deltazero
Forumer storico
si , ma la cosa straordianria è il mutare delle condizioni
oggi puoi fare spread da quasi 5 sett
da giov da 4 sett , poi da 3 2 e finalmente 1 in cui voglio evdere come faranno a fare i prezzi corretti
Opt sett
- Creatore Discussione deltazero
- Data di Inizio
oggi puoi fare spread da quasi 5 sett
da giov da 4 sett , poi da 3 2 e finalmente 1 in cui voglio evdere come faranno a fare i prezzi corretti
deltazero
Forumer storico
1 volta comprati cosa fai?
Aivojen Siirto
Opzionista Oscillante
La tua idea è quindi di tenere fissa la lontana e giocare con la vicina?
Aivojen Siirto
Opzionista Oscillante
Aspetto un movimento da 500pt che dovrebbe portarmi in gain: alla fine di un tracy o T+1 non dovrebbe mancare.
Provo, in simulazione: +p145, facciamo a 196pt; +c14500 facciamo 246pt. Vediamo dove ci porta
PS: ho sbagliato il nome nel simulatore: ovviamente è uno straddle.
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deltazero
Forumer storico
la 3a sett dei mesi passati hai lavorato così?
deltazero
Forumer storico
al momento non ho nessuna decisione , sto studiando
Aivojen Siirto
Opzionista Oscillante
No, in prossimità delle scadenze stavo lontano dalle opzioni che non avevo in portafoglio, ma adesso seguirò anch'io con attenzione l'evolversi della situazione settimanale.
Aivojen Siirto
Opzionista Oscillante
IW mi ha mandato una informativa sulle opzioni settimanali che parla dell'epsilon: ci hai capito qualcosa?
deltazero
Forumer storico
Mi sembra che riguarda i mm non noi
Allego mia risposta sull argomento in altra discussione
Al momento ti posso dare questa risposta teorica
Se il sottostante avesse 1 comportamento di tipo gaussiano,la struttura la concatenazione i legami fra opt con strike e scad diverse, sarebbe regolata da 1 formula perfetta e MAI avresti nessun tipo di vantaggio , anche con opt inifinite a strike infiniti e scad inifinite
Black e co hanno preso 1 formula perfetta per 1 ambiente gaussiano e l hanno messa in 1 ambiente non gaussiano
Il mercato ha corretto questa distorsione con la curva di volatilità
La curva di vola modifica la perfezione della struttura ideale dei prezzi delle opt dati dalla b e s
Questa modifica consente vantaggi, pasti gratis ?
Si , se avessimo scad e strike infiniti
No , con limitate scad e strike
La novità delle opt sett ( in particolare la 2a sett sulla 3a ), ci avvicina alla condizione di scad infinite, quindi penso si possano trovare e sfruttare vantaggi fra la curva reale e quella perfetta
Aivojen Siirto
Opzionista Oscillante
Si riguarda i MM, ma leggendolo pensavo proprio a te:
1) Avevo capito che ipotizzi la possibilità di un arbitraggio con scadenze infinite
2) Io non capisco come farlo ma, visto che lo dici tu, lo prendo per buono fino a quando non lo capirò
3) Ipotizzo che, se sostieni la possibilità di un arbitraggio, derivi dall'estrema difficoltà di adattare i prezzi delle opzioni settimanali con strike di 100pt con quelli delle mensili e con la curva di vola
4) Il meccanismo a cui si attengono i MM per prezzare queste opzioni viene denominato: "PERIODICITÀ DI CALCOLO DELL’EPSILON E FINE TUNING IN MATERIA DI MARKET MAKER"
5) Noi non sappiamo cosa sia l'epsilon e come venga fatto il "fine tuning" ma se sentono il bisogno di dargli un'altro nome, è una cosa diversa da prima, altrimenti perchè specificarlo?
6) Comunque sia non è una cosa a nostro vantaggio: questo è certo.
7) Il termine che mi preoccupa di + è il "fine tuning" che, guardacaso, hanno lasciato in inglese anche se avrebbero potuto benissimo tradurlo (adattamento per piccoli scostamenti? adattamento fine e progressivo....?).
In conclusione: esiste la possibilità che nell'epsilon e nel fine tuning si nasconda il rimedio per rendere impossibile qualsiasi arbitraggio tu possa ipotizzare, anzi per farlo a vantaggio dei MM.
Purtroppo, sono farabutti ma non certo scemi
Allego, per chi fosse interessato al mistero, il regolamento
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