NoWay
It's time to play the game
Ci sono 2 opzioni. A favore dell'esclusione o contro l'esclusione...
Pyxus ex Alliance one USU0187PAH92 2021 8,5 / US018772AS22 2021 9,875
- Creatore Discussione angy2008
- Data di Inizio
Ci sono 2 opzioni. A favore dell'esclusione o contro l'esclusione...
corradotedeschi
Forumer storico
esclusione???
riky2013
Forumer attivo
Il piano preconfezionato dovrebbe ridurre il debito di oltre $ 400 milioni Impegni garantiti di $ 206,7 milioni nella società di finanziamento del debitore in possesso avvia volontariamente il capitolo preconfezionato Capitolo 11 Gli atti del Tribunale fallimentare statunitense per il distretto del Delaware per attuare le operazioni di ristrutturazione continueranno senza interruzioni e con Impatto non previsto per clienti, venditori o dipendenti MORRISVILLE, NC, 15 giugno 2020 / PRNewswire / - Pyxus International, Inc. ("Pyxus" o "la società") (NYSE: PYX), una società agricola a valore aggiunto globale , ha annunciato oggi che essa e le sue sussidiarie, Alliance One International, LLC, Alliance One North America, LLC, Alliance One Specialty Products, LLC e GSP Properties, LLC, hanno presentato petizioni volontarie per ottenere sollievo ai sensi del capitolo 11 del Codice fallimentare statunitense negli Stati Uniti Tribunale fallimentare del Distretto del Delaware come parte di un caso "preconfezionato" del capitolo 11 (i "casi del capitolo 11"). In relazione al deposito, la Società ha stipulato un Accordo di supporto alla ristrutturazione ("RSA") con i detentori di titoli che detengono oltre il 92% dell'importo principale dei titoli di primo passaggio della Società e oltre il 67% nell'importo principale dei suoi titoli di secondo vincolo. Inoltre, i creditori che finanziano crediti della Società e alcuni importanti finanziatori esteri hanno concesso esenzioni e modifiche nell'ambito delle rispettive strutture, dimostrando un significativo sostegno finanziario globale per la Società. Secondo i termini della RSA, i possessori di titoli di garanzia di secondo grado di Pyxus convertiranno in azioni o liquidità circa $ 635 milioni del debito della Società e, tra le altre cose, i detentori di titoli di debito di primo grado prorogheranno di quattro anni la data di scadenza delle loro note esistenti. Per attuare la ristrutturazione finanziaria prevista dalla RSA, la Società ha avviato la sollecitazione di un Piano di riorganizzazione del Capitolo 11 preconfezionato (il "Piano di preconfezionamento") e successivamente presentato il Capitolo 11 per ristrutturare il proprio debito e ridurre il proprio bilancio. Il piano di preconfezionamento prevede che tutte le azioni in circolazione di azioni ordinarie Pyxus e i diritti di acquisizione di azioni ordinarie Pyxus saranno annullati e ogni detentore di azioni ordinarie Pyxus in circolazione avrà diritto a ricevere la sua quota negoziabile di $ 1.000.000 in contanti a condizione che tale titolare non disdetta delle versioni di terzi contenute nel piano di preconfezionamento o oggetto del piano di preconfezionamento. Il processo del Capitolo 11 non include le consociate o affiliate internazionali della Società e Pyxus prevede di continuare a svolgere le sue operazioni in tutto il mondo nel corso ordinario durante il procedimento mentre ristruttura il suo bilancio. I termini della ristrutturazione prevedono il pagamento integrale, tra l'altro, di tutti i venditori e istituti di credito esteri. Inoltre, Pyxus ha ottenuto impegni per un impianto di finanziamento del debitore in possesso di $ 206,7 milioni ("strumento DIP") da parte di determinati possessori di note. I proventi del DIP Facility verranno utilizzati per rifinanziare il revolver basato sulle attività esistente della Società, per il capitale circolante e per scopi aziendali generali e per pagare le spese sostenute in relazione al Capitolo 11. Previa approvazione della Corte, il DIP Facility, combinato con i flussi di cassa previsti dalla Società, dovrebbe fornire liquidità a supporto delle sue operazioni durante il processo di ristrutturazione, consentendo alla Società di emergere con un bilancio rafforzato a complemento delle sue operazioni e dei piani di crescita futuri. "Questo accordo con i nostri proprietari di note rappresenta una pietra miliare nel