opzioni su S&P/MIB : AIUTATEMI (2 lettori)

[vincenzo_dc]

Scusate e ciao a tutti.
Sono nuovo in questo forum, ma è proprio fatto bene e complimenti a tutti.

Vorrei iniziare ad operare con le opzioni, ma il mio broker mi consente soltanto di trattare opzioni sull'indice S&P/MIB, invece che opzioni su azioni in cui sarei stato piu' tranquillo.

Se io compro una call prevedendo che l'indice in questio salga, ed arrivi a (48000 es.) ed io ho una opzione call con prezzo esercizio 40000, per esercitare la l'opzione io DEVO comprare l'indice a 40000 ( che equivalerebbe a 40000 x € 2,5 moltiplicatore) ?
40000x2,5= € 100.000,00
Per poi rivenderlo a 48000 punti che sarebbero (48000x2,5) = 120000 €

MI SEMBRA STRANO CHE UNO ABBIA BISOGNO DI TANTO CONTANTE PER OPERARE CON LE OPZIONI :c'e' qualcosa che non ho capito, sapete darmi indicazioni in merito?

GRAZIE TANTE SI ACCETTANO SUGGERIMENTI :ciao :ciao

 

[Pek]

Scusate e ciao a tutti.
Sono nuovo in questo forum, ma è proprio fatto bene e complimenti a tutti.

Vorrei iniziare ad operare con le opzioni, ma il mio broker mi consente soltanto di trattare opzioni sull'indice S&P/MIB, invece che opzioni su azioni in cui sarei stato piu' tranquillo.

Se io compro una call prevedendo che l'indice in questio salga, ed arrivi a (48000 es.) ed io ho una opzione call con prezzo esercizio 40000, per esercitare la l'opzione io DEVO comprare l'indice a 40000 ( che equivalerebbe a 40000 x € 2,5 moltiplicatore) ?
40000x2,5= € 100.000,00
Per poi rivenderlo a 48000 punti che sarebbero (48000x2,5) = 120000 €

MI SEMBRA STRANO CHE UNO ABBIA BISOGNO DI TANTO CONTANTE PER OPERARE CON LE OPZIONI :c'e' qualcosa che non ho capito, sapete darmi indicazioni in merito?

GRAZIE TANTE SI ACCETTANO SUGGERIMENTI :ciao :ciao

Le opzioni sull'indice SPMIB sono europee e con regolamento monetario
A scadenza l'opzione verrà esercitata automaticamente al prezzo di regolamento (apertura dell'indice il terzo venerdi del mese di scadenza)
Rimanendo all'esempio vedresti semplicemente accreditati sul conto 8000*2.5=20000 euro

Chiaramente l'opzione può essere rivenduta in qualsiasi momento a mercato,ma non esercitata

 

[vincenzo_dc]

Le opzioni sull'indice SPMIB sono europee e con regolamento monetario
A scadenza l'opzione verrà esercitata automaticamente al prezzo di regolamento (apertura dell'indice il terzo venerdi del mese di scadenza)
Rimanendo all'esempio vedresti semplicemente accreditati sul conto 8000*2.5=20000 euro

Chiaramente l'opzione può essere rivenduta in qualsiasi momento a mercato,ma non esercitata

Ciao PEK e grazie per la cortese risposta. UNA CONFERMA: sempre riferito al mio esempio, se invece l'indice si fosse mosso al ribasso (mentre io avevo puntato sul rialzo con una call), e mettiamo che l'indice sia alla scadenza dell'opzione 8000 punti in meno, io mivedrei addebitato 8000x2,5 € giusto?
DUNQUE PER NON PERDERE TUTTI QUESTO SOLDI UNO DOVREBBE RIVENDERE SUL MERCATO L'OPZIONE PRIMA DELLA DATA DI SCADENZA GIUSTO? AVREBBE UNA PERDITA MINORE ANCHE SE SUPPONGO SIA SEMPRE INGENTE...

grazie

 

[nothing]

Guida alle opzioni

 

[dimaraz]

Se tu acquisti una opzione sia essa Call o Put..la perdita massima a cui vai incontro è il prezzo che l'avrai pagata. (valore d'acquisto in punti moltiplicato 2,5 Euro + commissioni ovviamente)
L'eventuale Gain sarà la differenza (ovviamente positiva) trà il valore alla scadenza, o il prezzo di vendita (nel caso tu decida di chiudere la posizione in anticipo) e il valore d'acquisto, sempre moltiplicato 2,5 Euro..a cui dedurre le commissioni (ed il capital gain).

 

[dimaraz]

Inoltre mi sembra che tu abbia capito male il costo dell'operazione.

