di euro (la perizia stima una valorizzazione per Jolly a 25-27,68 euro per azione), grazie al primo conferimento in natura da parte di Nh Italia. Operazione realizzabile con un aumento di capitale da 22,76 milioni, corrispondenti al valore di carico della partecipazione Jolly nel bilancio del colosso di Madrid a 5,691 euro. L'operazione, che vedrà Nh salire inizialmente all'83,1% del capitale della holding, potrà essere realizzata anche prima dell'arrivo dell'ok al progetto da parte dell'Antitrust (solo in Germania ), atteso a breve. Sempre tra la fine di quest'anno e l'inizio del prossimo si terranno inoltre le assemblee per la conversione delle azioni risparmio Jolly hotels in ordinarie. L'assemblea del 29 novembre scorso di Grande Jolly ha deliberato l'adozione del nuovo statuto, che prevede, tra le altre cose, la cessazione di alcune disposizioni nel caso in cui Joker perda la qualità di socio. Inoltre, l'accordo stima che in caso di aggregazione tra la quotata e la holding, quest'ultima delibererà un aumento di capitale riservato a Nh e a Intesa per far sì che la partecipazione complessiva sia pari al 58% della nuova società. Alla fine di tutti passaggi, compresa l'opa di Grande Jolly sulla Jolly hotels (si concluderà tra marzo e aprile), gli spagnoli guidati da Gabriele Burgio e Intesa potrebbero arrivare a detenere il 100% della società di Valdagno, con un esborso complessivo di oltre 400 milioni (i 128 per l'opa verranno finanziati con l'aumento di capitale di Nh da 250 milioni, la parte restante da un impegno di Intesa per massimi 255,3 milioni). Per quanto riguarda il conferimento delle azioni Jolly detenute da Intesa e Joker, la prima avrà tempo fino al 31 dicembre 2007, mentre la seconda dovrà conferire il 25,6% per giugno 2007 (128 milioni) e potrà vendere la quota restante a Nh Italia nel giro di tre anni. (riproduzione riservata)
MF - Mercati Globali
Numero 246, pag. 9 del 13/12/2006
Autore: Livia Zancaner