processo in corso per trasformare il nostro business mentre continuiamo a concentrarci sulla promozione della crescita sostenibile a lungo termine e di una maggiore efficienza", ha affermato Pieter Sikkel, Presidente e CEO di Pyxus. "Continueremo a fornire ai nostri clienti i prodotti e i servizi di qualità a cui sono abituati senza interruzioni e collaboriamo con i nostri partner commerciali durante il processo controllato dalla Corte. Ci aspettiamo inoltre che non vi siano conseguenze per i fornitori. - emergendo da questo processo, prevediamo di essere un'azienda più forte, in grado di attuare meglio la nostra strategia a lungo termine e posizionata per una crescita e un successo a lungo termine ". Per ulteriori informazioni sulla ristrutturazione di Pyxus, incluso l'accesso ai documenti giudiziari e ad altri documenti relativi al processo controllato dalla Corte, visitare Prime Clerk. Simpson Thacher & Bartlett LLP è consulente legale e Lazard e RPA Advisors sono consulenti finanziari di Pyxus. Informazioni su Pyxus International, Inc. Pyxus International, Inc. (NYSE: PYX) è un'azienda agricola globale con oltre 145 anni di esperienza nella fornitura di prodotti e servizi a valore aggiunto per aziende, clienti e consumatori. Spinti da uno scopo unito - trasformare la vita delle persone, in modo che insieme possiamo far crescere un mondo migliore - Pyxus International, le sue consociate e affiliate, sono fornitori fidati di prodotti e ingredienti agricoli e di consumo responsabili, verificati in modo indipendente, sostenibili e tracciabili . Per ulteriori informazioni, visitare www.pyxus.c
policeman
Forumer storico
Manca la sentenza dell' Tribunale dell'Delaware?
Tu PYXUS non puoi dire io sono fallito e finisce cosi.Ci deve essere una sentenza da un TRIBUNALE.
sandrino
Forumer storico
Direi di iniziare a metter un po’ di dati acquisiti per fare il punto della situazione
Nel prepackaged filing for chapter 11 :
Gli attuali azionisti vengono liquidati con 11 centesimi di dollaro ad azione (non 1 dollaro)
Gli obbligazionisti senior detentori della first lien note mantengono il 100% del nominale allungando il bond di 4 anni
Noi (senior second lien notes) siamo trombati e fin qui ok.
Siamo tanto trombati ed è sempre ok.
Andiamo a capire quanto.
Nel prospetto delle recovery noi siamo paired con un RR expected del 30,3%
FINO QUI TUTTO ASSODATO
ORA ENTRIAMO NELL’ANALISI
La proposta su cui siamo chiamati a votare SEMBRA ci sia due opzioni
Nuove azioni
2% del nominale
Palese lo squilibrio tra le due offerte. Interessante è notare che chi non risponde al ballott prenderà il 2%
Nel prepackaged filing for chapter 11 :
Gli attuali azionisti vengono liquidati con 11 centesimi di dollaro ad azione (non 1 dollaro)
Gli obbligazionisti senior detentori della first lien note mantengono il 100% del nominale allungando il bond di 4 anni
Noi (senior second lien notes) siamo trombati e fin qui ok.
Siamo tanto trombati ed è sempre ok.
Andiamo a capire quanto.
Nel prospetto delle recovery noi siamo paired con un RR expected del 30,3%
FINO QUI TUTTO ASSODATO
ORA ENTRIAMO NELL’ANALISI
La proposta su cui siamo chiamati a votare SEMBRA ci sia due opzioni
Nuove azioni
2% del nominale
Palese lo squilibrio tra le due offerte. Interessante è notare che chi non risponde al ballott prenderà il 2%
corradotedeschi
Forumer storico
questi sono falliti!!!
2% del nominale?scusate allora vendo il bond e alle quotazioni di questi giorni prendo circa 10!!!!!!!!che senso ha????
se no pro equity...azioni..della nuova societa'????che varanno????....quelle attuali sono state azzerate dove l'ultimo giorno di chiusura valevano 2,91usd...bel cetriolone per chi le aveva!!!!
schemino con foto recovery 30,3%???ma su che basi????se no il bond sarebbe andato in quella direzione invece...
2% del nominale?scusate allora vendo il bond e alle quotazioni di questi giorni prendo circa 10!!!!!!!!che senso ha????
se no pro equity...azioni..della nuova societa'????che varanno????....quelle attuali sono state azzerate dove l'ultimo giorno di chiusura valevano 2,91usd...bel cetriolone per chi le aveva!!!!
schemino con foto recovery 30,3%???ma su che basi????se no il bond sarebbe andato in quella direzione invece...
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