Tu non devi impegnare la cifra come avevi calcolato tu nell'esempio:
DEVO comprare l'indice a 40000 ( che equivalerebbe a 40000 x € 2,5 moltiplicatore) ?
40000x2,5= € 100.000,00

Usando valori attuali, una Call base 40.000 scad. Aprile viene trattata a 950 (valore indice 40220)
Siginifica che devi versare: 950x2,5=2.375,00 Euro + commissioni per l'acquisto.

Se alla data del 20 Aprile l'indice vale 40.000...l'opzione non varrà nulla (essendo lo strike/base pari al valore dell'indice) e tu avrai perso i 2.375 e rotti.

Se invece il valore dell'indice sarà 41.000...ti verranno accreditati 41.000-40.000=1.000x2,5=2.500,00 Euro... ed il tuo Gain sarà stato di 125,00 Euro - commissioni.

Nel caso tu decida di vendere l'opzione prima della scadenza, devi prendere il prezzo di vendita e moltiplicarlo per 2,5
Tieni presente che il valore varia seguendo il movimento del mercato, e generalmente sulle opzioni maggiore è la vita residua, maggiore è il premio che paghi sul valore effettivo. Nell'esempio di cui sopra...paghi 950 una base 40.000 quando l'indice vale 40220, se per esempio la borsa restasse immobile per 1 mese..e alla scedenza l'indice fosse sempre 40220 ..l'opzione varrà 220 invece dei 950 pagati.

 

[Pek]

Ciao PEK e grazie per la cortese risposta. UNA CONFERMA: sempre riferito al mio esempio, se invece l'indice si fosse mosso al ribasso (mentre io avevo puntato sul rialzo con una call), e mettiamo che l'indice sia alla scadenza dell'opzione 8000 punti in meno, io mivedrei addebitato 8000x2,5 € giusto?
DUNQUE PER NON PERDERE TUTTI QUESTO SOLDI UNO DOVREBBE RIVENDERE SUL MERCATO L'OPZIONE PRIMA DELLA DATA DI SCADENZA GIUSTO? AVREBBE UNA PERDITA MINORE ANCHE SE SUPPONGO SIA SEMPRE INGENTE...

grazie

Se compri un'opzione la massima perdita è costituita dai soldi spesi per comprarla
Se una call scade sotto lo strike vale zero,quello che avevi comprato,per esempio a 950,"muore".

Prima di scadenza avrà un prezzo di mercato al quale può essere rivenduta in qualsiasi momento

Discorso diverso se vendi

Consiglio di leggere il pdf segnalato da nothing

E' solo un infarinatura,prima di rischiare realmente su questi strumenti devi approfondire ulteriormente sia la teoria sia la pratica delle quotazioni, predisporre una
strategia e tenere sempre in mente lo scenario peggiore possibile

 

[vincenzo_dc]

L'ultimo quote non esiste!

grazie di cuore ragazzi!!! mi avete illuminato...

Provvedo a documentarmi grazie mille

 

[vincenzo_dc]

SEI UN GRANDE DAVVERO!!!
GRAZIE MILLE PER LA TUA RISP ESAURIENTE E CHIARA.

Inoltre mi sembra che tu abbia capito male il costo dell'operazione.

Tu non devi impegnare la cifra come avevi calcolato tu nell'esempio:
DEVO comprare l'indice a 40000 ( che equivalerebbe a 40000 x € 2,5 moltiplicatore) ?
40000x2,5= € 100.000,00

Usando valori attuali, una Call base 40.000 scad. Aprile viene trattata a 950 (valore indice 40220)
Siginifica che devi versare: 950x2,5=2.375,00 Euro + commissioni per l'acquisto.

Se alla data del 20 Aprile l'indice vale 40.000...l'opzione non varrà nulla (essendo lo strike/base pari al valore dell'indice) e tu avrai perso i 2.375 e rotti.

Se invece il valore dell'indice sarà 41.000...ti verranno accreditati 41.000-40.000=1.000x2,5=2.500,00 Euro... ed il tuo Gain sarà stato di 125,00 Euro - commissioni.

Nel caso tu decida di vendere l'opzione prima della scadenza, devi prendere il prezzo di vendita e moltiplicarlo per 2,5
Tieni presente che il valore varia seguendo il movimento del mercato, e generalmente sulle opzioni maggiore è la vita residua, maggiore è il premio che paghi sul valore effettivo. Nell'esempio di cui sopra...paghi 950 una base 40.000 quando l'indice vale 40220, se per esempio la borsa restasse immobile per 1 mese..e alla scedenza l'indice fosse sempre 40220 ..l'opzione varrà 220 invece dei 950 pagati.