Open Interest e volatilità 5 maggio - 9 maggio

[kiRman]

L'indice apre intorno 24500, fa un nuovo massimo relativo a 24700 e chiude poco sopra l'epterura.

Volumi e contratti fin in aumento come anche l'open interest sul fib anche se in misura ridotta.

Ipercomprato abbastanza diffuso.

Volatilita' media intraday stabile, in aumento quella implicita.

Probabile un movimento direzionale veloce (aumento della volatilita' implicita e sopratutto diminuzione dell'open interest sulle opzioni considerate). Per quanto riguarda la direzione forse quella ribassista ha piu' possibilita' (open interest limitatao sulla put 24000 e 24500)

Il sistema che seguo continua ad essere ribassista ed evidenzia un reverse sopra 24550. Operativamente si potrebbero aprire posizioni corte su mancato recupero dei 24600 con obiettivo 24200. Vista la forza dell'euro tralascerei al momento operazioni lunghe

kilman

 

[arseniolupin]

vola statica al 21%

livello + basso degli ultimi 12 mesi.

stabile invece l'implicita dal 17% al 23% .

Gli operatori continuano a restare alla finestra e non prendono posizioni sul mercato. A conferma di questo viene sia l'OI generale veramente basso e pure i volumi che sono ridotti al lumicino. Sulla scadenza maggio si trattano quasi solo le le put 23.000 e 24.000 sulle quali si nota un aumento di OI segno che chi opera si posiziona solo a COMPRARE basi put atm alla non si sa mai spendendo pochissimo.

Una cosa sola trovo interessante e che forse conferma la mia impostazione di considerare le opzioni come vendute. In vola così bassa i premi sono veramente poco attraenti e quindi i venditori di tempo si astengono dall'operare vista lo scarso incasso e di conseguenza il mercato opzioni langue in attesa di tempi di vola superiore. .

anche dal call/put ratio nulla da segnalare in quanto staziona da giorni in zona mediana .

 

[andreag]

Per Kilman e Lupin

aumenta di 550 l'Oi della Put 24000

aumenta di 674 l'Oi della Call 24000

è come sull'altra scandenza un apertura di short straddle???
che significato avrà visto che manca ancora diversi giorni
alla scadenza tecnica????

 

[arseniolupin]

per andrea.

ho visto, mi sembra un movimento strano e per ora non trovo spiegazione visto che di base 24.000 si tratta.

Un tal lupin direbbe : chiarissimo, comprate le call e vendute le put


passiamo alle cose serie.

non si ferma il calo di volatilità che fà registrare un misero 18% per la statica.
A memoria non ricordo proprio un livello così basso, e direi quindi un minimo storico.

.

 

[kiRman]

L'indice apre sopra i 24700, fa un nuovo massimo relativo a 24900 e chiude, quasi come sempre negli ultimi giorni, poco sopra l'apertura.

Volumi e contratti fib in aumento, in diminuzione l'open interest sul fib.

Volatilita' media intraday in ulteriore diminuzione, stabile quella implicita.

Diminuito l'ipercomprato.

Difficile trovare il bandolo della matassa. Dal mercato delle opzioni si potrebbe intravedere ancora il proseguimento del rialzo o al massimo un andamento laterale tra i 24000 (put 24000 open in aumento e volatilita' in diminuzione) e 25000 (open in parziale aumento e volatilita' in aumento). Bassi valori per la volatilita' sia statica che implicita consigliano un atteggiamento prudente.

Il sistema e' rialzista e reversa sotto i 24650. Operativamente andremo corti su cedimento dei 24600 mentre si potrebbero tentare delle leggere posizioni lunghe su tenuta dei 24600-650.

kilman

 

[deltazero]

per andrea.

ho visto, mi sembra un movimento strano e per ora non trovo spiegazione visto che di base 24.000 si tratta.

Un tal lupin direbbe : chiarissimo, comprate le call e vendute le put


passiamo alle cose serie.

non si ferma il calo di volatilità che fà registrare un misero 18% per la statica.
A memoria non ricordo proprio un livello così basso, e direi quindi un minimo storico.

.

ciao AL
mentre sull'implicita un 18% di vola è un minimo praticamente invalicabile
la statica non ha un minimo
ciao marco

 

[kiRman]

L'indice apre intorno a 24700 per poi scendere facendo segnare un minimo a 24350. La chiusura avveniva poco sotto i 24400.

Volumi e contratti fib in lieve diminuzione, stabile l'open interest.

Comincia a vedersi un po' di ipervenduto.

Volatilita' media intraday in parziale aumento, stabile, suppergiu', quella implicita sulle opzioni.

L'indice potrebbe continuare a scendere avvicinandosi ai 24000-23900 (put 24000 open e volatilita' in lieve diminuzione), tuttavia per ora questa discesa puo' essere vista come storno tecnico (call 24500 e 25000 open e volatilita' in lieve aumento, open interest totale sulle opzioni considerate e voaltilita' sia statica che implicita non aumentato in maniera preoccupante, open interest sul fib stabile). Rimane quindi ancora attuale un range tra i 24000 e 25000.

Il sistema e' diventato ribassista e chiude e reversa sopra 24500. Operativamente su avvicinamento ai 23900-24000 si potrebbero aprire delle posizioni lunghe con obiettivo 24400-24500 e successivamente 24700. Lascerei stare al momento operativita' ribassista.

kilman

 

[arseniolupin]

per andreag

e quei bei grafici che mettevi dove sono ??


vola statica ancora a livelli molto bassi, ma dopo aver fatto registrare un minimo storico al 18% con la correzione dell'indice di ieri risale leggermente di poco + di un punto percentuale, senza modificare il quadro.
L'implicita non subisce variazioni e prezza ancora in range 17% - 24% .

gli operatori sono stati + attivi ieri sul mercato opzioni e l'attività si è concentrata sulle opzioni put e si è notato un buon aumento di OI sulle basi vicine al prezzo di mercato portando a diminuire il differenziale call/put (che resta comunque sempre a favore delle call).