Buongiorno a tutti,
sono nuovo del forum e gia' devo chiedere venia per aver imbrattato l'indice con una nuova discussione quando invece l'argomento era prettamente Educational ovvero "calcolo del disaggio e risposte in merito della banca circa il regime composto".
Nel caso specifico, chiederei cortesemente se qualcuno con piu' esperienza potesse verificare l'esito della seguente operazione di acquisto eseguita settimana scorsa.
Aggiungo che questa e' stata la terza volta che acquisto il titolo in questione negli
ultimi 8 mesi e che questa e' la prima volta che i conti (di solito semplici) non tornano (sebbene non del settore, alle spalle ho decine di operazioni dello stesso tipo)!
Descrizione titolo: SX5E/NIBC BK 11 VRN
Simbolo: X10494
Isin: XS0234104940
Data/ora esecuzione: 10/02/2011 09:20
Valuta regolamento: 15/02/2011
Mercato: EUROTLX
Quantità: 4.000,00
Prezzo eseguito: 95,46000
Divisa: EUR
Cambio applicato: 1,00000
Rateo lordo: 0,00 EUR
Ritenuta rateo: 0,00 EUR
Disaggio emissione: 5,18997 EUR
Ritenuta disaggio: 25,95 EUR
Coefficiente di indicizzazione: 1,00000
Bolli: 0,00 EUR
Commissioni: 9,00 EUR
Spese: 0,00 EUR
Totale commissioni e Spese: 9,00 EUR
Totale: 3.801,45 EUR
Le mie perplessita' sono in merito alla ritenuta di disaggio che a me risulta essere 26,06 euro (per i Vostri conti: emissione a 94 il 30/11/2005, rimborso a 100 il 30/11/11).
4000/100*0.125*(100-94)*(1903/2191)=26.06
Capisco che si tratti di noccioline (che noi ci sudiamo pero!) ma, al di la' di essere una questione di principio, puo' anche rivelarsi occasione per accrescere le proprie
conoscenze visto che il punto sembra essere di natura concettuale.
Infatti sentito il servizio clienti della banca questa e' stata la risposta ricevuta via email:
in merito alla sua richiesta desideriamo informarla che, da controlli effettuati,
"l'obbligazione SX5E/NIBC BK 11 VRN presenta una formula per la determinazione del tasso di interesse, essendo una zerocoupon con durata inferiore ai 18 mesi, di tito composto. La informiamo, inoltre, che non disponiamo del dettaglio della formula ad interesse composto utilizzata per il suddetto strumento finanziario."
Ora sono confuso ... cosa centrano i tassi di interesse con la ritenuta di disaggio?? Loro parlano di zero coupon inferiore ai 18 mesi ma, essendo stato emesso nel 2005, la cosa non mi torna. Risentita la banca mi hanno confermato la versione del back office aggiungendo che si tratta di una formula di matematica finanziaria in regime composto.
Qualcuno potrebbe illuminarmi sul meccanismo di calcolo del disaggio (che a me sembrava matematicamente semplice ed invariabile?
Grazie,
D
