Operatività Indici & Futures - Open - Cap. 1

[Mila]

intanto ecco il pull dello schema di inversione riba sul 2'

nuovo max neghiamo lo schema rimaniamo up e rimandiamo il tutto per la chiusura del 4h. E ci allontaniamo dal gap per questa mattina.

 

[OLDRADA]

La domanda che viene spontanea è:

se l'america inizia a ritracciare, che fine fa il nostro indice?

Nel senso che sarebbe interessante capire il moltiplicatore riba del nostro indice rispetto a USA e/o Germania...

Io mi occupo principalmente di valutare il tempo, più che il prezzo, ma sarebbe utile fare un'ipotesi anche su quello.

 

[OLDRADA]

La situazione dal mio punto di vista.

Ieri la rosa ha contenuto...

 

[OLDRADA]

I payrolls di oggi saranno l'ultima parola.

USD/yen oramai puntanti 122 e rotti.

 

[OLDRADA]

I payrolls di oggi saranno l'ultima parola.

USD/yen oramai puntanti 122 e rotti.

118.660 sarebbe il punto di inversione. Con i payrolls può succedere di tutto, anche su questo.

 

[OLDRADA]

118.660 sarebbe il punto di inversione. Con i payrolls può succedere di tutto, anche su questo.

Insisto sui payrolls perché oro sopra la 50 daily e mercati azionari sopra la 50 daily è la classica inefficienza di mercato. Uno dei due mente spudoratamente!

Questa è un'operazione interessante di arbitraggio, a questo momento del mercato (long gold/short equity o viceversa).

 

[Mila]

Insisto sui payrolls perché oro sopra la 50 daily e mercati azionari sopra la 50 daily è la classica inefficienza di mercato. Uno dei due mente spudoratamente!

Questa è un'operazione interessante di arbitraggio, a questo momento del mercato (long gold/short equity o viceversa).

Stai facendo intermarket e richiede competenze vaste che io non ho.
Le correlazioni sono

Massa monetaria verso tassi di interesse e cambio
Tassi di interesse verso obbligazionario e azionario
Cambio verso azionario e commodities
Azionario verso economie avanzate e paesi emergenti.
Si cercano le correlazioni
Ad esempio oro verso dollaro\euro
Petrolio verso euro
M1 verso borse americane e borse europee

E' una danza dove il trading elettronico ha permesso di spostare i capitali in poche ore (tecnicamente secondi). Per cui l'attesa è data dalla convenienza dove prima l'attesa era una potenziale perdita.
Se il mondo va lento, chi va più veloce vince.
Ma se il mondo va veloce, allora devi rallentare. Donde le spike.
A questo punto le correlazioni saltano.
Diventano dinamiche\fluttuanti a seconda della convenienza macro.
Siamo in una fase di "guerra" monetaria combattuta a suon di QE.
Ultima si è unita la Russia.
Sono cose troppo grandi per me.
Io posso solo essere gregario, ma non certo mettermi dentro Francoforte o la Fed.
Inter market vuol dire questo.

 

[Mila]

fatta la debita premessa abbiamo la previsione

- rialzo oro primo semestre 2015 (dunque valuta correlata)
- rialzo secondo semestre 2015 Sensex e SSE
- Euro-Fx rialzo primo trimestre 2015
- petrolio ancora a ribasso per il 2015 (russia kaput, ma vediamo la exit
strategy iniziata ieri che effetti avrà sul lato del cambio, ricorda tanto l'Italia del 1992)
- Btp 10 Anni a rialzo (peggioramento) primo trimestre 2015

Per la nostra borsa che dire, siamo già a rialzo. Dunque parliamo di conferma. Diversamente che ci facciamo ancora qui?

 

[Mila]

poi se vuoi una correlazione eccola:


Mib-Dax
2013 -6.39%
2014 -1.65%

Mib-S&P
2013 -9.49%
2014 -7.13%

Dax S&P
2013 -3.10%
2014 -5.48%

MM1 Fed-Bce
2013 -3.10%
2014 -5.48%

Ws contro Europa
2013 6.29%
2014 6.31%

Dollaro contro Euro

2013 -4.21%
2014 8.56%

abbiamo recuperato il divario solo sul forex, ma l'Italia non ne ha beneficiato per niente.
Ma tanto votate sempre i furbetti del quartierino. Ma che ci stiamo a fare qui?

 

[Mila]

infine S&P 500 che non "molla"