Opzioni Palestra con le opzioni (3 lettori)

[gvv1965]

Re: link corretto

Immagine sostituita con URL per un solo Quote: http://www.investireoggi.it/phpBB2/immagini/1190469552positiveskew.gif

Immagine sostituita con URL per un solo Quote: http://www.investireoggi.it/phpBB2/immagini/1190469754negativeskew.gif

no, durante la vita dell'opzione. In sostanza, chi ti vende il dirtto di opzione sopporta un rischio rispetto alle variazioni di prezzo del sottostante per cui, più alto è il rischio previsto (la VI), più alto è il prezzo che ti chiere.

Per i tuoi grafici, complimenti

Lascia perdere lo smile, poi ne parleremo un'altra volta, ma come vedi i tuoi grafici sono ok
PS non mi sembri tanto gnurante, poi

 

[f4f]

tontolina di nome ma non di fatto....

possiamo dire che lo skew è tipico dei mercati equity e indici
e lo smile, è tipico delle currency

 

[gvv1965]

Re: link corretto

straddle e calendar spread

beh, ma il tuo non è un calendar, se vendi l'opzioe più lontana e compri quella che scade prima sei più vicino ad un reverse hedge (che qualcuno chiama infatti anche simulated straddle) che ad un calendar, dove, per c ostruzione, vendi l'opzione che scade prima.
Comuqnue parliamone

 

[gvv1965]

Re: link corretto

beh, ma il tuo non è un calendar, se vendi l'opzioe più lontana e compri quella che scade prima sei più vicino ad un reverse hedge (che qualcuno chiama infatti anche simulated straddle) che ad un calendar, dove, per c ostruzione, vendi l'opzione che scade prima.
Comuqnue parliamone

PS ho dimenticato di precisare che, ovviamente, non è un vero e proprio reverse hedge che è quello che facevano i primi trader di opzioni negli anni 70 quando il CBOE non aveva ancora quotato le put, per simulare lo straddle, shortando il sottostante invece di comprare la put

 

[tontolina]

A tutti gli amici consiglio la visione

http://youtube.com/watch?v=nTkzvwMgZqQ&mode=related&search=
http://youtube.com/watch?v=1EtnXDCSp9U&mode=related&search=

 

[Cip1]

Grazie tontolina della tua collaborazione però non dovevi svelare l'identità della grande cip. Penso sia giunto il momento di iniziare a fare qualche simulata. Proporrei di farlo su più strumenti. Però si facciano avanti chi vuol "simulare" esperti e non. Inoltre dovete sapere che sono uno che cerca di capirci qualcosa sulle opzioni e che ha bisogno di molta collaborazione.

Un saluto da geronimos

parlate pure del diavolo che prima o poi arriva......

sempre a perder soldi con le opzioni?

 

[gvv1965]

A tutti gli amici consiglio la visione

http://youtube.com/watch?v=nTkzvwMgZqQ&mode=related&search=
http://youtube.com/watch?v=1EtnXDCSp9U&mode=related&search=

Ciao cara,
Eugenio Sartorelli è uno dei (pochi) esperti del settore in Italia e, almeno per quel che ne so io, una persona abbastanza seria.
Nei suoi video parla di un approccio abbastanza consueto nei mercati evoluti (tanto è vero che nella realtà italiana neanche lo si può fare visto c he manca un indice come il VIX) che in sostanza potremmo definire come la capacità delle opzioni, nella fattispecie tramite la volatilità, di prevedere l'andamento del mercato.
Non condivido, tuttavia, la definizione di Sartorelli per cui la VI è una misura della volatilità attuale, ma non vorrei entrare in temi filosofici.
In generale, comunque, il tema della capacità predittiva è molto interessante e io ne sono particolarmente appassionato; in sostanza, detto in termini semplicistici, picchi RELATIVI della volatità implicita segnalano con sufficiente tempestività ed affidabilità i momenti in cui il mercato fa minimi significativi.
Non è sempre vero il viceversa, ossia c he minimi della volatilità segnalano max di mercato, ma questi (i min di volatilità) segnalano comunque abbastanza bene che un movimento esplosivo sta per compiersi.
Non vorrei tuttavia mettere carne al fuoco, ma se il tema interessa, ne possiamo parlare, magari in altro forum

 

[f4f]

parlate pure del diavolo che prima o poi arriva......

sempre a perder soldi con le opzioni?

ciao Cip
benritrovata

 

[f4f]

L'ultimo quote non esiste!

In generale, comunque, il tema della capacità predittiva è molto interessante e io ne sono particolarmente appassionato; in sostanza, detto in termini semplicistici, picchi RELATIVI della volatità implicita segnalano con sufficiente tempestività ed affidabilità i momenti in cui il mercato fa minimi significativi.
Non è sempre vero il viceversa, ossia c he minimi della volatilità segnalano max di mercato, ma questi (i min di volatilità) segnalano comunque abbastanza bene che un movimento esplosivo sta per compiersi.
Non vorrei tuttavia mettere carne al fuoco, ma se il tema interessa, ne possiamo parlare, magari in altro forum



interessa sì
proviamo a costruirne un grafico
meglio un altro thread però

 

[gvv1965]

L'ultimo quote non esiste!

come suggerito da f4f ho aperto un nuovo thread sul tema volatilità.
Sempre come da lui suggerito, ecco un grafico sintetico che contrappone su base sett il VIX con lo S&P.
Ho evidenziato in blu i punti più eclatanti in cui top di volatilità hanno segnalato bottom di mercato. ovviamente la scala del grafico e la dimensione della gif non consentono di visualizzare altrettanto bene casi meno evidenti ma altrettanto... profittevoli.